Pengeluaran dengan aman dalam strategi pensiun

Bulan lalu, Society of Actuaries (kelompok tempat saya dilahirkan!) menerbitkan laporan raksasa (84 halaman) berjudul "Kelangsungan Pengeluaran dengan Aman dalam Strategi Pensiun". Meskipun judulnya buram, laporan ini (ditulis oleh Steve Vernon, Joe Tomlinson, dan Wade Pfau yang diperkirakan) berisi beberapa info menarik tentang perencanaan pendapatan pensiun.

Di permukaan, saran laporan ini tampaknya sangat sederhana: Untuk mengoptimalkan pendapatan pensiun, tunda Jamsostek dan memanfaatkan distribusi minimum yang diperlukan dari akun yang diuntungkan pajak. Bukankah ini yang kebanyakan dari kita rencanakan? Mungkin begitu, tapi saya ragu ada orang lain yang menghitung angka seperti ini.

Plus, strategi ini memberikan rencana khusus untuk orang-orang yang belum mempertimbangkan bagaimana mendekati pendapatan pensiun. Seperti yang penulis catat, kebanyakan pensiunan jatuh ke dalam dua kubu.

• Ada orang yang takut menghabiskan tabungannya, sehingga mereka mengorbankan gaya hidup saat ini.
• Ada orang yang “mengepaknya”, belanja tanpa rencana.

Strategi Menghabiskan dengan Aman dalam Pensiun berguna untuk kedua kelompok. Ini menunjukkan langkah-langkah spesifik yang diperlukan untuk memaksimalkan pendapatan pensiun. Langkah-langkah tersebut mungkin tampak jelas bagi kita yang membaca dan menulis tentang keuangan pribadi setiap hari, tapi mereka bukan jelas bagi keluarga dan teman-teman kita.

Berikut adalah ikhtisar singkat tentang Strategi Pembelanjaan dengan Aman di Pensiun (atau SSiRS).

Pembelanjaan Aman dalam Strategi Pensiun

Vernon, Tomlinson, dan Pfau memperkenalkan konsep SSiRS dalam laporan 2017 mereka melalui Stanford Center on Longevity:“Mengoptimalkan Pendapatan Pensiun dengan Mengintegrasikan Rencana Pensiun, IRA, dan Ekuitas Rumah”. (Anda dapat mengunduh PDF makalah dari Stanford.)

“Strategi ini memiliki keuntungan yang signifikan, " mereka menulis. “Ini dapat dengan mudah diimplementasikan dari hampir semua paket IRA atau 401 (k) tanpa membeli anuitas.”

Publikasi 2017 itu sebagian besar bersifat teoretis. Tidak banyak info tentang bagaimana mendekati strategi mereka dari perspektif praktis. Proyek baru ini lebih tentang implementasi aktual.

Mereka menulis:

SSiRS mencakup dua langkah utama:

1. Optimalkan manfaat Jaminan Sosial yang diharapkan melalui strategi penundaan yang cermat; pada kasus ini, banyak pensiunan berpenghasilan menengah mungkin memiliki semua jaminan pendapatan seumur hidup yang mereka butuhkan.

2. Hasilkan pendapatan pensiun dari tabungan menggunakan aturan distribusi minimum (RMD) yang diperlukan IRS, ditambah dengan dana indeks berbiaya rendah, dana tanggal target, atau dana perimbangan.

Para penulis menekankan bahwa SSiRS dimaksudkan untuk menjadi strategi dasar , titik awal dari mana pensiunan (dan/atau penasihat keuangan mereka) dapat membuat rencana yang lebih disesuaikan. Ini seperti resep roti dasar yang menghasilkan hasil yang baik setiap saat. Jika Anda ingin membuat roti yang lebih mewah, Anda bebas melakukannya. Tapi Anda tidak harus melakukannya.

Mari kita lihat dua langkah kunci ini secara lebih rinci.

Mengoptimalkan Manfaat Jaminan Sosial

Dalam studi November 2017 di mana mereka memperkenalkan SSiRS, penulis membahas kekuatan pembayaran Jaminan Sosial. Mereka menyarankan agar Jaminan Sosial dapat bertindak sebagai pengganti anuitas. (Dengan anuitas, Anda membayar perusahaan asuransi sekaligus. Mereka berbalik dan mengeluarkan Anda pembayaran rutin. Saya tidak tahu banyak tentang mereka, Sejujurnya.)

Tetapi banyak pensiunan baru tidak memahami kekuatan kesabaran. Mereka ingin sekali mengakses manfaat sekarang , jadi mereka memanfaatkan Jaminan Sosial sesegera mungkin. Hasil dari, mereka menerima jauh lebih sedikit daripada yang mereka bisa.

Para penulis berpendapat bahwa:

• Cara optimal untuk meningkatkan pendapatan pensiun adalah dengan menunda memanfaatkan Jaminan Sosial dan tabungan pribadi sampai usia 70 tahun. Memiliki sumber penghasilan sampai saat itu. (Ini hanya memperkuat penelitian tentang kekuatan bekerja lebih lama.)
• Pilihan terbaik berikutnya adalah menggunakan sebagian dari tabungan Anda untuk biaya hidup, namun tetap menunda manfaat Jamsostek selama mungkin. Kelemahan yang jelas dari pendekatan ini adalah menghabiskan modal Anda.

