Lima “Cs” Peminjaman

Meskipun pinjaman komersial adalah transaksi keuangan, itu pada akhirnya adalah hubungan antara peminjam dan pemberi pinjaman. Dia, karena itu, pada dasarnya, lebih merupakan seni daripada sains. Pemberi pinjaman bertanggung jawab untuk membuat keputusan yang konsisten dengan parameter bisnis dan batasan institusi mereka. Mereka menguji setiap aplikasi pinjaman terhadap lima kriteria pinjaman dasar untuk menentukan keseluruhan kelayakan proposal. Agar permintaan tersebut dipertimbangkan dengan serius, pemberi pinjaman harus merasa nyaman dengan kekuatan gabungan peminjam sehubungan dengan kriteria ini. Contohnya, jika peminjam memiliki kelemahan di satu bidang, kekurangan mungkin dapat diatasi dengan posisi yang lebih kuat di salah satu faktor penentu yang tersisa. Kriteria pinjaman ini meliputi kapasitas, modal, jaminan, kredit, dan karakter.

Peminjam kapasitas adalah ukuran kualifikasi mereka untuk menerima pinjaman yang diminta. Pemberi pinjaman akan berusaha untuk memastikan apakah peminjam beroperasi dalam kemampuannya dan tidak berusaha untuk mencapai sesuatu di luar keterbatasan atau kemampuannya. Posisi di pasar, pengalaman di industri, dan rekam jejak dalam bisnis akan menentukan, di mata pemberi pinjaman, jika peminjam adalah kandidat yang memenuhi syarat.

Modal didefinisikan sebagai bagian dari total biaya kesepakatan yang harus disumbangkan oleh peminjam. Pemberi pinjaman akan selalu membatasi leverage mereka dalam suatu transaksi dengan mengharuskan peminjam juga memiliki sejumlah besar modal yang berisiko, dengan demikian memastikan komitmen pemilik bisnis terhadap kesepakatan serta mengurangi eksposur pemberi pinjaman terhadap kerugian. Pemberi pinjaman yang berbeda memiliki persyaratan modal yang berbeda untuk peminjam dalam situasi yang berbeda, berdasarkan penggunaan dananya, ketersediaan dan nilai agunan peminjam, dan sifat operasi bisnis.

Memadai jaminan menunjukkan kemampuan peminjam untuk menjamin pinjaman dengan aset berwujud sebagai sumber pembayaran sekunder. Pemberi pinjaman umumnya lebih memilih aset yang dijaminkan untuk dinilai berdasarkan diskon. Nilai diskon ini memberi pemberi pinjaman margin yang aman untuk menutupi waktu dan biaya untuk mengubah aset yang disusutkan tersebut menjadi uang tunai, jika kebutuhan itu pernah muncul.

Mempelajari peminjam kredit sejarah memberikan gambaran tentang bagaimana bisnis atau pemiliknya telah menangani urusan keuangan sebelumnya. Laporan kredit juga mengungkapkan apakah bisnis memiliki penilaian perdata terhadapnya, kewajiban pajak yang belum dibayar, hak gadai terhadap aset mereka, atau jika telah mengajukan perlindungan kepailitan. Meskipun bukan merupakan indikator eksklusif tentang bagaimana kinerja bisnis di masa depan, informasi kredit berhubungan dengan bagaimana peminjam dan bisnis telah dilakukan di masa lalu.

Meskipun tentu saja yang paling tidak terukur, karakter mungkin merupakan penilaian paling penting yang dapat dilakukan pemberi pinjaman tentang calon peminjam. Terlepas dari atribut positif dari kapasitas, modal, agunan dan kredit yang dapat ditunjukkan oleh peminjam, jika dia tidak menunjukkan integritas dan kepercayaan, setiap proposal pinjaman akan ditolak. Karakter itu penting karena antara lain, itu bisa mengungkapkan niat. Jika pemberi pinjaman merasa bahwa peminjam agak angkuh dalam memenuhi tanggung jawab sehubungan dengan kesepakatan, dan bahkan terhadap bisnis, pemberi pinjaman pasti akan mundur dari proposal. Pemberi pinjaman harus dibuat untuk percaya bahwa, selain perjanjian hukum, peminjam merasakan kewajiban moral tertentu untuk membayar kembali pinjamannya.

Subjektivitas pinjaman bisnis tidak dapat terlalu ditekankan. Meskipun pasti ada yang konkret, hal-hal terukur yang dicari oleh pemberi pinjaman, pada akhirnya keputusan untuk membuat pinjaman atau tidak akan cukup sering turun ke pengukuran subjektif, tingkat kenyamanan yang dapat ditempa antara kedua belah pihak.