FHA Cash-Out Refinance:Ubah Ekuitas Rumah Anda Menjadi Uang Tunai

Pinjaman pembiayaan kembali tunai dapat membantu Anda mengakses ekuitas di rumah Anda untuk menutupi biaya renovasi rumah, biaya kuliah, atau biaya besar lainnya. Ekuitas adalah jumlah nilai properti, dikurangi uang yang terutang kepada bank atas pinjaman hipotek.

Pembiayaan kembali uang tunai FHA adalah salah satu pendekatan untuk mengakses ekuitas rumah, dan panduan ini akan membantu Anda memutuskan apakah itu yang tepat untuk Anda.

Dalam artikel ini

• Apa yang dimaksud dengan pembiayaan kembali uang tunai FHA?
• Pedoman pembiayaan kembali uang tunai FHA
• Pembiayaan kembali tunai konvensional vs. FHA:Perbandingan cepat
• Untuk siapa FHA cash-out refinance tepat?
• Bagaimana cara mengajukan pembiayaan kembali tunai FHA
• FAQ
• Intinya

Apa yang dimaksud dengan pembiayaan kembali uang tunai FHA?

Administrasi Perumahan Federal (FHA) adalah bagian dari Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD), sebuah agen federal yang dibuat untuk menawarkan dukungan perumahan. FHA menjamin pinjaman hipotek, yang berarti pemerintah menyediakan asuransi bagi pemberi pinjaman jika peminjam tidak membayar kembali jumlah pinjaman yang jatuh tempo. Salah satu jenis pinjaman yang dijamin FHA adalah pinjaman refinance cash-out FHA, memungkinkan peminjam yang memenuhi syarat untuk memanfaatkan ekuitas rumah mereka.

Jika disetujui untuk pembiayaan kembali kas keluar FHA, Anda mengambil hipotek baru dengan FHA, yang melunasi seluruh hipotek Anda yang ada dan memberi Anda uang kembali. Sebagai contoh, jika Anda berutang $150, 000 di rumah dengan nilai taksiran $300, 000, Anda mungkin mengambil $200, 000 cash-out pinjaman pembiayaan kembali. Dengan hasil pinjaman, Anda akan membayar kembali $150 yang ada, 000 hipotek dan lakukan apa pun yang Anda inginkan dengan $50 lainnya, 000.

Anda bisa menggunakan sisa hasil pinjaman untuk perbaikan rumah, untuk membayar utang kartu kredit berbunga tinggi, atau untuk tujuan lain. Tentu saja, Anda meminjam terhadap ekuitas di rumah Anda. Itu berarti Anda menempatkan rumah Anda pada risiko penyitaan dalam kasus tidak membayar, jadi cerdaslah tentang berapa banyak ekuitas yang Anda akses dengan meminjam.

Pinjaman refinance cash-out FHA hanyalah salah satu cara untuk mengakses ekuitas di rumah Anda. Memahami perbedaan antara pembiayaan kembali tunai vs. pinjaman ekuitas rumah dan HELOC vs. pinjaman ekuitas rumah dapat membantu Anda memilih opsi pinjaman terbaik untuk Anda.

Pedoman pembiayaan kembali uang tunai FHA

Ada persyaratan tertentu yang harus dipenuhi peminjam agar memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman pembiayaan kembali tunai. Sementara FHA menetapkan persyaratan minimum untuk pinjaman yang dijaminnya, penting untuk dicatat bahwa pemberi pinjaman individu mungkin memberlakukan aturan yang lebih ketat saat memenuhi syarat peminjam jika mereka memilih untuk melakukannya.

Refinance cash-out FHA juga tunduk pada batas pinjaman FHA. Untuk tahun 2021, batas tersebut adalah $356, 362 untuk area berbiaya rendah dan $822, 375 untuk daerah berbiaya tinggi.

Skor kredit minimum

Sebagai aturan umum, peminjam yang mengamankan pinjaman FHA harus memiliki skor kredit minimum 500. Namun, beberapa pemberi pinjaman hipotek mungkin mengenakan nilai kredit minimum yang lebih tinggi untuk pinjaman pembiayaan kembali tunai. Beberapa menetapkan persyaratan skor kredit mereka setinggi 580 atau 600.

Rasio pinjaman terhadap nilai maksimum

Pemberi pinjaman tidak mengizinkan Anda meminjam 100% dari nilai rumah Anda. Sebagai gantinya, mereka menetapkan rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) maksimum. Itulah rasio jumlah yang berhak Anda pinjam relatif terhadap nilai taksiran properti yang menjamin pinjaman.