Para penulis juga melihat penggunaan hipotek terbalik untuk memperlancar pendapatan bulanan di masa pensiun. Meskipun tidak sesuai untuk semua keadaan, hipotek terbalik bisa menjadi alat yang berguna bagi beberapa pensiunan.

Akhirnya, tidak ada satu solusi yang tepat. Situasi setiap orang berbeda. Tetapi memahami alat yang tersedia dan solusi optimal dapat membantu Anda mengetahui strategi pendapatan pensiun yang paling cocok untuk Anda . Umumnya, Namun, Anda akan ingin menunda mengambil manfaat Jaminan Sosial selama mungkin.

Menghasilkan Pendapatan Pensiun dari Tabungan

Makalah baru mereka menyarankan beberapa cara untuk menghasilkan pendapatan pensiun dari tabungan. Para penulis mengusulkan pendekatan tiga cabang.

• Pertama, membentuk dana darurat. Jika tujuan Anda adalah untuk hidup stabil, aliran pendapatan yang dapat diprediksi di masa pensiun, maka pengeluaran yang tidak direncanakan adalah musuh Anda. Dana darurat mencegah Anda memanfaatkan modal yang Anda gunakan untuk penghasilan rutin Anda. Dana darurat Anda harus dalam bentuk sertifikat deposito atau rekening tabungan.
• Lanjut, menyiapkan “dana transisi pensiun”. Dana ini dimaksudkan untuk memberikan aliran kecil pendapatan sebelum Anda memasuki masa pensiun penuh, keadaan di mana Anda tidak lagi bekerja untuk uang. Kebanyakan orang menikmati fase semi-pensiun, di mana mereka bekerja lebih sedikit dan hidup lebih banyak. Khususnya bagi para pensiunan muda, uang ini tidak harus ada di rekening pensiun utama Anda (walaupun bisa saja). Itu hanya perlu dengan sengaja membedakan uang yang pada akhirnya akan Anda gunakan untuk pendapatan pensiun reguler.
• Terakhir — dan yang paling penting — ambil distribusi minimum yang Anda perlukan (RMD) dari rekening pensiun Anda yang diuntungkan pajak. Ini adalah langkah non-opsional, jelas (dengan demikian kata “wajib”), tapi penting untuk direncanakan. Pahami bagaimana RMD Anda cocok dengan aliran pendapatan pensiun Anda.

Karena RMD tidak dimulai sampai usia 70-1/2, penulis telah menghitung palsu RMD untuk pensiunan muda. Mereka telah bekerja mundur sampai usia 60. Jika, seperti saya, Anda baru berusia 50 tahun dan ingin menerapkan pendekatan mereka, Anda harus melakukan beberapa matematika Anda sendiri. (Tetapi jika Anda berusia 50 tahun dan pensiun, Anda mungkin punya waktu dan motivasi untuk melakukan ini sendiri!)

Pikiran Akhir

Makalah lengkap mencakup Strategi Pengeluaran dengan Aman dalam Pensiun dengan lebih rinci, jelas sekali. Ini juga membahas topik-topik seperti arus pengeluaran yang tidak merata di masa pensiun (juga dikenal sebagai:hidup saya), aliran pendapatan tak terduga, "skenario kesehatan alternatif", dan pertimbangan investasi.

Dalam dunia kemandirian finansial dan pensiun dini, ada banyak diskusi tentang tingkat penarikan yang aman. Berapa banyak yang dapat diharapkan seseorang secara wajar dari investasinya setiap tahun tanpa risiko kehabisan uang?

Ini adalah pertanyaan yang penting, dan tidak ada jawaban yang mudah.

Kebanyakan orang di komunitas pensiun dini merencanakan masa depan keuangan mereka menggunakan beberapa yang disebut aturan empat persen (atau beberapa variasinya). Pedoman aturan ini, pertama kali diajukan pada tahun 1994 oleh penasihat keuangan William Bengen, mengatakan itu, secara umum, aman untuk menarik 4% dari portofolio investasi Anda setiap tahun tanpa risiko kehabisan uang. Ada banyak perdebatan tentang apakah 4% adalah angka ajaib — atau 3,5% atau 4,5% atau sesuatu yang lain — tetapi tidak ada perdebatan tentang konsep umum.

Tapi bagaimana sebenarnya penarikan pensiun bekerja? Bagaimana mereka harus terstruktur? Bagaimana Jaminan Sosial cocok dengan semua ini? Ada jauh lebih sedikit pembicaraan tentang penerapan praktis strategi pengeluaran pensiun daripada advokasi untuk aturan empat persen.

Itu sebabnya saya suka melihat penelitian seperti ini. Strategi Pembelanjaan dengan Aman dalam Pensiun mungkin tampak sederhana, tetapi jika itu adalah rencana aktual untuk pengeluaran pensiun daripada model abstrak berdasarkan hasil pasar masa lalu. Ini adalah alat dunia nyata yang berguna bagi semua orang, keduanya mengejar pensiun tradisional dan yang ingin pensiun dini.