Strategi Penggantian Saham

Pendeknya, A penggantian stok strategi percaya pada penggantian saham dengan derivatif, sedemikian rupa sehingga keuntungan tetap sama dalam hal tunai. Namun, seperti semua hal turunan, strategi penggantian saham bukanlah perdagangan sederhana dan membutuhkan analisis teknis tingkat tinggi. Asumsi yang mendasari strategi penggantian saham adalah meminimalkan kerugian dengan tetap mempertahankan keuntungan. Ini dilakukan dengan cara yang cukup lurus ke depan.

Pahami Opsi Uang

Delta opsi ini mendekati 1, artinya opsi akan meningkat sebesar $1 untuk setiap kenaikan $1 pada harga aset dasar. Kebalikannya juga benar, itu adalah, opsi akan berkurang $1 untuk setiap $1 penurunan harga aset dasar. Namun, sebagai biaya opsi kurang dari aset yang mendasarinya, risiko diminimalkan. Pedagang berpengalaman menggunakan sisa uang tunai untuk lindung nilai strategis seiring berjalannya waktu. Bagian kedua dari strategi penggantian stok ini bukan untuk semua orang, karena memerlukan analisis lanjutan dari pergerakan saham.

Strategi Penggantian Saham

Strategi penggantian saham sederhana itu sendiri memberi investor tiga keuntungan dan keuntungan utama dibandingkan membeli aset dasar. Mereka adalah retensi manfaat penuh dari apresiasi saham, dan pengembalian investasi yang lebih besar. Manfaat ketiga diperoleh karena biaya opsi kurang dari aset yang mendasarinya.

Bagian yang lebih kompleks dari strategi penggantian saham baru berlaku sekarang. Pedagang berpengalaman sekarang menggunakan uang tunai yang dibebaskan dengan membeli opsi dan bukan aset dasar untuk lebih lanjut melindungi nilai taruhan mereka. Mereka menggunakan perbedaan harga antara aset dasar dan biaya opsi untuk menghapus opsi panggilan uang terhadap panggilan yang ada dalam strategi penggantian saham.

Hal ini dilakukan untuk memberikan perlindungan terhadap saham yang bergerak sideways atau sedikit ke bawah. Ini membatasi potensi kenaikan maksimum dari perdagangan. Tahap hedging ini paling baik dilakukan ketika saham mendekati level resistance. Menghitung waktu dan level resistensi adalah di mana keterampilan itu berada. Inti dari latihan ini adalah untuk mengurangi volatilitas saham. Ini tidak hanya mengurangi kerugian tetapi juga keuntungan.

Korsleting Stok

Namun metode lain untuk melindungi risiko Anda dalam strategi penggantian saham adalah korsleting saham. Di Sini, upaya untuk memoderasi kerugian, jika saham diperkirakan akan mengalami koreksi besar. Ini sepenuhnya melindungi strategi penggantian stok. Shorting saham memungkinkan perlindungan strategi penggantian saham dari keuntungan yang dihasilkan sejauh ini dan memastikan bahwa Anda terus mendapat untung jika saham yang mendasarinya mengalami penurunan yang berkepanjangan.

Ada kelemahan tertentu pada strategi penggantian saham juga. Salah satunya adalah Anda membutuhkan banyak keterampilan analitis untuk mengidentifikasi tingkat resistensi yang potensial. Jika mereka salah diidentifikasi dan ini dapat menyebabkan kerugian yang signifikan.

Meskipun strategi penggantian saham sederhana dapat diikuti oleh sebagian besar pedagang, hanya pemain berpengalaman yang dapat mencoba dan keluar secara menguntungkan dari strategi penggantian stok yang kompleks.