Tanya Pedagang:Apakah Opsi Ini Murah atau Mahal? Harga Opsi Charting

Misalkan Anda melihat saham yang menurut Anda siap untuk penembusan terbalik. Anda memutuskan untuk mencoba dan menangkap sebagian dari keuntungan itu dengan permainan opsi. Jadi Anda membawa Berdagang atau Menganalisa tab pada platform thinkorswim® dari TD Ameritrade dan perluas Rantai Opsi untuk menemukan kedaluwarsa yang sesuai untuk Anda. Anda melihat beberapa pemogokan out-of-the-money yang berbeda dan bertanya-tanya:“Apakah harga yang diminta ini terlalu tinggi, tepat, atau diremehkan?” Pertanyaan cerdas. Tetapi hampir tidak mungkin untuk mengetahuinya hanya dengan melihat harga opsi.

Bukankah lebih bagus jika Anda dapat memetakan harga opsi sehingga Anda dapat melihat penilaian relatifnya?

Ternyata Anda bisa. Mari kita telusuri prosesnya hanya dalam empat langkah.

Langkah 1:Tarik Rantai Opsi

Pada pemikir, pilih salah satu Menganalisa atau Berdagang tab. Masukkan simbol ticker dari saham pokok yang ingin Anda perdagangkan dan tarik ke atas Rantai Opsi . Katakanlah Anda memilih kedaluwarsa antara 20 dan 30 hari dan harga kesepakatan yang aktif diperdagangkan.

Harga dasar dari saham yang Anda lihat diperdagangkan pada $3, 441 (lihat gambar 1). Anda sedang mempertimbangkan opsi panggilan 3500 September 2020 dengan harga penawaran $111,25 dan harga permintaan $113. Apakah harga tersebut adil atau sedikit curam? Untuk menjawab pertanyaan ini, akan membantu untuk melihat bagaimana opsi telah bergerak di masa lalu. Dan untuk melakukan itu, Anda dapat menarik grafik harga untuk opsi yang Anda pertimbangkan. Betul sekali. Anda dapat memetakan opsi seperti saham.

GAMBAR 1:TAMBAHKAN KODE OPSI PADA LAYOUT KOLOM. Dalam Rantai Opsi , Anda dapat memilih untuk menampilkan Kode Opsi sebagai kolom. Sumber bagan:platform pemikir dari TD Ameritrade . Untuk tujuan ilustrasi saja. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Langkah 2:Siapkan Kolom Kode Opsi

Dari atas Rantai Opsi , pilih Tata Letak Tidak bisa, kemudian Sesuaikan . Dari sini, Anda dapat menyesuaikan tata letak Anda untuk menyertakan kode opsi untuk semua opsi.

Pada jendela penyesuaian tata letak (lihat gambar 2), gulir ke bawah untuk memilih Kode Opsi > Tambahkan Item > oke .

GAMBAR 2:MENYESUAIKAN LAYOUT ANDA. Anda dapat menampilkan kode opsi sebagai kolom di Rantai Opsi . Ini akan menampilkan kode untuk setiap opsi. Sumber bagan:platform pemikir dari TD Ameritrade . Untuk tujuan ilustrasi saja. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Sekarang Rantai Opsi akan menampilkan kode opsi yang sesuai untuk setiap harga kesepakatan, seperti yang ditunjukkan pada gambar 1.

Sekarang, mari lanjutkan dan buat bagan kode ini untuk melihat cara kerja alat pembuatan bagan opsi.

Langkah 3:Temukan dan Salin Kode Opsi

Untuk melakukan ini, klik kanan panggilan September 3500 (misalnya), lalu salin kode opsi.

Lanjut, buka Bagan tab dan tarik grafik.

Langkah 4:Bagan Harga Teoretis Premium

Tempelkan kode opsi yang baru saja Anda salin ke dalam kotak simbol bagan. Harga opsi harus mengisi layar grafik Anda (lihat gambar 3).

GAMBAR 3:MEMBERIKAN PILIHAN. Visualisasikan pergerakan harga opsi tertentu dengan grafik harga. Dan seperti grafik lainnya—Anda dapat menambahkan studi teknis atau gambar untuk membantu membuat keputusan perdagangan. Sumber bagan:platform pemikir dari TD Ameritrade . Untuk tujuan ilustrasi saja. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Tidak jauh berbeda dengan grafik saham, Apakah itu? Keuntungan terbesar? Pergerakan harga sekarang visual. Anda dapat melihat di mana harga yang berlaku relatif terhadap pergerakan harga masa lalu. Melapisi harga teoretis (garis ungu) sangat membantu untuk menentukan di mana harga diperdagangkan relatif terhadap nilai teoretis. Anda dapat menambahkan studi, alat menggambar, atau analisis charting lainnya.

Perhatikan bahwa ketika sebuah opsi mendekati kedaluwarsa, aktivitas perdagangan meningkat. Ini ditunjukkan dalam volume dan minat terbuka yang diplot di subchart. Tentu saja, opsi yang lebih fluktuatif mungkin akan memiliki kisaran harga yang lebih besar.

Melihat opsi pada grafik harga memberi Anda perspektif yang berbeda dan dapat membantu Anda menentukan apakah opsi tersebut terlalu mahal, tepat, atau murah. Dan itu pada akhirnya dapat membantu Anda dengan keputusan perdagangan opsi Anda.

Meskipun tidak pernah ada jaminan bahwa Anda dapat melakukan perdagangan dengan harga pilihan Anda, fitur opsi charting setidaknya membantu Anda mendapatkan titik referensi untuk opsi premium.

Pilihan Visualisasi

Perdagangan opsi bisa penuh dengan banyak kerumitan, karena hubungan antara premi opsi dan harga saham yang mendasarinya cenderung bervariasi. Menentukan apakah premi opsi dinilai terlalu tinggi, tepat, atau undervalued dulunya merupakan masalah utama karena tidak ada cara cepat untuk menghitung harga secara mental. Itu membuat para pedagang tidak memiliki titik referensi yang kuat untuk membuat keputusan membeli atau menjual. Tapi untungnya, Anda dapat memetakan opsi premium di thinkorswim, memberi Anda perspektif yang lebih jelas dan mungkin lebih banyak pilihan harga untuk dikerjakan.