Biaya Dana

Berapa Biaya Dana?

Cost of Funds mengacu pada tingkat bunga yang dibayarkan oleh lembaga keuangan untuk dana yang mereka gunakan dalam bisnis mereka. Biaya dana adalah salah satu biaya input terpenting bagi lembaga keuangan karena biaya yang lebih rendah akan menghasilkan pengembalian yang lebih baik ketika dana tersebut digunakan untuk pinjaman jangka pendek dan jangka panjang kepada peminjam.

Selisih antara biaya dana dan tingkat bunga yang dibebankan kepada peminjam merupakan salah satu sumber keuntungan utama bagi banyak lembaga keuangan.

Takeaways Kunci

• Biaya dana adalah berapa banyak bank dan lembaga keuangan lainnya harus membayar untuk memperoleh dana.
• Biaya dana yang lebih rendah berarti bank akan melihat pengembalian yang lebih baik ketika dana tersebut digunakan untuk pinjaman kepada peminjam.
• Perbedaan antara biaya dana dan tingkat bunga yang dibebankan kepada peminjam merupakan salah satu sumber utama keuntungan bagi banyak bank.

Biaya Dana

Memahami Biaya Dana

Untuk pemberi pinjaman, seperti bank dan serikat kredit, biaya dana ditentukan oleh tingkat bunga yang dibayarkan kepada deposan atas produk keuangan, termasuk rekening tabungan dan deposito berjangka. Meskipun istilah ini sering digunakan berkaitan dengan lembaga keuangan, sebagian besar perusahaan juga dipengaruhi secara signifikan oleh biaya dana saat meminjam.

Biaya dana dan selisih bunga bersih secara konseptual merupakan cara utama di mana banyak bank menghasilkan uang. Bank komersial membebankan suku bunga pinjaman dan produk lain yang konsumen, perusahaan, dan kebutuhan institusi berskala besar. Tingkat bunga yang dibebankan bank atas pinjaman semacam itu harus lebih besar daripada tingkat bunga yang mereka bayarkan untuk mendapatkan dana pada awalnya—biaya dana.

Bagaimana Biaya Dana Ditentukan

Sumber dana yang membebani uang bank terbagi dalam beberapa kategori. Deposito (sering disebut core deposit) adalah sumber utama, biasanya dalam bentuk giro atau tabungan, dan umumnya diperoleh dengan harga rendah.

Bank juga mendapatkan dana melalui ekuitas pemegang saham, deposito grosir, dan penerbitan utang. Bank mengeluarkan berbagai pinjaman, dengan pinjaman konsumen yang merupakan bagian terbesar di Amerika Serikat. Hipotek atas properti, pinjaman ekuitas rumah, pinjaman mahasiswa, pinjaman mobil, dan pinjaman kartu kredit dapat ditawarkan pada variabel, disesuaikan, atau suku bunga tetap.

Selisih antara hasil rata-rata bunga yang diperoleh dari pinjaman dan tingkat bunga rata-rata yang dibayarkan untuk deposito dan dana semacam itu (atau biaya dana) disebut spread bunga bersih, dan merupakan indikator keuntungan lembaga keuangan. Mirip dengan margin keuntungan, semakin besar penyebarannya, semakin banyak keuntungan yang diperoleh bank. Sebaliknya, semakin rendah penyebarannya, semakin tidak menguntungkan bank.

Biaya dana menunjukkan berapa banyak suku bunga yang harus dibayar oleh bank dan lembaga keuangan lainnya untuk memperoleh dana.

Pertimbangan Khusus

Hubungan antara biaya dana dan suku bunga sangat penting untuk memahami ekonomi AS. Suku bunga ditentukan dalam beberapa cara. Sementara kegiatan pasar terbuka memainkan peran kunci, begitu juga tingkat dana federal (atau "tingkat dana Fed"). Menurut Federal Reserve AS, tingkat dana federal adalah "tingkat bunga di mana lembaga penyimpanan meminjamkan saldo cadangan ke lembaga penyimpanan lainnya dalam semalam." Ini berlaku untuk yang terbesar, sebagian besar lembaga yang layak mendapat kredit karena mereka mempertahankan jumlah cadangan yang diwajibkan.

Dengan demikian, tingkat dana fed fund adalah tingkat bunga dasar, dimana semua suku bunga lainnya di A.S. ditentukan. Ini adalah indikator utama kesehatan ekonomi AS. Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Federal Reserve mengeluarkan tingkat target yang diinginkan sebagai tanggapan terhadap kondisi ekonomi sebagai bagian dari kebijakan moneternya untuk menjaga ekonomi yang sehat.

Contohnya, selama periode inflasi yang merajalela di awal tahun 80-an, tingkat dana fed fund melonjak menjadi 20%. Setelah Resesi Hebat yang dimulai pada tahun 2007 dan krisis keuangan global berikutnya, serta krisis utang negara Eropa, FOMC mempertahankan rekor suku bunga target terendah 0% hingga 0,25% untuk mendorong pertumbuhan.