CD vs. Obligasi:Apa Bedanya?

Memiliki strategi yang melibatkan penyebaran investasi Anda di berbagai aset dapat membantu Anda mengurangi volatilitas di pasar—dan ada banyak hal seperti itu di tahun 2020.

Dengan perekonomian yang menghadapi tantangan yang belum pernah terjadi sebelumnya akibat pandemi virus corona, adalah logis untuk mencari stabilitas dan memilih investasi berisiko rendah di sebagian portofolio Anda, baik Anda sudah menjadi investor berpengalaman atau baru memulai.

Selama Anda memiliki dana darurat dan tidak memiliki utang yang menumpuk, Anda tidak ingin salah menunggu waktu yang “terbaik” untuk berinvestasi padahal itu untuk jangka panjang. Secara umum benar tidak ada waktu yang lebih baik untuk mulai berinvestasi selain sekarang. Tetapi bagaimana jika "sekarang" adalah selama krisis kesehatan global yang sedang berlangsung?

Saat Anda memulai, atau saat Anda tidak yakin, Anda dapat berinvestasi dalam aset berisiko rendah yang Anda pahami. Dua kendaraan langsung yang menjadi tujuan investor untuk keamanan adalah sertifikat deposito (CD) dan obligasi tabungan.

Apa Perbedaan Antara CD dan Tabungan?

Ada banyak pilihan investasi yang aman untuk menumbuhkan uang Anda, itulah sebabnya penting untuk melakukan riset dan mencari tahu mana yang terbaik untuk Anda.

CD dan obligasi tabungan memiliki banyak kesamaan. Mereka dianggap sebagai kendaraan tabungan konservatif yang menghasilkan pengembalian lebih kecil. Itu mungkin baik-baik saja jika tujuan Anda adalah untuk mempertahankan investasi Anda, membangun pendapatan bunga Anda dari waktu ke waktu, dan mengambil beberapa gigitan dari inflasi, yang merupakan erosi bertahap daya beli dari waktu ke waktu. Selain itu, uang Anda aman di kedua investasi, tetapi Anda berpotensi kehilangan keduanya jika Anda menarik uang Anda terlalu dini.

Mereka memiliki perbedaan, dan yang terbesar adalah waktu. Obligasi tabungan cenderung memiliki jangka waktu investasi yang lebih lama, sedangkan CD dapat mencapai jatuh tempo dalam waktu sebulan.

Memahami CD dan Obligasi

Ada banyak pilihan investasi yang aman untuk menumbuhkan uang Anda, itulah mengapa penting untuk melakukan riset dan mencari tahu mana yang terbaik untuk Anda. Namun ada satu hal yang menarik:investasi konservatif menghasilkan pengembalian yang lebih kecil.

Itu mungkin baik-baik saja jika tujuan Anda adalah untuk mempertahankan investasi Anda, membangun pendapatan bunga Anda dari waktu ke waktu, dan mengambil beberapa gigitan dari inflasi, yang merupakan erosi bertahap daya beli dari waktu ke waktu. Tingkat inflasi yang meningkat berarti uang Anda tidak akan pergi sejauh dulu, dan karena itu memakan tabungan Anda jika mereka tidak tumbuh pada tingkat yang sama.

Di antara rekening deposito yang diasuransikan oleh FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) dan beberapa investasi berisiko rendah lainnya, berikut adalah dua cara Anda dapat menjaga agar tabungan Anda tetap aman dan berkembang.

CD

CD adalah jenis rekening tabungan dengan tingkat bunga tetap dan biasanya memiliki tanggal penarikan yang tetap, yang dikenal sebagai tanggal jatuh tempo. Ini adalah jangka waktu Anda setuju untuk meninggalkan dana Anda di rekening CD.

Mengunci uang Anda dalam CD sangat mirip dengan membuka rekening deposito bank standar, seperti rekening tabungan hasil tinggi—kecuali bahwa Anda tidak dapat mengaksesnya sampai tanggal tertentu.

