Pembiayaan Kembali Pinjaman Siswa:Bagaimana Strategi Ini Dapat Menghemat $1000s

“Pembayaran pinjaman siswa saya lebih tinggi dari uang sewa saya.”

"Saya tidak akan pernah melepaskan pinjaman saya."

“Bagaimana saldo pinjaman saya tumbuh ?”

Adakah dari frasa itu yang terdengar seperti hal-hal yang Anda katakan? Pinjaman pelajar bisa menjadi beban yang mengerikan, dan mereka juga sangat umum. Menurut The Institute for College Access &Success, dua pertiga lulusan perguruan tinggi dari angkatan 2018 memiliki hutang pinjaman mahasiswa.

Dan dengan suku bunga yang sangat tinggi — pinjaman federal PLUS saat ini berada di 7,08% (per Maret, 2020), dan pinjaman pelajar swasta dapat memiliki tarif lebih dari 11% — saldo pinjaman Anda dapat dengan cepat menggelembung di luar kendali. Tapi apa yang dapat Anda lakukan untuk mengambil alih pinjaman pendidikan Anda?

Salah satu pilihannya adalah membiayai kembali pinjaman mahasiswa, strategi yang dapat menurunkan suku bunga dan mengurangi pembayaran bulanan Anda. Ini dapat memberi Anda ruang bernapas dalam anggaran Anda untuk menangani pembayaran lain atau memulai dana tabungan darurat.

Teruslah membaca panduan ini untuk mempelajari cara kerja pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa dan bagaimana memutuskan apakah itu tepat untuk Anda.

Dalam artikel ini

• Apa itu pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa?
• Pembiayaan kembali pinjaman pelajar vs. konsolidasi pinjaman pelajar
• Bagaimana Anda mengajukan permohonan untuk pembiayaan kembali pinjaman siswa
• 4 alternatif untuk membiayai kembali pinjaman pelajar Anda
• FAQ tentang pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa
• Intinya tentang mengelola hutang pinjaman siswa Anda

Apa itu pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa?

Pembiayaan kembali pinjaman pelajar adalah proses untuk membantu Anda mengelola hutang sekolah Anda. Ketika Anda membiayai kembali, Anda mengajukan pinjaman dari pemberi pinjaman swasta untuk jumlah pinjaman yang sama dari hutang pendidikan Anda saat ini, termasuk pinjaman mahasiswa swasta dan federal. Anda menggunakan pinjaman baru Anda untuk melunasi pinjaman lama Anda.

Ada beberapa keuntungan untuk melakukan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa. Setelah Anda membiayai kembali, Anda akan memiliki pinjaman tunggal dan pembayaran bulanan tunggal daripada beberapa yang mungkin Anda miliki saat ini. Anda juga akan mendapatkan suku bunga baru, panjang pinjaman, dan minimum pembayaran bulanan. Idealnya Anda memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman lama Anda dan jumlah pembayaran yang lebih sesuai dengan anggaran Anda.

Anda juga dapat memutuskan untuk membiayai kembali sebagian atau seluruh hutang Anda. Sebagai contoh, Anda dapat membiayai kembali hanya pinjaman siswa pribadi Anda jika Anda mau, dan biarkan pinjaman pelajar federal Anda apa adanya jika ini paling masuk akal secara finansial.

Untuk memahami kekuatan refinancing pinjaman mahasiswa Anda, mari kita lihat contoh teoretis (tetapi realistis) dari pinjaman pelajar asli Anda vs. pinjaman pelajar yang dibiayai kembali:

Pinjaman pelajar asli Pinjaman mahasiswa yang dibiayai kembali Jumlah pinjaman $30, 000 $30, 000 Jangka waktu pinjaman 10 Tahun 10 Tahun Suku bunga pinjaman 7,08% 5% Pembayaran bulanan $350 $318 Bunga total $11, 948 $8, 184 Jumlah yang dilunasi $41, 948 $38, 184

Untuk memulai, berpura-pura Anda memiliki $30, 000 dalam hutang pinjaman mahasiswa dengan tingkat bunga 7,08%, jangka waktu pengembalian 10 tahun, dan pembayaran bulanan sebesar $350. Pada akhir jangka waktu pinjaman Anda, Anda akan membayar total $41, 948. Itu jauh lebih banyak dari hutang awal Anda karena biaya bunga pinjaman ini akan membebani Anda hampir $12, 000.

