Angka, angka, &rasio yang harus diperiksa saat membeli saham

Di blog ini, kami bertujuan untuk membahas parameter dan angka utama yang harus Anda cari saat mencari saham untuk tujuan investasi.

Saya percaya mengembangkan seperangkat kriteria yang sederhana dan mudah digunakan untuk mengevaluasi stok dapat membuat tugas pemilihan stok tidak terlalu menegangkan.

Satu dekade yang lalu, investor biasanya menghadapi masalah seperti ketersediaan informasi yang rendah. Namun, di hari ini dengan meningkatnya transparansi dan persyaratan untuk mematuhi undang-undang tata kelola, perusahaan telah mulai berbagi informasi tambahan dengan investor.

Ini telah memberdayakan investor untuk membuat keputusan tentang pemilihan saham. Selain itu, banyak organisasi menawarkan layanan database yang dapat digunakan saat mengevaluasi perusahaan.

Sementara kami memiliki informasi yang tersedia, tantangan utama terletak pada pemilihan kumpulan data yang tepat dan menyimpulkan keluaran yang berarti dari informasi tersebut.

Langkah-langkah berikut dapat digunakan oleh investor yang dapat menyederhanakan proses seleksi. Kemudian, kami juga akan membahas angka-angka penting yang harus dipertimbangkan investor sebelum memusatkan perhatian pada saham.

Profitabilitas saat ini dan proyeksi yang kuat

Saat memilih saham, penting Anda melihat nilai fundamental saham. Nilai fundamental umumnya dinilai dengan pendapatan, margin operasi dan arus kas. Faktor-faktor ini secara kolektif memberikan gambaran lengkap tentang kesehatan keuangan perusahaan saat ini dan yang diharapkan.

Pemanfaatan aset

Penting bagi Anda untuk mengevaluasi setiap segmen bisnis perusahaan. Anda harus memperhatikan penggunaan aset fisik untuk menghasilkan pendapatan untuk setiap produk. Rasio antara pendapatan dan basis aset menunjukkan efisiensi.

Struktur modal

Struktur modal mengacu pada ketersediaan modal. Perusahaan memanfaatkan uang baik dalam bentuk ekuitas atau dalam bentuk hutang. Perusahaan konservatif cenderung menggunakan utang pada tingkat yang terkendali. Ini memastikan bahwa pengembalian maksimum dihasilkan untuk pemegang ekuitas. Juga, selera risiko untuk perusahaan tersebut tetap dalam batas yang dapat dikendalikan.

Momentum penghasilan

Seorang investor tertarik untuk memahami potensi pendapatan suatu perusahaan. Sebelum berinvestasi, penting bagi Anda untuk mengetahui ke mana arah perusahaan. Jadi, Anda harus memperhatikan pertumbuhan pendapatan dan keberlanjutan.

Rasio kunci untuk dilihat

Sekarang mari kita bicara tentang rasio yang harus Anda evaluasi sebelum berinvestasi.

Analisis rasio sangat penting saat mengambil keputusan investasi. Ini membantu dalam mengetahui tentang operasi perusahaan dan juga membantu membandingkan perusahaan di industri yang sama untuk membidik pilihan investasi terbaik.

Berikut ini adalah rasio utama yang harus Anda perhatikan sebelum berinvestasi di saham –

rasio P/E

Rasio P/E juga dikenal sebagai rasio Price-to-Earnings menunjukkan seberapa banyak investor bersedia membayar untuk setiap rupee pendapatan. Rasio menunjukkan bagaimana pasar menilai perusahaan – dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah.

Anda harus membandingkan rasio P/E perusahaan saat ini dengan P/E historis, P/E industri dan P/E pasar untuk memahami valuasi saham. Sebagai contoh -

Perdagangan saham pada 5x P/E saat ini dapat dianggap undervalued jika P/E industri adalah 8x dan P/E pasar adalah 10x.

Umumnya, saham dengan P/E rendah mungkin memiliki potensi lebih besar untuk naik. Namun, harap dicatat bahwa Anda harus menggunakan rasio P/E dalam kombinasi dengan rasio keuangan lainnya untuk pengambilan keputusan yang tepat.

rasio P/B

Rasio P/B atau rasio Price-to-Book Value digunakan untuk membandingkan nilai buku perusahaan dengan harga pasar saat ini.

Untuk pembaca pemula kami – nilai buku adalah nilai yang tersisa ketika sebuah perusahaan melikuidasi asetnya dan membayar kembali semua kewajibannya.

Umumnya, rasio P/BV kurang dari satu menunjukkan saham tersebut undervalued (nilai aset pada pembukuan perusahaan lebih dari nilai pasar yang diberikan kepada perusahaan). Ini menunjukkan nilai yang melekat pada perusahaan dan berguna dalam menilai perusahaan yang asetnya sebagian besar likuid, misalnya, bank dan lembaga keuangan.

Rasio utang terhadap ekuitas

Rasio tersebut menunjukkan tingkat leverage dalam suatu perusahaan. Ini menunjukkan berapa banyak hutang yang terlibat dalam setiap unit ekuitas. Rasio D/E yang rendah dianggap baik karena menggambarkan ruang lingkup pertumbuhan yang cukup besar. Tetapi rasio tidak boleh digunakan secara terpisah. Rasio ini spesifik industri.

Sebagai contoh, beberapa sektor seperti minyak dan gas, mobil, dll. adalah padat modal dan dengan demikian mungkin memiliki D/E yang relatif lebih tinggi mengenai sektor-sektor lain. Jadi, sebuah perusahaan harus dibandingkan dengan rata-rata industri untuk memahami kemampuan pengambilan risikonya.

Margin laba operasi

Margin laba operasi menunjukkan efisiensi operasional dan kekuatan harga. Rasio dihitung dengan –