FHA dulu menawarkan opsi pinjaman pembiayaan kembali uang tunai 95%. Dengan pinjaman ini, Anda diizinkan untuk meminjam hingga 95% dari nilai rumah Anda. Untuk memenuhi syarat, Anda harus telah tinggal di dan melakukan pembayaran di rumah Anda setidaknya selama 12 bulan.

Namun, pada 2019, FHA mengubah aturan. Anda sekarang dapat meminjam hanya hingga 80% dari nilai rumah Anda menggunakan pinjaman pembiayaan kembali tunai FHA. Untuk peminjam yang memenuhi syarat, ini berarti jika rumah Anda bernilai $300, 000, total jumlah pinjaman hipotek refinance cash-out Anda akan menjadi $240, 000.

Rasio utang terhadap pendapatan maksimum

Jumlah uang yang dapat Anda pinjam tergantung pada berapa banyak yang Anda peroleh dan berapa banyak hutang yang Anda miliki. Pemberi pinjaman membandingkan pembayaran hutang bulanan Anda dengan pendapatan kotor bulanan Anda. Ini disebut rasio utang terhadap pendapatan (DTI) Anda.

Persyaratan rasio DTI FHA berlaku untuk utang hipotek dan utang total. Peminjam harus menjaga biaya utang hipotek mereka di bawah 31% dari pendapatan kotor bulanan. Dan total pembayaran untuk semua hutang berulang, termasuk hipotek dan hutang lainnya — seperti kredit mobil dan kartu kredit — harus di bawah 50%.

Lagi, beberapa pemberi pinjaman mungkin secara sukarela menetapkan standar yang lebih ketat, seperti pembatasan total pembayaran, termasuk hutang hipotek, pada 43% dari pendapatan atau di bawah.

Persyaratan hunian

Hanya rumah yang ditempati pemilik yang memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman pembiayaan kembali tunai. Pemilik rumah harus memiliki dan tinggal di rumah sebagai tempat tinggal utama mereka selama 12 bulan sebelum meminjam.

Namun, ada pengecualian terbatas untuk aturan ini. Sebagai contoh, misalkan peminjam mewarisi properti dan tidak menyewakannya setiap saat. Dalam hal itu, mereka tidak harus memenuhi aturan hunian 12 bulan agar memenuhi syarat untuk pinjaman pembiayaan kembali FHA cash-out.

Persyaratan riwayat pembayaran

Peminjam harus telah melakukan semua pembayaran dalam bulan dari tanggal jatuh tempo selama 12 bulan sebelum mengajukan pinjaman pembiayaan kembali tunai. Jadi misalnya, jika Anda sudah berada di rumah Anda selama lebih dari setahun, Anda akan membutuhkan setidaknya 12 pembayaran hipotek tepat waktu untuk memenuhi persyaratan riwayat pembayaran.

Persyaratan asuransi hipotek

FHA mengharuskan peminjam untuk membayar premi asuransi hipotek (MIPs), baik di muka maupun setiap bulan. Biaya asuransi hipotek di muka adalah 1,75% dari jumlah pinjaman, yang jatuh tempo pada penutupan. Pembayaran bulanan dapat bervariasi tergantung pada jumlah pinjaman dan rasio pinjaman terhadap nilai, tetapi total premi dapat menambahkan hingga 0,45%-1,05% dari jumlah pinjaman setiap tahun.

Asuransi hipotek FHA dapat meningkatkan biaya pembayaran hipotek Anda. Pemberi pinjaman konvensional biasanya tidak mengenakan biaya tambahan ini selama Anda meminjam kurang dari 80% dari nilai rumah Anda.

Pembiayaan kembali tunai konvensional vs. FHA:Perbandingan cepat

Selain pembiayaan kembali FHA cash-out, banyak pemberi pinjaman juga menawarkan pembiayaan kembali tunai konvensional. Penting untuk memahami perbedaan antara FHA vs. pinjaman konvensional saat memutuskan opsi mana yang lebih baik untuk Anda.

Pinjaman konvensional tidak memiliki dukungan pemerintah dan bisa lebih sulit untuk memenuhi syarat. Namun, aturan kelayakan khusus dapat bervariasi dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman untuk pinjaman konvensional dan FHA.

Pembiayaan kembali tunai konvensional Pembiayaan kembali uang tunai FHA Skor kredit minimum 600 hingga 640 500 Rasio LTV maksimum 80% sampai 90% 80% Rasio DTI maksimum 50% 50% Diperlukan asuransi hipotek Kadang-kadang, bervariasi berdasarkan rasio pinjaman terhadap nilai Ya, premi di muka dan bulanan Persyaratan hunian Tidak iya

Untuk siapa FHA cash-out refinance tepat?