Tetapi katakanlah Anda memutuskan untuk membiayai kembali pinjaman pelajar Anda dan memenuhi syarat untuk pinjaman 10 tahun dengan tingkat bunga 5%. Pembayaran bulanan Anda akan turun menjadi $318 — penghematan sebesar $31 per bulan — tetapi Anda juga akan membayar total hanya $38, 184 selama jangka waktu pembayaran Anda.

Cerita pendeknya? Mengambil beberapa menit untuk membiayai kembali pinjaman Anda dapat memungkinkan Anda untuk menghemat lebih dari $3, 700. Cukup keren, Baik?

Pembiayaan kembali pinjaman pelajar vs. konsolidasi pinjaman pelajar

Pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa dan konsolidasi pinjaman mahasiswa adalah dua istilah yang sering membingungkan satu sama lain, tetapi mereka adalah proses yang sangat berbeda.

Pembiayaan kembali pinjaman pelajar

Dengan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa, Anda bekerja dengan pemberi pinjaman swasta untuk menggabungkan dan membiayai kembali hutang Anda yang ada. Jika Anda memiliki skor kredit yang baik dan pendapatan tetap, Anda dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih rendah dari sebelumnya. Namun, jika Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal, Anda akan kehilangan fasilitas federal seperti akses ke rencana pembayaran berbasis pendapatan atau Pengampunan Pinjaman Layanan Publik (PSLF).

Konsolidasi pinjaman mahasiswa

Konsolidasi pinjaman mahasiswa hanya untuk pinjaman mahasiswa federal. Dengan strategi ini, Anda mengambil Pinjaman Konsolidasi Langsung untuk jumlah pinjaman federal Anda yang memenuhi syarat. Pinjaman baru mengkonsolidasikan pinjaman federal Anda bersama-sama, jadi Anda hanya memiliki satu pembayaran untuk diingat dan satu pemberi pinjaman.

Dengan konsolidasi pinjaman mahasiswa, Anda dapat memperpanjang jangka waktu pembayaran Anda hingga 30 tahun, dan kurangi jumlah pembayaran bulanan Anda. Namun, Anda tidak akan mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah seperti yang Anda bisa dengan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa. Sebagai gantinya, tingkat bunga baru Anda akan didasarkan pada rata-rata tertimbang pinjaman mahasiswa Anda saat ini, dibulatkan ke seperdelapan terdekat dari 1 persen.

Mengkonsolidasikan pinjaman federal Anda dengan Pinjaman Konsolidasi Langsung memungkinkan Anda untuk mempertahankan manfaat pinjaman federal Anda. Setelah konsolidasi, Anda masih dapat mengajukan rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan dan memenuhi syarat untuk program pengampunan pinjaman.

Membiayai kembali pinjaman mahasiswa dalam situasi ini

Untuk beberapa peminjam, refinancing pinjaman mahasiswa Anda dapat menjadi strategi cerdas untuk melunasi utang Anda. Anda harus mempertimbangkan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa jika:

