Pemeriksaan Realitas Ekuitas Rumah:Semua yang Perlu Anda Ketahui Sebelum Mengambil Pinjaman Ekuitas Rumah

Ekuitas rumah sangat bagus untuk pemilik rumah yang ingin mengambil pinjaman berbunga rendah. Namun, meskipun memiliki banyak peluang, ada beberapa bahaya dalam menggunakan rumah Anda sebagai jaminan.

Memiliki rumah memiliki banyak keuntungan. Anda dapat memilih kapan harus memperbaikinya, bagaimana mengecat dan mendekorasinya, dan Anda tidak berada di bawah kekuasaan tuan tanah. Namun ada manfaat tambahan untuk memiliki rumah sendiri—Anda dapat menggunakan ekuitas rumah untuk mengambil pinjaman.

Anda mungkin pernah mendengar tentang pinjaman HELOC—atau jalur kredit ekuitas rumah. Sederhananya, ini hanyalah pinjaman yang dijamin dengan rumah Anda. Kami telah menulis tentang mereka sebelumnya, tetapi ada banyak hal yang perlu diketahui tentang ekuitas rumah dan bagaimana Anda dapat menggunakannya untuk mendapatkan pinjaman yang berbeda.

Apa itu ekuitas rumah?

Ekuitas rumah adalah nilai rumah Anda saat ini dikurangi pinjaman yang belum dibayar (yaitu hipotek Anda).

Dengan kata lain, seberapa banyak Anda benar-benar memiliki rumah Anda. Sisanya adalah berapa banyak yang dimiliki bank (yaitu berapa banyak yang Anda ambil untuk hipotek). Jadi ekuitas rumah Anda meningkat saat Anda melunasi hipotek Anda.

Pinjaman ekuitas rumah vs. jalur kredit ekuitas rumah

Ekuitas rumah pinjaman dan ekuitas rumah jalur kredit adalah dua opsi pinjaman yang berbeda untuk pemilik rumah.

Pinjaman ini, yang dapat dianggap sebagai hipotek kedua, memungkinkan peminjam mengeluarkan pembayaran dalam jangka waktu yang lama. Bergantung pada seberapa banyak ekuitas rumah yang Anda miliki, Anda dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman besar dengan tingkat bunga rendah, menggunakan rumah Anda sebagai jaminan.

Jadi mengapa Anda menginginkan jalur kredit ini daripada kartu kredit biasa? Nah, Anda mungkin bisa mendapatkan jalur kredit yang jauh lebih besar dengan ekuitas rumah Anda. Ya, kartu kredit dapat menawarkan jalur kredit hingga $15.000, tetapi HELOCs dapat menawarkan hingga $150.000. Jelas, riwayat kredit, ekuitas, dan pendapatan Anda semuanya menjadi faktor dalam berapa banyak yang akan Anda terima.

Tidak seperti pinjaman ekuitas rumah, bagaimanapun, HELOC tradisional memiliki tingkat bunga yang bervariasi. Jadi, meskipun tarif awal Anda mungkin rendah, tarif tersebut dapat dengan mudah berfluktuasi karena faktor ekonomi makro di luar kendali Anda.

Yang mana yang harus Anda dapatkan?

Jika Anda ingin membiayai proyek besar, mempertimbangkan jumlah yang ditetapkan, dan tidak berencana mengambil pinjaman lain dalam waktu dekat, pinjaman ekuitas rumah mungkin tepat untuk Anda . Misalnya, jika Anda meminjam uang untuk melakukan lebih banyak pekerjaan di rumah Anda, masuk akal untuk mendapatkan pinjaman ekuitas rumah.

Pinjaman ekuitas rumah juga memiliki periode pinjaman yang lebih lama, dengan suku bunga tetap, yang berarti Anda memiliki rencana pembayaran yang lebih terstruktur.

Seperti yang saya sebutkan di atas, jalur kredit ekuitas rumah adalah yang terbaik bagi mereka yang membutuhkan jalur kredit bergulir selama beberapa tahun . Ada berbagai alasan mengapa Anda bisa mendapatkan HELOC melalui jalur kredit tradisional. Beberapa termasuk:

Memperbaiki rumah Anda

Seperti pinjaman ekuitas rumah, meminjam uang untuk membeli rumah Anda dan menginvestasikannya kembali untuk memperbaikinya sangat masuk akal. Namun, HELOC bisa sangat masuk akal bagi para pemecah masalah yang membutuhkan banyak perbaikan kecil—dengan begitu Anda dapat terus meminjam uang saat Anda membutuhkannya.

Menggabungkan kartu kredit berbunga tinggi

HELOC secara tradisional memiliki suku bunga rendah untuk kredit yang layak, jadi menggunakan HELOC untuk melunasi kartu kredit dengan suku bunga seperti 15 atau 20% dapat membantu Anda melunasi utang lebih cepat daripada, katakanlah, transfer saldo.