Ini biasanya menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada yang ditawarkan oleh rekening tabungan. Namun, tarif CD berada pada titik terendah sepanjang masa di lingkungan saat ini — kadang-kadang, bahkan lebih rendah dari rekening tabungan. Menurut FDIC, tingkat rata-rata nasional untuk CD 12 bulan adalah 0,22% pada akhir Juli, turun secara signifikan dari 0,64% pada waktu yang sama tahun lalu. Berinvestasi dalam CD mengembalikan tingkat bunga yang lebih rendah daripada tingkat inflasi berarti Anda akan kehilangan uang seiring waktu. Namun, inflasi tetap jauh di bawah target 2% Federal Reserve, menurut Brookings Institution.

Tabungan Obligasi

Obligasi tabungan pada dasarnya adalah pinjaman kepada pemerintah, dan pada gilirannya, pemerintah membayar Anda pengembalian yang sederhana atas pinjaman itu. Bunga obligasi tabungan biasanya berlipat ganda setiap setengah tahun dan tumbuh setiap tahun selama 30 tahun.

Departemen Keuangan menjual dua jenis obligasi tabungan melalui situs webnya:obligasi EE dan obligasi I.

Obligasi EE memiliki tingkat pengembalian tetap, sedangkan obligasi I memiliki tingkat bunga tetap dan tingkat variabel untuk menyesuaikan dengan inflasi. Tingkat inflasi biasanya berubah setiap enam bulan, menurut Departemen Keuangan AS. Ini berarti obligasi I disesuaikan dengan inflasi tetapi tidak memiliki jaminan nilai pada saat jatuh tempo.

EE Bond hadir dalam dua bentuk, kertas atau elektronik. Obligasi kertas yang diterbitkan antara Mei 1997 sampai April 2005 dibeli dengan harga setengah dari nilai nominalnya. Selama jangka waktu tersebut, Anda membeli obligasi EE $50 seharga $25.

Obligasi EE elektronik dibeli dengan nilai nominal, jadi pembelian $50 untuk obligasi $50. Anda dapat membeli denominasi apa pun antara $25 dan $10,000. Either way, obligasi EE kertas atau elektronik akan bernilai setidaknya dua kali lipat harga pembeliannya ketika mencapai jatuh tempo 20 tahun. Artinya, berapa pun biaya investasi awal Anda, itu akan berlipat ganda setelah 20 tahun dan terus memperoleh bunga hingga 30 tahun.

Obligasi elektronik EE mulai mendapatkan bunga pada harga pembelian segera. Jika bunga yang diperolehnya selama 20 tahun tersebut tidak menghasilkan setidaknya dua kali lipat nilainya, Departemen Keuangan menjamin penyesuaian satu kali pada tanda 20 tahun untuk menutupi selisihnya.

Kiat Pro

Jika Anda ingin memanfaatkan sepenuhnya obligasi tabungan atau rekening CD, jangan tarik uang Anda sampai jatuh tempo. Jika tidak, Anda dapat kehilangan sebagian dari investasi awal atau bunga yang masih harus dibayar untuk menutupi penalti penarikan awal.

Obligasi tabungan datang dengan sedikit atau tanpa risiko, tetapi mereka juga dapat datang dengan sedikit atau tanpa pengembalian jika Anda tidak memegangnya selama setidaknya 20 tahun. Mereka dapat menjadi investasi yang baik jika Anda bersedia untuk mengikat investasi Anda untuk waktu yang lama.

CD vs. Pertimbangan Savings Bonds

Apakah CD atau obligasi tabungan tempat yang lebih baik untuk memarkir uang Anda? Yah, itu tergantung. Memahami tujuan keuangan, toleransi risiko, dan kebutuhan likuiditas Anda akan membantu Anda menentukan investasi mana yang tepat untuk Anda.

Tidak ada jenis investasi yang cocok untuk dana yang ingin Anda akses segera. “CD dan tabungan obligasi ditujukan untuk jangka menengah hingga jangka panjang. Mereka tidak sama dengan rekening giro atau tabungan Anda. Uang yang Anda masukkan ke dalam CD atau obligasi harus stabil sehingga Anda ingin mendapatkan sedikit bunga,” kata Melissa Joy, perencana keuangan bersertifikat dan presiden Pearl Planning Wealth Advisor di Dexter, Michigan.