• Anda memiliki pinjaman mahasiswa berbunga tinggi. Jika pinjaman Anda memiliki tingkat bunga yang tinggi, saldo Anda bisa membengkak seiring waktu. Dengan membiayai kembali pinjaman Anda, Anda bisa memenuhi syarat untuk tingkat bunga yang lebih rendah, dan membantu Anda menghemat uang selama pembayaran Anda.
• Anda memiliki kredit yang bagus. Agar pembiayaan kembali bermanfaat, Anda harus memiliki riwayat kredit yang baik. Sebaliknya, Anda tidak akan memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman dengan tingkat bunga rendah, sehingga meniadakan manfaat pembiayaan kembali pinjaman siswa.
• Anda memiliki cosigner. Jika kredit Anda kurang dari bintang, refinancing pinjaman mahasiswa masih dapat bekerja untuk Anda jika Anda memiliki cosigner. Cosigner adalah teman atau kerabat dengan kredit baik hingga sangat baik yang mengajukan pinjaman dengan Anda dan menjamin pinjaman. Memiliki cosigner meningkatkan peluang Anda untuk mendapatkan persetujuan pinjaman dengan tingkat bunga rendah.
• Anda ingin melunasi hutang Anda lebih awal. Ketika Anda membiayai kembali utang Anda, Anda bisa mendapatkan pengurangan suku bunga atau memilih opsi pembayaran yang lebih pendek. Kedua pendekatan mengurangi jumlah bunga yang timbul, yang membantu Anda melunasi pinjaman Anda bertahun-tahun sebelumnya.
• Anda membutuhkan pembayaran bulanan yang lebih rendah. Saat Anda membandingkan penawaran pembiayaan kembali, Anda dapat memilih jangka waktu pembayaran yang lebih lama. Beberapa pemberi pinjaman menawarkan persyaratan selama 20 tahun. Dengan jangka waktu yang lebih lama, Anda dapat sangat mengurangi tagihan bulanan Anda. Anda dapat membayar lebih banyak biaya bunga selama masa pinjaman, tapi itu tentu pilihan yang lebih baik daripada menggunakan kartu kredit untuk membayar pinjaman Anda.

Namun, pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa bukan untuk semua orang. Anda harus berpikir dua kali untuk membiayai kembali utang Anda jika:

• Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal. Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal dan membiayainya kembali, Anda akan kehilangan manfaat federal seperti akses ke rencana pembayaran berbasis pendapatan dan program pengampunan pinjaman.
• Anda memiliki kredit yang buruk. Jika kredit Anda buruk atau adil, Anda mungkin tidak mendapatkan persetujuan untuk pinjaman sama sekali. Atau, Anda mungkin tidak memenuhi syarat untuk suku bunga rendah.
• Anda tidak memiliki cosigner. jika Anda tidak memiliki cosigner untuk pinjaman Anda sebagai lulusan baru, Anda mungkin kesulitan menemukan pemberi pinjaman pembiayaan kembali yang bersedia bekerja sama dengan Anda.

Bagaimana Anda mengajukan permohonan untuk pembiayaan kembali pinjaman siswa

Berikut adalah langkah-langkah dasar cara mendapatkan pinjaman untuk refinancing hutang pelajar:

1. Teliti pemberi pinjaman potensial. Merupakan ide bagus untuk meneliti beberapa pemberi pinjaman potensial yang berbeda. Anda dapat memulai dengan melihat daftar perusahaan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa terbaik kami.
2. Dapatkan penawaran tarif. Banyak perusahaan memungkinkan Anda mendapatkan perkiraan suku bunga hanya dengan pemeriksaan kredit lunak, yang tidak berdampak pada skor kredit Anda. Mendapatkan penawaran tarif dari pemberi pinjaman yang berbeda dapat membantu Anda memutuskan pemberi pinjaman mana yang merupakan pilihan terbaik untuk Anda dan pemberi pinjaman mana yang mungkin menawarkan tarif terendah.
3. Kumpulkan informasi Anda.
4. Alamat Anda
5. Nomor KTP
6. Bukti pendapatan, seperti formulir W-2 atau potongan pembayaran
7. Nama dan alamat majikan
8. Saldo pinjaman
9. Nama pemberi pinjaman saat ini
10. Lengkapi aplikasi pinjaman Anda. Banyak pemberi pinjaman memungkinkan Anda untuk menyelesaikan aplikasi pembiayaan kembali pinjaman secara online. Setelah Anda mengirimkan informasi Anda, pemberi pinjaman akan meninjau aplikasi pinjaman Anda dan membuat keputusan. Dalam banyak kasus, Anda akan mengetahui dalam satu atau dua hari jika pemberi pinjaman menyetujui atau menolak aplikasi Anda.
11. Lanjutkan melakukan pembayaran atas hutang Anda. Bahkan setelah pinjaman baru Anda disetujui, pastikan Anda mengikuti pembayaran pinjaman siswa Anda saat ini sampai Anda menerima pemberitahuan bahwa utang telah dilunasi oleh pemberi pinjaman baru Anda. Diperlukan waktu hingga 45 hari untuk memproses dan mencairkan pinjaman Anda. Jika Anda melewatkan pembayaran selama waktu pemrosesan tersebut, Anda dapat merusak kredit Anda.
12. Konfirmasi pinjaman dengan pemberi pinjaman baru Anda. Setelah pinjaman dicairkan, pemberi pinjaman baru akan mengirimi Anda pemberitahuan dan akan memberi tahu Anda siapa pemberi pinjaman Anda. Pemberi pinjaman Anda adalah entitas tempat Anda melakukan pembayaran dan mengajukan pertanyaan apa pun. Meluangkan waktu untuk membuat akun online dengan pemberi pinjaman baru Anda dapat menyederhanakan proses pembayaran Anda yang sedang berlangsung.

