Penangguhan Pemotongan Suku Bunga Asuransi FHA:Efek pada Pembayaran Hipotek

Milenial dan calon pemilik rumah lainnya mengira mereka akan menghemat lebih dari $500 untuk asuransi hipotek pada tahun 2017.

Hal itu terungkap saat Donald Trump dilantik.

Sekarang mereka dapat bersumpah pada presiden baru kita, atau mereka dapat mempertahankan rencana mereka dengan cara kuno.

Padahal, astaga, tambahan $500 itu akan membantu!

Itu akan terjadi berkat pengurangan suku bunga hipotek yang didukung oleh Administrasi Perumahan Federal. Trump menangguhkannya dalam salah satu tindakan eksekutif pertamanya.

Cara Kerja Asuransi Hipotek FHA

Asuransi hipotek diperlukan jika pembeli memberikan uang muka kurang dari 20% untuk rumah. FHA mendukung 16% hipotek AS. Ini telah menjadi penyelamat impian bagi jutaan pembeli yang tidak bisa mendapatkan persetujuan hipotek konvensional berdasarkan rasio pinjaman terhadap nilai mereka.

Pada akhir Desember 2016, Pemerintahan Obama menurunkan premi dari 0,85% menjadi 0,60%, efektif 27 Januari 2017. Dengan harga rumah rata-rata $234.900, langkah tersebut akan menyelamatkan pembeli rata-rata $576 per tahun.

National Association of Realtors memperkirakan menangguhkan pemotongan berarti 40.000 orang harus mengesampingkan rencana untuk membeli rumah. 800.000 lainnya harus membayar lebih untuk asuransi hipotek daripada yang seharusnya.

Dan bukan seolah-olah pasar perumahan tidak bisa menggunakan dorongan itu. Biro Sensus melaporkan tingkat kepemilikan rumah turun menjadi 62,9% pada kuartal kedua 2016, level terendah dalam 51 tahun.

Banyak dari itu karena Milenial kembali ke ruang bawah tanah orang tua mereka untuk tinggal. Sekitar sepertiga dari anak berusia 18 hingga 34 tahun tinggal bersama Ibu dan/atau Ayah mereka. Untuk pertama kalinya sejak tahun 1880-an, bagian yang lebih besar dari kelompok usia ini tinggal bersama orang tua mereka daripada pengaturan tempat tinggal lainnya.

Saat itu, orang-orang secara teratur menikah di usia remaja. Sejak tahun 1990, usia rata-rata untuk pernikahan pertama telah meningkat dari 26 menjadi 30 untuk pria dan 24 menjadi 28 untuk wanita, menurut Biro Sensus. Romantis mungkin menjadi korban sebagian dari kekhawatiran keuangan Milenial.

Utang pelajar meningkat tiga kali lipat dalam 10 tahun terakhir menjadi $1,2 triliun. Federal Reserve Bank of New York menemukan bahwa utang pelajar menyumbang 69% dari utang yang dipegang oleh orang Amerika berusia 25 hingga 30 tahun.

Bukannya Milenial sangat senang ketika Ibu membawa semangkuk sereal ke ruang bawah tanah mereka setiap pagi. Survei Perumahan Nasional Fannie Mae menemukan bahwa 93% orang berusia 25 hingga 34 tahun berencana untuk membeli rumah. Mereka tidak mampu membelinya sekarang.

Jika mereka tidak tinggal di rumah, mereka menyewa rumah atau apartemen. Itu seperti menjadi hamster yang berjalan di atas roda keuangan dan tidak mendapatkan apa-apa.

Tarif sewa terus meningkat selama belasan tahun terakhir, dan sebuah studi oleh situs web real estat Zillow.com menemukan bahwa pemilik rumah membelanjakan 15,3% dari pendapatan mereka untuk tagihan perumahan bulanan, sementara penyewa membayar hampir dua kali lipatnya.

Itu membuat lebih sulit untuk menyimpan uang untuk uang muka rumah, yang mana FHA masuk. Itu tidak mengeluarkan hipotek, tetapi memberikan asuransi ketika pembeli tidak dapat datang dengan uang muka 20%.

Program ini sangat populer di kalangan pembeli rumah pertama kali karena mereka dapat membayar uang muka serendah 3,5%, meskipun nilai kredit mereka hanya 580.

