Enam Cara Menggunakan Pembayaran Kredit Pajak Anak Anda

Apa yang akan Anda lakukan dengan beberapa ratus dolar ekstra setiap bulan?

Puluhan juta rumah tangga mengajukan pertanyaan itu pada diri mereka sendiri musim panas ini, berkat penyesuaian sementara pada kredit pajak anak yang termasuk dalam RUU bantuan COVID-19 yang disahkan awal tahun ini. Dari Juli hingga Desember, IRS akan mengirimkan uang muka bulanan kepada keluarga yang memenuhi syarat hingga $300 per anak di bawah usia 6 tahun, dan hingga $250 per anak usia 6 hingga 17 tahun, dan sisanya tersedia saat orang mengajukan pajak.

Jumlah sebenarnya akan tergantung pada pendapatan rumah tangga. Biasanya, orang tua dari anak-anak tanggungan dapat mengklaim kredit pajak sebesar $2.000 per anak ketika mereka mengajukan pajak mereka, dengan penghapusan bertahap mulai dari $400.000 untuk pelapor menikah dan $200,000 untuk pelapor tunggal. Tahun ini, mereka akan menerima setengah dari jumlah itu di muka. Kongres juga menambahkan kicker untuk pelapor menikah yang berpenghasilan kurang dari $ 150.000 (atau $ 75.000 untuk pelapor tunggal) dengan memperluas kredit pajak menjadi $ 3.600 per anak di bawah 6 tahun, dan $ 3.000 per anak usia 6 hingga 17 tahun. Kredit tambahan itu bertahap sebesar $ 50 untuk setiap $ 1.000 pendapatan di atas jumlah tersebut. Seperti yang terjadi sekarang, pembayaran di muka akan berakhir pada bulan Desember, tetapi beberapa di Kongres berharap untuk memperpanjang program, atau bahkan membuatnya permanen.

Sementara pembayaran ini akan menjadi penyelamat bagi keluarga yang masih berjuang untuk menutupi biaya hidup sehari-hari mereka setelah pandemi, banyak orang lain mungkin menemukan diri mereka dengan uang ekstra di tangan setiap bulan. Tantangan bagi mereka adalah bagaimana memanfaatkannya sebaik mungkin. (Jika Anda tidak ingin menerima pembayaran di muka, Anda dapat menyisih dan menunggu hingga Anda mengajukan. Selengkapnya tentang itu di bawah.)

“Ini musim panas, semuanya terbuka lagi, dan ini beberapa ratus dolar ekstra di rekening bank Anda setiap bulan. Apa yang bisa lebih menggoda?” tanya Hayden Adams, direktur pajak dan perencanaan keuangan di Schwab Center for Financial Research. “Tapi pertimbangkan ini:Uang itu bisa membuat perbedaan besar bagi keuangan jangka panjang keluarga Anda. Sedikit perencanaan dapat membantu Anda menghindari menyia-nyiakannya.”

Dengan mengingat hal itu, berikut adalah beberapa tips tentang bagaimana Anda dapat menggunakan uang ini untuk keluarga Anda.

Buat dana darurat

Apakah Anda siap menghadapi potensi bencana atau keadaan darurat? Kami menyarankan agar Anda memiliki cukup uang tunai untuk menutupi pengeluaran penting selama tiga hingga enam bulan, yang disimpan dalam akun yang dapat Anda akses segera. Idenya di sini adalah bahwa jika semuanya berjalan ke selatan, Anda dapat menghindari mengambil hutang dari kartu kredit berbunga tinggi atau menarik dana pensiun Anda. Memiliki uang tunai darurat juga membantu Anda menghindari penjualan investasi jangka panjang pada waktu yang tidak tepat di pasar.

Pertimbangkan untuk mendanai 529 rekening tabungan

Sudahkah Anda mulai menabung untuk masa kuliah anak Anda? Paket 529 adalah program yang disponsori negara yang memungkinkan orang tua, kerabat, dan teman untuk berinvestasi dalam pendidikan K-12 dan perguruan tinggi anak (atau siapa pun). Penghasilan dalam rencana 529 tumbuh ditangguhkan pajak federal, yang berarti Anda tidak perlu membayar pajak atas pendapatan investasi saat ini atau keuntungan modal, dan Anda bahkan dapat menerima potongan pajak negara bagian, juga, tergantung pada rencana mana yang Anda pilih. Bahkan lebih baik, penarikan bebas pajak selama Anda menggunakan uang itu untuk membayar biaya pendidikan yang memenuhi syarat, yang biasanya mencakup uang sekolah, buku, perlengkapan sekolah, dan kamar dan makan.

“Setiap dolar yang dihemat adalah salah satu yang tidak perlu dipinjam oleh anak Anda,” kata Hayden. “Dan beberapa negara bagian bahkan mengizinkan pengurangan pajak atau kredit pajak untuk boot.”