4 alternatif untuk membiayai kembali pinjaman pelajar Anda

Meskipun pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa dapat menjadi strategi yang efektif untuk membayar kembali pinjaman Anda, itu bukan untuk semua orang. Jika Anda memutuskan bahwa pembiayaan kembali tidak tepat untuk Anda, pertimbangkan empat alternatif ini:

1. Mendaftar untuk rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan

Jika Anda tidak mampu membayar pinjaman mahasiswa federal Anda, pertimbangkan untuk mengajukan rencana pembayaran berbasis pendapatan (IDR). Di bawah paket IDR, pemberi pinjaman Anda memperpanjang jangka waktu pembayaran Anda menjadi 20 sampai 25 tahun. Pembayaran bulanan Anda juga akan dibatasi hingga 10% hingga 20% dari penghasilan tambahan Anda. Beberapa peminjam dapat memenuhi syarat untuk pembayaran serendah $0.

2. Tunda pembayaran Anda atau masuk ke dalam kesabaran

Jika Anda kehilangan pekerjaan dan tidak dapat membayar tagihan Anda, memiliki keadaan darurat medis, atau sedang menghadapi kesulitan keuangan, Anda mungkin memenuhi syarat untuk penangguhan pinjaman atau kesabaran. Dengan penangguhan dan kesabaran, Anda dapat menunda sementara pembayaran pinjaman Anda tanpa mengalami default.

Meskipun penangguhan dan kesabaran biasanya dikaitkan dengan pinjaman mahasiswa federal, beberapa pemberi pinjaman pinjaman swasta juga menawarkan penundaan dalam beberapa situasi. Hubungi pemberi pinjaman Anda untuk mengetahui apakah Anda memenuhi syarat.

3. Manfaatkan diskon suku bunga

Pembiayaan kembali pinjaman pelajar bukan satu-satunya cara untuk menurunkan suku bunga Anda, jadi pastikan Anda memanfaatkan diskon yang mungkin ditawarkan pemberi pinjaman Anda. Sebagai contoh, banyak pemberi pinjaman menawarkan diskon 0,25% jika Anda mendaftar untuk pembayaran otomatis. Pembayaran otomatis juga merupakan cara yang bagus untuk memastikan Anda tidak pernah melakukan pembayaran terlambat, jadi penawaran semacam ini adalah peluang besar. Lainnya menawarkan diskon loyalitas jika Anda menghubungkan rekening pinjaman Anda ke rekening giro atau tabungan dengan lembaga keuangan yang sama.

4. Lakukan pembayaran ekstra

Anda dapat menghemat uang dan melunasi hutang Anda lebih cepat dari jadwal dengan melakukan pembayaran ekstra. Bahkan jumlah kecil — seperti tambahan $25 per bulan — dapat membantu Anda menghemat ratusan atau bahkan ribuan selama pinjaman pendidikan Anda.

FAQ tentang pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa

Kapan Anda harus membiayai kembali pinjaman siswa Anda?