Dana darurat cadangan

Hal yang hebat tentang HELOC adalah bahwa mereka seperti kartu kredit. Uangnya ada saat Anda membutuhkannya, jadi memilikinya sebagai tambahan ke dana darurat untuk berjaga-jaga jika Anda terkena biaya besar yang tidak terduga bisa menjadi penyelamat hidup.

Kredit apa yang Anda butuhkan untuk mendapatkan pinjaman ekuitas rumah?

Mereka yang memiliki kredit buruk bisa mendapatkan pinjaman ekuitas rumah (tetapi harus menghindari HELOC), tetapi sangat penting untuk mengetahui bahwa rumah Anda dijaminkan jika Anda tidak dapat membayar kembali pemberi pinjaman . Jadi jelas siapa pun yang tidak dapat melihat diri mereka mampu membayar kembali pinjaman tepat waktu tidak boleh mengambilnya.

Selain itu, jika Anda memiliki kredit yang buruk, atau benar-benar kurang dari kredit sempurna, Anda tidak akan mendapatkan tingkat bunga terbesar untuk pinjaman Anda—yang merupakan sesuatu yang perlu dipertimbangkan jika Anda tidak mampu membayar kembali bunga itu dengan cepat.

Jika Anda memiliki lebih banyak rumah daripada yang Anda berutang, Anda pasti akan dilihat sebagai kandidat dengan risiko lebih rendah. Artinya jumlah pinjaman atau jalur kredit yang akan Anda terima akan lebih tinggi. Itulah alasan penting lainnya untuk mempertimbangkan untuk memberikan uang muka 20% (atau lebih) untuk rumah Anda saat Anda membeli.

Kapan sebaiknya Anda TIDAK menggunakan ekuitas rumah Anda untuk mengambil pinjaman?

Meskipun HELOCs dan pinjaman ekuitas rumah adalah peluang besar bagi pemilik rumah, ada saat-saat ketika mereka harus dihindari.

Jika Anda berencana untuk menjual rumah Anda segera

Jika Anda berencana untuk pindah dan Anda mungkin tidak dapat melunasi pinjaman atau jalur kredit Anda dengan cepat, Anda mungkin tidak ingin mengambil pinjaman ekuitas rumah. Sebelum Anda pindah, semua hutang rumah Anda harus dilunasi.

Ingat persamaan di atas?—nilai rumah Anda dikurangi hutang rumah Anda yang terutang. Jika Anda memiliki pinjaman untuk rumah Anda, Anda menurunkan ekuitas rumah, yang tidak terlihat bagus saat Anda mencoba untuk menjualnya.

Jika Anda membutuhkan pinjaman pilihan terakhir

Penting untuk menegaskan kembali bahwa Anda membahayakan rumah Anda dengan mengambil salah satu dari pinjaman ini. Jika Anda tidak dapat membayar kembali pemberi pinjaman, rumah Anda dapat diambil dari Anda.

Inilah sebabnya mengapa Anda harus menjauh dari pinjaman ekuitas rumah jika Anda terkena beban keuangan yang serius, karena ada kemungkinan Anda tidak akan dapat segera membayarnya kembali.

Jika Anda memiliki kebiasaan belanja yang buruk

Saya sebutkan sebelumnya bahwa menggunakan HELOC untuk melunasi hutang kartu kredit bisa menjadi ide yang bagus. Bisa saja, tetapi tidak jika Anda tidak mengatasi alasan Anda berhutang sejak awal. Untuk benar-benar keluar dari utang, Anda perlu mengatasi kebiasaan pengeluaran negatif Anda dan menemukan cara untuk menghindari utang di masa depan.

Terkait:Cara Keluar Dari Hutang Sendiri:Panduan DIY

Di mana mendapatkan pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit

Tempat terbaik untuk mulai mencari pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit adalah LendingTree . Anda dapat dengan mudah membandingkan beberapa tarif di satu tempat dan melihat mana yang terbaik untuk Anda. Pada saat penulisan, LendingTree memiliki APR serendah 3,24% untuk pinjaman ekuitas rumah.

Lihat tarif yang Anda berhak dapatkan di LendingTree hari ini.

Jika Anda ingin menghindari membayar bunga atau mengambil lebih banyak utang, Anda juga dapat mempertimbangkan pembagian ekuitas — alternatif untuk HELOC dan pinjaman ekuitas rumah. Ini memungkinkan Anda untuk menjual sebagian dari nilai masa depan rumah Anda dengan imbalan uang tunai. Perusahaan seperti Hometap menawarkan ini, pada dasarnya menjadi co-investor di properti Anda. Mereka kemudian mengambil sebagian dari hasil penjualan Anda (atau Anda cukup membayarnya jika Anda memutuskan untuk tidak menjual).

Lihat persyaratan apa yang memenuhi syarat Anda di Hometap hari ini.

Baca selengkapnya

• Berapa Banyak Rumah yang Bisa Anda Beli?
• Bagaimana Anda Tetap Bisa Membeli Rumah Saat Terlilit Hutang

Alat Terkait

• Kalkulator Keterjangkauan Rumah
• Daftar Periksa Pra-Persetujuan Hipotek
• Periksa Skor Kredit Anda Secara Gratis