Apa itu Indeks dan Mengapa Saya Harus Peduli?

Sebagian besar investor pernah mendengar istilah ?indeks?, tapi apa maksudnya sebenarnya? Indeks adalah berbagai macam investasi yang dirancang untuk melakukan dengan cara yang diinginkan oleh entitas yang menciptakan ide tertentu. Sebagai contoh, ketika orang berpikir tentang pasar saham, mereka biasanya membayangkan Dow Jones Industrial Average atau Standard and Poor's 500. Perbedaan antara keduanya adalah bahwa Dow terdiri dari 30 perusahaan yang menurut organisasi Dow Jones mewakili ekonomi AS. Dow adalah harga tertimbang, artinya ketika Anda menginvestasikan uang dalam indeks, lebih banyak uang akan diinvestasikan di United Technologies daripada 30 saham lainnya karena UTX memiliki harga tertinggi saat ini.

Kalau tidak, S&P 500 terdiri dari 500 perusahaan AS terbesar dan memiliki bobot kapitalisasi pasar. Ini berarti bahwa ketika Anda berinvestasi dalam indeks S&P, Anda membeli sepotong 500 saham yang berbeda, dengan uang paling banyak masuk ke General Electric dan Exxon karena mereka adalah dua perusahaan AS terbesar. Meskipun ini adalah dua indeks yang paling umum, ada ratusan lainnya yang melacak banyak ide seperti perusahaan kecil, perusahaan menengah, sektor, industri, obligasi, dan investasi asing. Kami akan membahas ini di edisi mendatang, tapi hari ini, kami akan tetap berpegang pada indeks yang lebih luas.

Keterbatasan Dow dan S&P 500 adalah mereka hanya mewakili perusahaan besar. Sering, investor ingin memiliki eksposur ke berbagai kepemilikan untuk mendiversifikasi portofolio mereka, sebagai contoh, Wilshire 5000 dirancang untuk melacak kinerja hampir semua saham AS dan dianggap sebagai yang terluas dari semuanya. Perkembangan yang lebih baru adalah dengan menggunakan indeks standar seperti S&P 500, tetapi berikan bobot yang sama untuk masing-masing dari 500 saham. Contohnya, dana yang diperdagangkan di bursa Rydex S&P Equal Weight memungkinkan perusahaan kecil untuk memiliki dampak kinerja yang lebih besar sambil menghindari konsentrasi tinggi di saham terbesar. Dana tersebut menyeimbangkan kembali setiap kuartal kembali ke pembobotan awal, menciptakan ?beli rendah ? jual mahal? memengaruhi. Dana indeks berbobot sama semakin populer karena secara otomatis memperbaiki beberapa potensi masalah empat kali per tahun. Akhirnya, jenis indeks luas baru lainnya menggunakan fundamental perusahaan untuk menentukan pembobotan. Gaya pengindeksan FTSE RAFI baru-baru ini memenangkan penghargaan untuk tolok ukur paling inovatif untuk tahun 2005.

Dengan berbagai macam cara untuk berpartisipasi dalam ekuitas AS, membayar untuk mengetahui apa yang benar-benar Anda miliki? karena dalam hal investasi, ketidaktahuan bukanlah kebahagiaan.