Apa itu Diversifikasi?

Diversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal untuk campuran investasi yang berbeda. Tujuan akhir dari diversifikasi adalah untuk mengurangi volatilitasVIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) menciptakan VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur ekspektasi volatilitas pasar saham AS selama 30 hari, kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsi pada Indeks S&P 500 portofolio dengan mengimbangi kerugian dalam satu kelas asetJenis AsetJenis aset yang umum termasuk aset lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, Pengoperasian, dan non-operasional. Mengidentifikasi dengan benar dan dengan keuntungan di kelas aset lain. Ungkapan yang umumnya diasosiasikan dengan diversifikasi:“ Jangan menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang. ”

Memiliki "telur" di beberapa keranjang mengurangi risiko, seolah-olah satu keranjang pecah, tidak semua telur hilang.

Diversifikasi dan Risiko Tidak Sistematis

Diversifikasi terutama digunakan untuk menghilangkan atau memuluskan risiko tidak sistematis. Risiko tidak sistematisRisiko SistemikRisiko sistemik dapat didefinisikan sebagai risiko yang terkait dengan runtuhnya atau gagalnya suatu perusahaan, industri, lembaga keuangan atau seluruh perekonomian. Ini adalah risiko kegagalan besar sistem keuangan, dimana krisis terjadi ketika penyedia modal kehilangan kepercayaan pada pengguna modal adalah risiko spesifik perusahaan yang hanya mempengaruhi satu perusahaan atau sekelompok kecil perusahaan. Karena itu, ketika portofolio terdiversifikasi dengan baik, investasi dengan kinerja yang kuat mengimbangi hasil negatif dari investasi yang berkinerja buruk.

Namun, diversifikasi biasanya tidak mempengaruhi risiko inheren atau sistematis yang berlaku untuk pasar keuangan secara keseluruhan.

Salah satu cara untuk memikirkan dua tipe dasar risiko adalah yang mengacu pada risiko spesifik dari industri atau perusahaan individu, sementara yang lain mengacu pada faktor risiko dalam perekonomian secara keseluruhan. Risiko tidak sistematis biasanya dapat dikendalikan atau dikurangi, tetapi risiko sistematis melibatkan faktor-faktor ekonomi fundamental yang sebagian besar berada di luar kendali perusahaan.

Pelajari lebih lanjut tentang Risiko Sistematis dan Tidak Sistematis di halaman CAPM CFIFinanceCFI's Finance Articles dirancang sebagai panduan belajar mandiri untuk mempelajari konsep keuangan penting secara online sesuai keinginan Anda. Jelajahi ratusan artikel!

Diversifikasi Portofolio

Diversifikasi portofolio menyangkut masuknya kendaraan investasi yang berbeda dengan berbagai fitur. Strategi diversifikasi membutuhkan penyeimbangan berbagai investasi yang hanya memiliki sedikit korelasi positif satu sama lain – atau lebih baik lagi, korelasi negatif yang sebenarnya. Korelasi rendah biasanya berarti bahwa harga investasi tidak mungkin bergerak ke arah yang sama.

Tidak ada konsensus mengenai jumlah diversifikasi yang sempurna. Dalam teori, seorang investor dapat terus mendiversifikasi portofolionya hampir tanpa batas, sepanjang terdapat investasi yang tersedia di pasar yang tidak berkorelasi dengan investasi lain dalam portofolio.

Seorang investor harus mempertimbangkan untuk mendiversifikasi portofolionya berdasarkan spesifikasi berikut:

• Jenis investasi: Sertakan kelas aset yang berbeda, seperti uang tunai, saham, obligasi, ETFsExchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) adalah sarana investasi populer di mana portofolio dapat lebih fleksibel dan terdiversifikasi di berbagai kelas aset yang tersedia. Pelajari tentang berbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini., pilihan, dll.
• Tingkat risiko: Investasi dengan tingkat risiko yang berbeda memungkinkan kelancaran keuntungan dan kerugian.
• Industri: Berinvestasi di perusahaan dari industri yang berbeda. Saham perusahaan yang beroperasi di industri yang berbeda cenderung menunjukkan korelasi yang lebih rendah satu sama lain.
• Pasar luar negeri: Seorang investor tidak boleh hanya berinvestasi di pasar domestik. Ada kemungkinan besar bahwa produk keuangan yang diperdagangkan di pasar luar negeri kurang berkorelasi dengan produk yang diperdagangkan di pasar domestik.

Dewasa ini, indeks dan reksa dana, serta ETF, menyediakan investor individu dengan instrumen sederhana dan murah untuk menciptakan portofolio investasi yang terdiversifikasi.

Sumber daya tambahan

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik terkait, lihat sumber daya CFI berikut:

• Strategi PerusahaanStrategi PerusahaanStrategi Perusahaan berfokus pada bagaimana mengelola sumber daya, risiko dan pengembalian di seluruh perusahaan, dibandingkan dengan melihat keunggulan kompetitif dalam strategi bisnis
• Analisis IndustriAnalisis IndustriAnalisis industri adalah alat penilaian pasar yang digunakan oleh bisnis dan analis untuk memahami kompleksitas suatu industri. Ada tiga yang umum digunakan dan
• Market PositioningMarket PositioningMarket Positioning mengacu pada kemampuan untuk mempengaruhi persepsi konsumen mengenai merek atau produk relatif terhadap pesaing. Tujuan pasar
• Aliansi StrategisAliansi StrategisAliansi strategis adalah kesepakatan antara perusahaan independen untuk bekerja sama di bidang manufaktur, perkembangan, atau penjualan produk dan jasa.