Kami Menggerebek Dana Darurat Kami untuk Bebas Utang. Kemudian Pandemi Memukul

“Hanya pengingat lain bahwa uang itu emosional dan jarang rasional,” tweet saya.

Apa yang bisa salah?

Desember lalu, beberapa minggu setelah merenungkannya di Twitter, saya mengumumkan di Instagram bahwa saya dan suami saya, Peach, secara resmi bebas dari utang.

Kami telah membuat pilihan emosional dan irasional untuk menarik lebih dari $3.000 dari tabungan darurat kami dan menerapkannya ke saldo pinjaman mahasiswanya. Setiap bulan kami telah membayar jauh lebih banyak dari batas minimum. Tetapi langkah ini menghapus pinjaman sepenuhnya—dan karenanya utang kami. Kita akan memasuki tahun 2020 bebas utang.

Ini juga membuat kami hanya memiliki enam minggu pengeluaran yang tersisa di dana darurat kami.

Saran saya selalu antara tiga dan enam bulan senilai biaya hidup dalam dana tabungan darurat Anda—dan itu sebelum pandemi dan resesi global. Hal ini sejalan dengan banyak ahli keuangan pribadi lainnya yang mengatakan kehilangan pendapatan dan pengeluaran besar yang tidak terduga dapat terjadi kapan saja.

Sementara itu, saya dan suami sedang bersenang-senang melunasi lebih dari $51.000 dalam bentuk pinjaman mahasiswa antara Agustus 2018, ketika kami menikah dan menggabungkan keuangan kami, hingga Desember 2019. Memasuki tahun baru dengan catatan keuangan yang benar-benar bersih setelah hampir satu tahun pernikahan terasa membebaskan. Tanpa jangkar utang, kami siap untuk memusatkan semua perhatian kami pada tujuan membangun kekayaan, alih-alih merasa seolah-olah kami dipaksa untuk membagi fokus kami.

Saya ingat dengan sembrono mengatakan pada saat itu, “Saya ingin melakukan ini, tetapi saya merasa seperti saya berani resesi terjadi. Saya hanya berharap tidak ada hal buruk yang terjadi sebelum kita mengisi kembali uang ini.”

Nah, Anda dapat melihat timeline. Tiga bulan kemudian, rumah kami di New York City (dan seluruh AS) dilanda COVID-19, membuat jutaan orang mengalami kesulitan fisik, emosional, dan keuangan.

Inilah cara saya memperbaikinya, dan apa yang saya pelajari.

Ketika Penghasilan Anda Berubah Secara Radikal

Tentu saja saya tidak kebal terhadap kenyataan, dan saya menyaksikan dengan ngeri ketika penghasilan saya mulai menurun. Dalam dua minggu pertama COVID-19, rumah tangga kami kehilangan $10.000 dari pendapatan yang diharapkan karena outlet media membekukan anggaran freelance dan pertunjukan pembicara ditunda tanpa batas waktu. Saya menulis buku, artikel dan memberikan ceramah tentang semua hal keuangan pribadi. Saya juga berkolaborasi dengan perusahaan, dan negosiasi untuk kemitraan merek yang hanya sedikit kontrak memiliki pin yang dimasukkan ke dalamnya sementara perusahaan mulai mengunci anggaran mereka. Sebagai wiraswasta, saya terbiasa dengan tingkat volatilitas yang signifikan, tetapi ketidakpastian mengambil perasaan yang sama sekali baru.

Yang Segera Saya Lakukan

Saya melompat ke dalam triase keuangan.

Langkah untuk menarik sedikit lebih dari $3.000 dari dana darurat kami tidak sepenuhnya menguras tabungan kami, tetapi meninggalkan kami dengan landasan pacu senilai satu setengah bulan. Cukup untuk krisis jangka pendek, tetapi bukan penyangga yang dibutuhkan untuk tidur nyenyak di malam hari selama pandemi global di mana prospek pendapatan saya sedang turun.