Pinjaman refinance cash-out FHA bisa menjadi pilihan yang baik jika Anda memiliki skor kredit yang lebih rendah. Namun, Anda perlu memastikan bahwa Anda telah melakukan 12 pembayaran tepat waktu dan tinggal di rumah Anda selama 12 bulan sebelum mengajukan pinjaman pembiayaan kembali tunai FHA.

Anda juga harus merasa nyaman membayar premi asuransi hipotek di muka dan berkelanjutan dengan pinjaman pembiayaan kembali tunai FHA. Pembayaran ini umumnya tidak akan diperlukan dengan pemberi pinjaman konvensional, kecuali Anda meminjam lebih dari 80% dari nilai rumah Anda. Dan dengan pinjaman konvensional, premi asuransi hipotek pribadi dibayar setiap bulan. Tidak ada biaya di muka.

Bagaimana cara mengajukan pembiayaan kembali tunai FHA

Jika Anda bertanya-tanya bagaimana cara mendapatkan pinjaman, Anda harus menemukan pemberi pinjaman swasta yang menawarkan pembiayaan kembali FHA cash-out dan bekerja dengan petugas pinjaman untuk menyelesaikan proses aplikasi mereka. Anda juga perlu memutuskan berapa banyak yang ingin Anda pinjam dan pastikan rumah Anda akan menilai cukup untuk memungkinkan Anda mengakses jumlah pinjaman yang diinginkan.

Proses aplikasi kemungkinan akan serupa dengan jenis pembiayaan kembali hipotek lainnya. Pemberi pinjaman Anda akan memeriksa laporan kredit Anda, dan Anda akan diminta untuk memberikan informasi pribadi dan dokumentasi keuangan. Pinjaman Anda kemudian akan melalui proses underwriting. Jika disetujui, Anda akan menandatangani dokumen pinjaman baru Anda dan melunasi pinjaman Anda saat ini.

Banyak pemberi pinjaman hipotek terbaik menawarkan pinjaman pembiayaan kembali yang dijamin FHA, yang memungkinkan Anda memanfaatkan ekuitas di rumah Anda.

FAQ

Berapa LTV maksimum untuk pembiayaan kembali tunai FHA?

Pinjaman-ke-nilai maksimum pada pinjaman pembiayaan kembali tunai FHA adalah 80%. Sementara peminjam biasanya dapat meminjam hingga 95% dari nilai rumah mereka, ini tidak lagi terjadi.

Apakah pembiayaan kembali kas keluar FHA memerlukan penilaian?

Pinjaman refinance cash-out FHA memerlukan penilaian untuk menentukan nilai rumah Anda. Anda akan bertanggung jawab untuk membayar penilaian yang disetujui. Umumnya, pemberi pinjaman Anda akan mengatur penilaian.

Apakah Anda perlu membayar biaya penutupan dengan FHA cash-out refinance?

Biaya penutupan harus dibayar dengan pinjaman refinance cash-out FHA. Biaya penutupan bervariasi tergantung pada banyak faktor, termasuk pemberi pinjaman yang Anda pilih dan jumlah pinjaman. Secara umum, biaya penutupan untuk pinjaman FHA berkisar antara 2% -6% dari total jumlah pinjaman.

Apa perbedaan antara pembiayaan kembali FHA cash-out dan pembiayaan kembali streamline FHA?

Ada dua jenis utama program pembiayaan kembali FHA:pembiayaan kembali kas keluar dan pembiayaan kembali arus.

Anda tidak memerlukan pinjaman yang ada dengan FHA untuk memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali tunai FHA. Jenis pembiayaan kembali ini memungkinkan peminjam memanfaatkan ekuitas rumah mereka untuk menutupi biaya lainnya.

Dengan merampingkan pembiayaan kembali FHA, tidak ada komponen cash-out. Peminjam dengan hipotek FHA saat ini cukup mengganti pinjaman mereka dengan pinjaman baru. Merampingkan pembiayaan kembali sering digunakan untuk mengakses suku bunga yang lebih rendah atau mengganti pinjaman dengan suku bunga yang dapat disesuaikan dengan suku bunga tetap.

Intinya

Pinjaman pembiayaan kembali tunai FHA bisa menjadi pilihan yang baik jika Anda ingin mengubah persyaratan hipotek Anda saat ini dan mengakses ekuitas di rumah Anda pada saat yang bersamaan. Pastikan untuk meneliti opsi pinjaman Anda karena mungkin ada perbedaan dalam tingkat hipotek dan persyaratan kualifikasi di antara pemberi pinjaman yang menawarkan pinjaman pembiayaan kembali FHA.