Pemotongan suku bunga Obama tampak seperti hadiah Natal yang luar biasa, kemudian Ebenezer Trump mengambilnya. Setidaknya begitulah cara para kritikus melukiskan langkah tersebut.

“Satu jam setelah berbicara tentang membantu pekerja dan mengakhiri komplotan rahasia di Washington yang menyakiti orang, dia menandatangani peraturan yang membuat pemilik rumah baru lebih mahal untuk membeli hipotek,” kata Pemimpin Minoritas Senat Chuck Schumer.

Faktanya sedikit lebih rumit.

(PERINGATAN PEMICU:Beberapa paragraf berikutnya mencoba memberikan konteks. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa Donald Trump tidak dengan sengaja melemparkan pemilik rumah pertama ke lubang lift. Jika Anda sibuk berbaris untuk memprotes semua hal tentang Trump, Anda mungkin ingin melewatinya).

FHA diharuskan oleh Kongres untuk mempertahankan tingkat keuangan tertentu. Itu berada di bawah tekanan berat selama krisis keuangan, dan Pemerintahan Obama menaikkan suku bunga asuransi hipotek empat kali.

Pada tahun 2013, FHA membutuhkan $1,7 miliar dari Departemen Keuangan AS karena gelombang default. Itu adalah dana talangan pertama dalam 79 tahun.

$1,7 miliar itu adalah uang dari pembayar pajak AS – alias Anda.

Perintah eksekutif Trump tidak membatalkan penurunan suku bunga, itu menangguhkannya sambil menunggu studi lebih lanjut. Karena Paman Sam pada dasarnya menandatangani pinjaman bersama, Trump ingin mengetahui apakah penurunan suku bunga hipotek menempatkan pembayar pajak pada risiko yang tidak semestinya.

Sebuah studi tahun 2015 oleh Pusat Bisnis dan Pemerintahan Mossavar-Rahmani Harvard mengatakan peningkatan pangsa pasar asuransi hipotek FHA “menimbulkan kekhawatiran bahwa asuransi pemerintah yang eksplisit memungkinkan pinjaman yang dapat mengakibatkan gagal bayar yang tinggi dan nilai properti yang lebih rendah.”

Kepada calon pembeli rumah yang mengatakan, “Harvard, Schmarvard! Saya butuh pinjaman dan sekarang akan lebih sulit bagi saya untuk mendapatkannya!”

Lebih sulit, ya.

Mustahil? Hampir tidak.

Cara Memenuhi Syarat untuk Hipotek FHA

Elemen yang sama masih dimainkan. Pemberi pinjaman mencari pembeli dengan pendapatan yang stabil dan peringkat kredit yang baik. Semua orang tahu itu. Yang tidak disadari pembeli adalah pentingnya rasio utang terhadap pendapatan mereka.

Pada dasarnya, ini membandingkan biaya perumahan Anda dan kewajiban hutang lainnya dengan berapa banyak yang Anda hasilkan per bulan. Katakanlah Anda menghasilkan $6.000 sebulan dan membayar $2.000 sebulan untuk hipotek Anda, $500 sebulan untuk pinjaman mobil, dan $500 lagi untuk sisa utang Anda.

Total pengeluaran Anda adalah $3.000, yang merupakan 50% dari penghasilan Anda. Jadi rasio utang terhadap pendapatan Anda adalah 50%, dan pemberi pinjaman cenderung menawarkan jabat tangan perpisahan dan dengan cepat menunjukkan pintunya kepada Anda.

Rasio utang terhadap pendapatan sebesar 43% umumnya merupakan jumlah maksimum yang dapat Anda miliki dan masih memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman. Jadi, bagaimana Anda sampai di sana?

Jawaban sederhananya adalah menghasilkan lebih banyak dan membelanjakan lebih sedikit, meskipun setiap konsumen tahu itu tidak sesederhana itu. Itu membutuhkan pembelajaran bagaimana membuat anggaran, mengencangkan ikat pinggang, dan dedikasi. Sedikit keahlian dari luar juga dapat membantu, terutama dengan pengeluaran yang tidak tetap.

Ya, istirahat $500 itu merupakan kemunduran bagi banyak pemimpi Amerika. Tetapi jika mereka mengatur keuangan mereka, tidak ada alasan mereka tidak dapat membeli yang asli.