Berikut adalah beberapa faktor lain yang perlu dipertimbangkan saat membandingkan dan membedakan CD dan obligasi tabungan.

Risiko

Keduanya adalah pilihan yang aman, tetapi CD sedikit lebih aman karena diasuransikan oleh FDIC, kata Joy. Selama Anda tetap di bawah batas asuransi $250.000, Anda dijamin memperoleh bunga di atas investasi awal Anda saat Anda memegang CD hingga jatuh tempo.

Jika Anda menarik uang Anda dari rekening CD lebih awal, Anda mungkin harus kehilangan sebagian dari bunga yang Anda peroleh. Biaya penalti penarikan awal tergantung pada jangka waktu CD dan bank tempat Anda membuka rekening.

Obligasi tabungan juga merupakan investasi yang sangat aman. Meskipun mereka tidak diasuransikan hingga jumlah tertentu, pemerintah AS tidak pernah gagal membayar utangnya.

“CD dan obligasi tabungan mungkin bebas risiko seperti yang bisa Anda dapatkan di dunia investasi. Di antara CD dan obligasi, jika Anda sangat menghindari risiko, saya akan merekomendasikan condong ke CD,” kata Amy Richardson, perencana keuangan bersertifikat dengan Schwab Intelligent Portfolios.

Pajak

Sangat penting untuk memperhitungkan pajak saat berinvestasi karena dapat mengambil keuntungan terbesar dari pengembalian Anda. Jumlah pokok yang Anda investasikan dalam CD biasanya tidak dikenakan pajak, tetapi bunga yang masih harus dibayar adalah permainan yang adil. Satu-satunya cara Anda dapat menghindari pembayaran pajak atas bunga adalah jika CD dibeli di akun yang diuntungkan pajak seperti paket 401(k) atau akun pensiun individu (IRA).

Jumlah pajak yang Anda bayarkan atas bunga CD didasarkan pada kelompok pajak Anda, yang bergantung pada pendapatan tahunan Anda. Misalnya, jika Anda membeli CD senilai $5.000 yang menghasilkan 3% dan Anda termasuk dalam golongan pajak federal 12%, bunga tahunan akan menjadi sekitar $150, dan Anda akan membayar 12% dari itu, atau $18, dalam pajak federal , ditambah pajak negara bagian atau lokal.

Banyak orang menganggap obligasi menarik karena bunga yang diperoleh biasanya hanya dikenakan pajak di tingkat federal dan tidak dikenakan pajak pendapatan negara bagian atau lokal. Ini bisa sangat bermanfaat bagi pembayar pajak yang tinggal di negara bagian dengan pajak penghasilan tinggi.

Jika Anda bingung apakah akan menyimpan uang tunai Anda dalam bentuk obligasi atau CD, gunakan kalkulator CD online dan kalkulator pertumbuhan tabungan untuk melihat pengembalian Anda setelah pajak dan bandingkan keduanya.

Pengembalian Investasi

Penting untuk diingat bahwa suku bunga obligasi tabungan berfluktuasi dengan pasar, terutama dalam jangka waktu yang lama. Anda akan mendapatkan pengembalian yang lebih sedikit dalam lingkungan berbunga rendah, tetapi akan selalu mendapatkan setidaknya dua kali lipat investasi Anda setelah 20 tahun jika itu adalah obligasi tabungan EE.

Jika obligasi tabungan diuangkan dan dijual sebelum mencapai jatuh tempo, mungkin nilainya lebih atau kurang dari nilai nominalnya, tergantung pada kondisi pasar keuangan.

Itu sebabnya banyak yang tertarik pada CD, yang menawarkan suku bunga tetap untuk jangka waktu tetap. Tarif CD bervariasi di berbagai lembaga keuangan, tetapi umumnya, dalam jangka panjang, semakin tinggi tarifnya.