Pertimbangkan untuk mendanai rekening tabungan kesehatan

Apakah Anda menggunakan rekening tabungan kesehatan (HSA) untuk menabung tagihan medis keluarga Anda? HSA adalah rekening tabungan dan investasi yang diuntungkan pajak yang tersedia bagi mereka yang memiliki paket kesehatan dengan potongan tinggi. ¹ Kontribusi ke HSA dapat dikurangkan dari pajak. ² Keuntungan modal, dividen, dan bunga terakumulasi bebas pajak. ³ Dan Anda tidak perlu membayar pajak atas penarikan untuk biaya pengobatan yang memenuhi syarat, seperti kunjungan dokter, obat resep, pemeriksaan mata, dan perawatan gigi (lihat Publikasi IRS 502 untuk daftar lengkap biaya yang memenuhi syarat).

Jika Anda menggunakan dana HSA untuk pengeluaran nonmedis sebelum usia 65 tahun, Anda tidak hanya membayar pajak penghasilan biasa tetapi juga denda 20%; namun, jika Anda menggunakan dana HSA untuk pengeluaran nonmedis setelah usia 65 tahun, Anda hanya membayar pajak penghasilan biasa. Dengan kata lain, Anda tidak akan menerima pukulan pajak yang lebih buruk daripada yang Anda lakukan dengan rekening pensiun individu (IRA).

Pertimbangkan untuk mendanai akun ABLE

Apakah Anda memiliki anak berkebutuhan khusus? Yang disebut rekening ABLE adalah rekening tabungan yang diuntungkan pajak yang disediakan bagi penyandang disabilitas. Anda dapat berkontribusi hingga $15.000 dalam dolar pasca-pajak ke satu akun ABLE per tahun. Meskipun kontribusi tidak dapat dikurangkan dari pajak di tingkat federal, mereka mungkin berada di tingkat negara bagian. Setiap pertumbuhan dalam akun semacam itu dibebaskan dari pajak federal, selama uang tersebut digunakan untuk pengeluaran yang memenuhi syarat, seperti pendidikan, perumahan, dan biaya medis tambahan.

Pertimbangkan untuk mendanai akun kustodian

Ingin membantu anak Anda lebih hemat untuk masa depan mereka sambil menginvestasikan lebih sedikit uang ? Berinvestasi lebih awal adalah cara yang bagus untuk memanfaatkan kekuatan pertumbuhan majemuk. Salah satu cara untuk melakukannya adalah melalui akun kustodian—rekening investasi yang Anda buat dan kelola atas nama anak Anda hingga ia mencapai usia dewasa (biasanya 18, 21, atau 25 tahun tergantung negara bagian Anda). Pada saat itu, uang itu secara otomatis menjadi miliknya.

Anda dapat melakukan penarikan kapan saja tanpa penalti, selama uang tersebut bermanfaat bagi penerima manfaat (anak Anda), dan tidak ada batasan seumur hidup untuk kontribusi. Siapa pun (orang tua, kakek-nenek, kerabat dan teman lain) dapat memberikan kontribusi tak terbatas ke akun kustodian setelah dibuka. Namun, seseorang tidak dapat berkontribusi lebih dari $15.000 per tahun ($30.000 untuk pasangan yang sudah menikah) pada tahun 2021 tanpa memicu pajak hadiah.

Dari segi pajak penghasilan, Anda dibebaskan dari pajak atas penghasilan $1.100 pertama per tahun. $1.100 hingga $2.200 berikutnya dikenakan pajak sesuai tarif anak (seringkali 10 persen—kelompok pajak penghasilan terendah). Apa pun yang lebih dari $2.200 dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan Anda.

Pertimbangkan untuk mendanai Roth IRA untuk anak Anda

Apakah anak Anda memiliki pekerjaan musim panas? Jika mereka telah memperoleh penghasilan tahun ini, Anda dapat membuka akun Roth IRA kustodian yang diuntungkan pajak atas nama mereka, dan membantu mereka melakukan apa yang bisa menjadi uang muka pada pensiun dini. Seperti halnya akun kustodian, kontribusi dibuat dengan dolar setelah pajak, tetapi dengan Roth IRA, kontribusi dan pendapatan kemudian tumbuh bebas pajak — dan Anda dapat menariknya bebas pajak dan penalti setelah usia 59 , dengan asumsi akun telah buka selama lima tahun. Anda dapat berkontribusi hingga $6.000 pada tahun 2021, atau total pendapatan yang diperoleh untuk tahun tersebut, mana saja yang lebih kecil.

“Anda dapat menawarkan untuk menggunakan dana kredit pajak anak untuk mencocokkan kontribusi apa pun yang dibuat anak Anda, atau bahkan hanya memasukkannya sebagai hadiah,” kata Hayden. “Berinvestasi di Roth IRA saat Anda masih muda dan kemungkinan memiliki tarif pajak yang sangat rendah berarti Anda dapat menggunakan lebih banyak uang untuk bekerja dalam waktu yang lebih lama.”

“Anak Anda mungkin menertawakan gagasan menabung untuk masa pensiun selama masa remajanya,” tambahnya. “Tapi bayangkan betapa bahagianya mereka mengetahui bahwa mereka memiliki pot penarikan bebas pajak yang menunggu mereka ketika mereka lebih tua.”

