ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> utang

Mengapa bank Tunisia adalah kelemahan ekonomi utamanya

"Kerja, kebebasan, martabat” adalah salah satu dari banyak slogan yang dinyanyikan oleh rakyat Tunisia pada tahun 2011 untuk melampiaskan rasa frustrasi mereka terhadap pemerintahan presiden Ben Ali, yang mereka tuduh telah menjarah negara itu selama lebih dari dua dekade.

Dalam waktu kurang dari empat minggu, Revolusi "Jasmine" Tunisia memaksa presiden untuk melarikan diri, dan rezimnya jatuh.

Setelah pergolakan, Tunisia menemukan negara mereka utuh tetapi lumpuh dengan utang, dan masyarakat mereka – dengan tingkat pengangguran kaum muda yang mencapai 40% – di bawah pengaruh ekonomi yang goyah berdasarkan perdagangan turis yang sangat fluktuatif.

Pada 22 Mei, hanya beberapa minggu setelah pihak berwenang Tunisia membekukan aset delapan pengusaha yang diduga korupsi, pemerintah meluncurkan operasi anti-korupsi besar-besaran yang disebut Propres Utama (Tangan yang bersih).

Inisiatif ini sebagai tanggapan atas rapuhnya ekonomi Tunisia, di mana bank publik dan swasta membentuk hampir 50% dari kapitalisasi pasar keuangan negara. Ini mungkin salah satu alasan mengapa Bank Sentral Tunisia (BCT) saat ini sedang mempertimbangkan sejumlah tagihan yang bertujuan untuk membebaskan rekening modal untuk merangsang investasi asing dan mengembangkan investasi oleh penduduk di luar negeri.

Masalah dan kesengsaraan bank Tunisia

Tata kelola kelembagaan yang lemah ada jauh sebelum pemberontakan politik Tunisia 2011, dan telah ada beberapa upaya sebelumnya untuk merestrukturisasi sektor perbankan.

Pada tahun 1994, undang-undang disahkan untuk mengatur kembali pasar saham di bawah naungan pendukung keuangan – Kegembiraan Moneter Internasional, Bank Dunia dan Uni Eropa – yang pinjamannya bergantung pada reformasi.

Pada tahun 2005, sepotong undang-undang tentang penguatan keamanan finansial berusaha untuk lebih menyeimbangkan kerangka legislatif dan meningkatkan tata kelola perusahaan.

Meskipun upaya ini, tata kelola di sektor perbankan terus mengalami masalah struktural yang mengakar. Sebagai laporan Fitch Ratings 2009, “Tata Kelola Perusahaan:Perspektif Tunisia”, menjelaskan:

Kebutuhan untuk mempromosikan tata kelola perbankan menjadi jelas ketika melihat statistik tertentu. Tingginya angka kredit bermasalah yang dilakukan oleh bank umum, Misalnya, dan proporsi yang signifikan dari anggota dewan bank yang juga memegang jabatan politik.

Revolusi tidak membantu

Revolusi Tunisia membuka beberapa prospek yang menjanjikan. Dalam teori, demokrasi baru, kebebasan dan pemerintahan yang baik seharusnya mendorong kewirausahaan dan investasi.

Sebagai gantinya, pertumbuhan ekonomi stagnan pada tahun 2011, menyebabkan pengangguran meningkat dan meningkatkan kebutuhan bantuan eksternal untuk menutupi defisit anggaran negara.

Juga tidak ada serangan teroris yang melanda Tunisia selama beberapa tahun terakhir, diperparah oleh episode kekerasan di negara tetangga Aljazair dan Libya, membantu situasi.

Isu-isu dari Tunisia pra-2011 juga memburuk, termasuk kebangkitan ekonomi informal, selundupan dan penyebaran korupsi.

Berkat kebijakan moneter pasca-revolusi Bank Sentral Tunisia, bank telah memiliki akses ke likuiditas yang diperlukan untuk mendanai kegiatan ekonomi negara. Krisis dengan demikian memiliki efek terbatas pada bisnis Tunisia dengan meringankan kewajiban keuangan mereka dan sistem perbankan Tunisia telah mampu mempertahankan keandalannya.

Dibebani oleh banyak masalah

Tetapi bank sendiri tetap rapuh dan berkinerja buruk, terbelenggu oleh tingginya tingkat hutang yang tidak produktif bahkan ketika mereka terus mengembangkan produk dan layanan baru, seperti akses akun jarak jauh dan aplikasi smartphone. Masalah lain termasuk kapitalisasi yang lemah, kualitas aset yang buruk dan kurangnya dana yang memadai untuk menutupi risiko gagal bayar.

Tidak ada keraguan bahwa tingkat utang publik Tunisia yang tinggi – diproyeksikan mencapai 58% tahun ini – juga memainkan peran sentral dalam masalah negara.

Apalagi, penarikan akun telah mencapai level tertinggi baru, meninggalkan sektor perbankan dengan kesenjangan likuiditas yang besar. Sejak revolusi, warga negara dan perusahaan lebih menyukai uang tunai atau investasi daripada menyimpan uang mereka di rekening bank biasa.

Defisit struktural ini memerlukan intervensi BCT dalam bentuk suntikan modal yang cukup besar yang meningkatkan eksposur kreditnya dan menyebabkan penurunan cadangan internasional yang signifikan.

BCT menurunkan GWM untuk simpanan kurang dari tiga bulan dari 12% menjadi 2%, dan dari 1,5% hingga 0% untuk simpanan antara tiga dan 24 bulan, memungkinkan pengurangan saldo rekening giro biasa dari bank-bank yang diawasi oleh BCT.

Warga biasa membayar harganya

Hasil dari, bank telah jatuh kembali pada hipotek dan pinjaman untuk warga negara.

Pada waktu bersamaan, mereka menuntut premi yang semakin berisiko tinggi, dan karena itu juga tingkat bunga yang lebih tinggi. Terperangkap di antara anjloknya daya beli dan tingkat bunga pinjaman bank yang sangat tinggi, rakyat Tunisia biasa membayar harganya.

Menurut lembaga statistik nasional Tunisia, pada bulan Mei tahun ini inflasi naik menjadi 5%, biaya makanan dan minuman naik 5,2% dan harga pakaian naik 8,4%.

Dengan kondisi yang mengkhawatirkan ini, upaya regulasi yang ada semakin berkurang. Di antara kebijakan lain yang dapat meningkatkan tata kelola mereka, bank membutuhkan dewan yang berkompeten, direktur independen dan bertanggung jawab, visi strategis dan keberanian untuk membuat keputusan yang tepat pada saat-saat kritis.

Direksi wajib memberikan bimbingan dan melakukan pengendalian yang diperlukan agar bank dapat berjalan dengan baik, sambil mematuhi persyaratan peraturan negara tempat mereka beroperasi.

Jalan kembali ke keseimbangan akan panjang bagi Tunisia, negara kecil dengan sumber daya terbatas. Ketidakstabilan dan gejolak politiknya sendiri, dikombinasikan dengan ancaman terorisme di depan pintunya, membuat tugas menjadi lebih bermasalah.

Diterjemahkan dari bahasa Prancis oleh Alice Heathwood untuk Fast for Word.

utang

utang