Prioritas pertama saya menjadi menyimpan uang tunai di akun bisnis saya saat saya bergegas untuk mencoba dan mengamankan lebih banyak pekerjaan. Akun bisnis saya adalah bagaimana saya membayar semua pengeluaran bisnis saya dan membagikan gaji bulanan untuk diri saya sendiri. Dua cara untuk menyimpan uang di rekening bisnis saya adalah dengan meminimalkan berapa banyak yang saya investasikan untuk membangun bisnis saya, yang berdampak pada seberapa besar kemungkinan yang saya peroleh, dan mengurangi gaji saya. Mirip dengan bagaimana beberapa bisnis mengurangi pendapatan karyawan mereka untuk meminimalkan PHK, saya menurunkan pendapatan saya sendiri sebesar 35 persen. Seperti banyak orang Amerika, perubahan pendapatan yang cepat mengharuskan kita mengkonfigurasi ulang anggaran rumah tangga kita dan memprioritaskan kembali tujuan tabungan dan investasi kita saat ini.

Mengapa Saya Tidak Mengetuk Dana Darurat Saya

Saya ingin mencoba dan menghindari penarikan dana darurat kami terlalu dini karena kami tidak yakin berapa lama pandemi dan resesi berikutnya akan berlangsung. Untungnya, pekerjaan suami saya sebagai guru sekolah negeri aman, jadi kami memiliki satu aliran pendapatan yang konsisten.

Setelah memutuskan untuk mengurangi gaji saya, kami bekerja sama untuk mendistribusikan kembali pendapatan bulanan baru kami ke dua prioritas:membayar tagihan dan meningkatkan tabungan darurat. Ini adalah versi modifikasi dari "Bare Essentials Budget," model penganggaran yang selalu saya siapkan yang menunjukkan kepada kita dengan tepat berapa banyak uang yang kita butuhkan untuk menutupi kebutuhan penting kita akan tempat tinggal, makanan (untuk kita dan anjing kita), utilitas, pembayaran asuransi , transportasi, dan biaya pengobatan. (Anda dapat membuat anggaran sendiri di sini.)

Anggaran Bare Essentials Anda mungkin sedikit berbeda, dan mungkin termasuk penitipan anak atau pembayaran utang minimum. Memiliki informasi yang sudah dipetakan membuatnya kurang stres untuk berputar selama situasi kasus terburuk. Ini juga memberikan panduan untuk berapa banyak yang Anda butuhkan dalam dana tabungan darurat Anda.

Sekali lagi, sebelum pandemi, saya biasanya merekomendasikan biaya hidup antara tiga dan enam bulan. Sekarang, nilai satu tahun terasa jauh lebih aman. Tujuan yang menantang, tentu saja, tetapi layak untuk dicapai jika Anda tidak merasa aman dalam stabilitas pekerjaan Anda.

Ingat, biaya hidup bulanan dalam tabungan darurat Anda tidak perlu menjadi gaya hidup yang ideal, melainkan apa yang Anda butuhkan untuk menutupi dasar-dasarnya.

Mengubah Sasaran Penghematan

Biasanya, kami memiliki tujuan tabungan terpisah untuk hal-hal seperti perjalanan dan pembelian jangka pendek, seperti furnitur baru. Kami mengalihkan uang itu ke dana darurat kami juga, karena jelas kami tidak akan pergi ke mana pun untuk sementara waktu — dan meskipun agak rusak, sofa kami saat ini sudah cukup.

Lima bulan kemudian sekarang, dan kami masih fokus untuk membangun kembali tabungan darurat kami, yang terasa seperti target yang terus bergerak. Sebelum pandemi, saya merasa cukup percaya diri dengan keamanan pekerjaan kami, dan tiga bulan biaya hidup di tabungan menyediakan cukup penyangga. Tapi sekarang, seperti jutaan orang Amerika, kita tidak tahu apa yang akan terjadi di masa depan jangka panjang untuk salah satu pekerjaan kita.

Intinya

Pengalaman ini telah membuat saya jauh lebih konservatif dengan seberapa banyak yang saya inginkan secara pribadi dalam tabungan darurat saya—dan mengajari saya pelajaran penting untuk tidak menentang nasihat keuangan saya sendiri.