Refinancing masuk akal dalam skenario berikut:

• Anda memiliki utang berbunga tinggi. Jika Anda memiliki hutang pelajar dengan bunga tinggi, Anda bisa mendapatkan tarif yang lebih rendah dan menghemat uang dengan membiayai kembali pinjaman Anda.
• Anda membutuhkan pembayaran bulanan yang lebih rendah. Jika pembayaran bulanan Anda saat ini terlalu mahal, refinancing dan memilih opsi pembayaran yang lebih lama dapat membuatnya lebih terjangkau.
• Anda ingin melunasi pinjaman Anda lebih awal. Dengan pembiayaan kembali dan mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah pada pinjaman mahasiswa Anda, lebih dari pembayaran bulanan Anda dapat digunakan untuk pokok Anda daripada bunga. Pembiayaan kembali pinjaman pelajar dapat membantu Anda menjadi bebas utang lebih cepat.

Berapa biaya untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa?

Umumnya, pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa benar-benar gratis. Pemberi pinjaman refinancing biasanya tidak membebankan biaya originasi, biaya aplikasi, atau denda pembayaran di muka, jadi tidak ada biaya untuk membiayai kembali hutang pelajar Anda. Jika Anda menemukan pemberi pinjaman yang membebankan biaya tersebut, itu ide yang baik untuk mencari-cari perusahaan refinancing lain.

Apa perusahaan terbaik untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa?

Saat membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda, tidak ada satu perusahaan terbaik untuk semua orang. Sebagai gantinya, bandingkan penawaran dari beberapa pemberi pinjaman untuk menemukan pemberi pinjaman yang tepat untuk Anda. Dapatkan penawaran suku bunga untuk memastikan Anda mendapatkan suku bunga terendah, dan pastikan Anda mempertimbangkan fasilitas lain seperti program kesulitan keuangan atau diskon suku bunga.

Jika Anda tidak yakin harus mulai dari mana, perusahaan pembiayaan kembali pinjaman siswa teratas yang kami sarankan Anda pertimbangkan adalah Kredibel, PinjamanPohon, dan LendKey.

Apakah pembiayaan kembali merugikan kredit Anda?

Banyak pemberi pinjaman refinancing pinjaman mahasiswa memungkinkan Anda untuk mendapatkan penawaran dari mereka hanya dengan pertanyaan kredit lunak, yang tidak muncul di laporan kredit Anda sebagai negatif. Jika Anda memutuskan untuk maju dan mengajukan aplikasi, pemberi pinjaman kemudian akan melakukan pemeriksaan kredit keras.

Menurut myFICO, kebanyakan orang akan melihat skor kredit mereka turun kurang dari lima poin setelah penyelidikan kredit tunggal. Kemungkinan besar manfaat pinjaman baru Anda akan lebih besar daripada kerugian kredit Anda dalam jangka panjang.

Apakah ada kerugian untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa?

Meskipun pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa dapat menjadi strategi pembayaran yang efektif, itu bukan pilihan yang baik untuk semua orang. Itu terutama benar jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal. Ketika Anda membiayai kembali utang Anda, pinjaman federal Anda menjadi pinjaman pribadi dan Anda kehilangan beberapa keuntungan.

Sebagai contoh, Anda tidak akan lagi memiliki akses ke fasilitas seperti rencana pembayaran berbasis pendapatan, opsi pengampunan pinjaman, program pembatalan utang pinjaman mahasiswa, dan kesabaran federal atau penangguhan. Jadi, pastikan Anda meneliti pilihan Anda dan sepenuhnya memahaminya sebelum Anda melanjutkan dengan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa.

Intinya tentang mengelola hutang pinjaman siswa Anda

Jika Anda kewalahan dengan pinjaman pelajar Anda, pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa dapat menjadi cara cerdas untuk menurunkan suku bunga Anda, kurangi pembayaran bulanan Anda, dan melunasi pinjaman Anda lebih cepat dari jadwal.

Namun, penting untuk memahami pro dan kontra dari pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa sebelum melanjutkan dengan aplikasi Anda. Pastikan Anda mempertimbangkan keuntungan dan kerugiannya sehingga Anda dapat membuat keputusan yang tepat tentang apakah pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa tepat untuk Anda.