Gunakan sebagai batu loncatan

Kredit pajak anak yang diperluas mungkin tidak ada selamanya, dan Anda tidak boleh mengandalkan Kongres untuk memperluasnya di luar tahun ini. Namun, itu tidak berarti Anda tidak dapat membangunnya di masa mendatang.

Anda dapat menganggap pembayaran ini sebagai modal awal untuk proyek investasi seumur hidup. Misalnya, jika Anda memiliki dua anak di atas usia enam tahun, Anda dapat merencanakan untuk menginvestasikan tambahan $500 sebulan selama program berlangsung, dan kemudian menginvestasikan jumlah yang lebih sederhana untuk Anda sendiri di tahun-tahun mendatang. Gunakan uang ini untuk memulai—lalu biasakan.

Bagaimana jika Anda tidak menginginkan pembayaran tunai?

IRS telah menyiapkan portal tempat Anda dapat menyisih dari pembayaran ini jika menurut Anda pembayaran tersebut bukan untuk Anda—misalnya, jika pembayaran tersebut akan mengganggu rencana pajak Anda, atau Anda memiliki masalah kelayakan.

Misalnya, jika rencana pajak Anda untuk tahun 2021 sudah mengasumsikan Anda akan menerima kredit pajak reguler saat mengajukan tahun depan, Anda mungkin tidak ingin menerima uang di muka, karena itu bisa berarti pengembalian uang yang lebih kecil atau bahkan harus membayar IRS .

Terakhir, seperti disebutkan di atas, jika penghasilan Anda meningkat tahun ini dan membuat Anda tidak memenuhi syarat untuk kredit pajak anak apa pun, Anda harus mempertimbangkan untuk tidak ikut sehingga Anda tidak harus membayarnya kembali pada waktu pajak.

IRS telah menyiapkan portal tempat Anda dapat menyisih dari pembayaran ini jika menurut Anda pembayaran tersebut bukan untuk Anda—misalnya, jika pembayaran tersebut akan mengganggu rencana pajak Anda, atau Anda memiliki masalah kelayakan.

Misalnya, jika rencana pajak Anda untuk tahun 2021 sudah mengasumsikan Anda akan menerima kredit pajak reguler saat mengajukan tahun depan, Anda mungkin tidak ingin menerima uang di muka, karena itu bisa berarti pengembalian uang yang lebih kecil atau bahkan harus membayar IRS .

Terakhir, seperti disebutkan di atas, jika penghasilan Anda meningkat tahun ini dan membuat Anda tidak memenuhi syarat untuk kredit pajak anak apa pun, Anda harus mempertimbangkan untuk tidak ikut sehingga Anda tidak harus membayarnya kembali pada waktu pajak.

IRS telah menyiapkan portal tempat Anda dapat menyisih dari pembayaran ini jika menurut Anda pembayaran tersebut bukan untuk Anda—misalnya, jika pembayaran tersebut akan mengganggu rencana pajak Anda, atau Anda memiliki masalah kelayakan.

Misalnya, jika rencana pajak Anda untuk tahun 2021 sudah mengasumsikan Anda akan menerima kredit pajak reguler saat mengajukan tahun depan, Anda mungkin tidak ingin menerima uang di muka, karena itu bisa berarti pengembalian uang yang lebih kecil atau bahkan harus membayar IRS .

Terakhir, seperti disebutkan di atas, jika penghasilan Anda meningkat tahun ini dan membuat Anda tidak memenuhi syarat untuk kredit pajak anak apa pun, Anda harus mempertimbangkan untuk tidak ikut sehingga Anda tidak harus membayarnya kembali pada waktu pajak.

" id="body_disclosure--media_disclosure--7336">

IRS telah menyiapkan portal tempat Anda dapat menyisih dari pembayaran ini jika menurut Anda pembayaran tersebut bukan untuk Anda—misalnya, jika pembayaran tersebut akan mengganggu rencana pajak Anda, atau Anda memiliki masalah kelayakan.

Misalnya, jika rencana pajak Anda untuk tahun 2021 sudah mengasumsikan Anda akan menerima kredit pajak reguler saat mengajukan tahun depan, Anda mungkin tidak ingin menerima uang di muka, karena itu bisa berarti pengembalian uang yang lebih kecil atau bahkan harus membayar IRS .

Terakhir, seperti disebutkan di atas, jika penghasilan Anda meningkat tahun ini dan membuat Anda tidak memenuhi syarat untuk kredit pajak anak apa pun, Anda harus mempertimbangkan untuk tidak ikut sehingga Anda tidak harus membayarnya kembali pada waktu pajak.

¹ IRS mendefinisikan paket kesehatan dengan potongan tinggi yang mewajibkan pembayaran langsung tahunan sebesar $1.350 untuk paket individu, dan $2.700 untuk paket keluarga (lihat Publikasi IRS 969 untuk daftar persyaratan lengkap).

² Meskipun kontribusi HSA dibebaskan dari pajak pendapatan federal, kontribusi tersebut tidak dibebaskan dari pajak negara bagian di Alabama, California, dan New Jersey.

³ Pajak negara bagian dapat bervariasi.