Hal Paling Berharga yang Diambil Utang Dari Anda Bukan Uang — Ini

Perencana keuangan selalu menekankan keajaiban bunga majemuk. Semakin awal Anda mulai menabung, semakin banyak bunga majemuk yang menguntungkan Anda. Waktu ada di pihak Anda.

Ketika Anda memiliki hutang, Namun, bunga majemuk adalah yang terburuk. Itulah yang membuat membayar hutang kartu kredit begitu sulit. Itu salah satu hal yang membuat lebih sulit untuk mendapatkan kemandirian finansial. Untunglah, bahkan ketika bunga majemuk merugikan Anda, waktu masih temanmu. Anda hanya perlu mengubah hubungan Anda dengan waktu dari kemitraan jangka panjang menjadi hubungan asmara jangka pendek. (Lihat juga:Inflasi Gaya Hidup:Perangkap Finansial Tertinggi)

Saya sangat termotivasi untuk membayar hutang saya dengan sensasi menjijikkan bahwa saya hanya selangkah lagi dari rumah miskin itu. Saya akan melakukan apa saja untuk menghindari perasaan stres terkait keuangan. Saya semua tentang penghindaran rasa sakit. (Baca juga:Hutang Membunuh Anda)

Suami saya, di samping itu, memiliki toleransi emosional yang jauh lebih tinggi terhadap utang. Dia benci berhemat sebanyak dia benci membayar bank untuk pembelian sebelumnya. Yang mengatakan, begitu dia mengetahui bahwa membayar hutang dengan cepat menghemat banyak uang, dia melompat pada kereta musik hemat.

Pikirkan Waktu Ketika Anda Tidak Akan Memiliki Tekanan Keuangan

Sampai hari ini saya dan suami sama-sama menganggur selama 177 hari. Untunglah, suami saya mulai bekerja di tempat yang fantastis, pekerjaan baru besok, jadi saya akhirnya bisa pergi ke dokter gigi tanpa khawatir membayar tagihan.

Yang mengatakan, bahkan dengan pendapatan baru, suami saya dan saya akan terus hidup tanpa embel-embel, anggaran krisis, sampai kita melunasi semua hutang kita.

Pelajaran besar dari enam bulan terakhir adalah ini:Terlepas dari bagaimana kelas menengah atas kita muncul, selama kita punya hutang kita sebenarnya miskin. Seperti itukah definisi kemiskinan kan? Tidak punya uang. Jadi, selama kita punya hutang, kami tidak hanya tidak punya uang, kita punya kurang dari tidak ada uang.

Setelah 177 hari saya tidak melihat gunanya memperpanjang kemiskinan kita selama satu hari lebih lama dari yang kita butuhkan. Kami punya waktu lima tahun untuk melunasi Jalur Kredit Ekuitas Rumah saya. Tapi mengapa memperpanjang kemiskinan kita selama setengah dekade ketika kita bisa menyelamatkan tiga tahun tekanan keuangan dan melunasi utang dalam dua tahun saja? Kami baru saja melewati enam bulan kemiskinan, yang tidak menyenangkan, tapi bisa bertahan.

Apakah 24 bulan sama, hidup miskin uang, sepadan dengan imbalan kebebasan finansial awal?

Aku pikir begitu.

Lebih Sedikit Waktu dalam Utang Sama dengan Keuntungan Finansial Besar

Membayar HELOC saya lebih awal juga akan menghemat bunga ribuan dolar. Uang yang dapat saya putar dan habiskan untuk melanjutkan pendidikan saya, jadi saya bisa mendapatkan pekerjaan dengan gaji lebih tinggi, dimasukkan ke dalam dana pensiun saya, atau meniup liburan boros.

Sementara saya suka bepergian, apa yang mungkin akan saya lakukan adalah menggunakan tabungan untuk membayar hipotek atas properti sewaan saya.

Seperti kebanyakan orang Amerika, saya tidak punya cukup uang untuk pensiun. Orang-orang di keluarga saya hidup sampai usia 90 tahun. Itu adalah beberapa dekade pendapatan pensiun yang harus saya temukan lebih cepat daripada nanti. Alih-alih 401 (k), Saya memiliki properti sewaan yang saat ini impas, tetapi akan menjadi penghasil pendapatan, setelah saya melunasi hipotek. (Baca juga:Menabung saja Tidak Cukup:Bagaimana Alokasi Arus Kas Membantu Anda Pensiun)

Sementara kebanyakan orang, bahkan petugas pinjaman bank, menyebut rumah saya sebagai aset, Bukan saya. Kecuali sesuatu menghasilkan uang untuk saya saat saya tidur, itu bukan aset.

Saya akan keluar dan mengatakannya:Saya ingin menghasilkan uang dalam tidur saya secepatnya.

Teramat, Secepat Mungkin jauh lebih cepat dari yang saya harapkan. Dengan menggunakan kalkulator utang, Saya menemukan bahwa saya dapat menghasilkan pendapatan sewa pasif dari rumah saya yang lebih besar dari anggaran kemiskinan saya saat ini hanya dalam 13 tahun.

Berikut Matematikanya

Jika saya melakukan pembayaran hipotek minimum $ 1800 di rumah saya setiap bulan dengan saya saat ini, tingkat bunga yucky 5,9%, saya perlu waktu hingga Maret 2037 untuk melunasi rumah saya yang seharga $270, 000 (termasuk HELOC saya). Selain $270, 000, Saya juga akan menghabiskan $220, 866 minat.

Namun, jika saya membelanjakan $150 lebih banyak per bulan (setara dengan satu pembayaran hipotek tambahan per tahun), Saya akan melunasi hipotek saya pada bulan November 2033 dan sebagai gantinya membayar $ 183, 979 minat. Jika saya benar-benar meregangkan diri dan anggaran saya dan mulai membayar $2500 per bulan (tambahan $8400 per tahun), Saya akan melunasi rumah saya pada bulan Mei 2027 dan membayar total $115, 940 bunga. Jadi apa kendala yang menghalangi saya untuk menjadi mandiri secara finansial hampir sepuluh tahun lebih cepat, menghemat $104, 926 minat, dan memiliki properti sewaan yang (menurut pasar sewa saat ini) akan menghasilkan keuntungan $2000 per bulan bagi saya?

$8400 per tahun.

Apakah saya pikir saya dapat menemukan cara untuk menghasilkan tambahan $8400 per tahun dengan insentif semacam itu?

Ya.

Pernahkah Anda melunasi hutang lebih awal? Silakan bagikan cerita Anda di komentar. Apakah itu sepadan dengan penderitaan ekstra?