Obligasi dapat menjadi alat diversifikasi yang kuat dan, dalam beberapa tahun terakhir, kendaraan yang bermanfaat untuk menyembunyikan uang dan pertumbuhan.

Karena obligasi tabungan EE menjamin untuk menggandakan investasi Anda setelah 20 tahun, itu sama dengan pengembalian tahunan gabungan sekitar 3,5% dari investasi Anda. (Jika obligasi tabungan dicairkan dan dijual sebelum jatuh tempo, mungkin nilainya lebih atau kurang dari nilai nominalnya, tergantung pada kondisi pasar keuangan.)

Sebagai perbandingan, dari tahun 2000-2007, tarif CD 5 tahun berkisar antara 3,45%-5,95%. Namun, sejak 2008, tarif CD belum menembus angka 4%.

Saat ini, tarif CD 5 tahun berkisar dari 0,60% -1,10%. Jika Anda berada di pasar sekarang untuk memarkir tabungan Anda baik dalam bentuk tabungan atau CD, obligasi tabungan EE akan memberi Anda pengembalian yang lebih baik. Masalahnya adalah, Anda harus menunggu 20 tahun untuk melihat hasil Anda kembali. Obligasi tabungan yang diuangkan lebih awal akan menghasilkan sedikit pengembalian. Namun, lingkungan suku bunga rendah ini diperkirakan tidak akan bertahan selamanya. Anda dapat menurunkan investasi Anda melalui CD dan mungkin melihat pengembalian yang lebih baik daripada obligasi tabungan selama 10 hingga 20 tahun ke depan, terutama jika suku bunga kembali naik ke awal tahun 2000-an.

Juga, jumlah maksimum yang dapat Anda investasikan ke dalam obligasi tabungan adalah $10.000. Jika Anda memiliki lebih banyak uang untuk diinvestasikan, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk melakukan diversifikasi ke obligasi dan CD.

Jika Anda tidak yakin kapan Anda akan membutuhkan investasi Anda kembali, CD adalah pilihan yang baik karena Anda tidak perlu menunggu 20 tahun untuk menguangkannya.

Berinvestasi Selama Waktu yang Tidak Pasti

Berinvestasi mungkin tidak menjadi perhatian utama saat ini, tetapi adalah cerdas untuk terus berinvestasi di masa depan Anda atau memulai — selama Anda tidak mempertaruhkan uang, Anda tidak mampu kehilangannya.

Semakin awal Anda berinvestasi, semakin besar potensi pengembalian Anda karena bunga majemuk. Jika Anda tidak yakin atau gugup untuk berinvestasi sekarang, maka jangan lakukan itu. Alih-alih, santailah dengan membaca dan belajar sampai Anda yakin dengan gagasan itu.

“Ketahui pilihan Anda. CD dan obligasi adalah dua kendaraan yang bagus untuk keselamatan. Mereka juga berbaur dengan strategi hanya memiliki uang tunai dan likuiditas, ”kata Joy. “Sebelum Anda terlibat dalam investasi, pertama-tama pastikan Anda memiliki dasar-dasar dan cadangan darurat.”

Saat-saat seperti ini adalah pengingat betapa pentingnya penghematan. Tidak pernah terlalu dini atau terlambat untuk memulai, meskipun hanya menyisihkan sedikit uang setiap minggu. Ini akan menumpuk seiring waktu.

Lihat apakah sekarang adalah waktu yang tepat bagi Anda untuk mulai berinvestasi dan meluangkan waktu untuk memikirkan beberapa kemungkinan skenario terburuk.

Misalnya, tanyakan pada diri sendiri apa yang akan Anda lakukan jika kehilangan pekerjaan dan sumber pendapatan lain apa yang dapat Anda kejar. Bisakah Anda membuat perubahan gaya hidup dan hidup di bawah kemampuan Anda jika harus?

Yang terpenting, miliki rencana dan tetapkan ekspektasi yang masuk akal untuk mempersiapkan segala kemungkinan baik dan buruk di masa depan.