Apa itu Alokasi Aset?

Alokasi aset mengacu pada strategi investasi di mana individu membagi portofolio investasi mereka antara berbagai kelas aset yang berbeda untuk meminimalkan risiko investasi. Kelas asetKelas asetKelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan regulasi yang sama. jatuh ke dalam tiga kategori besar:ekuitasStockApa itu saham? Seseorang yang memiliki saham di suatu perusahaan disebut pemegang saham dan berhak untuk mengklaim sebagian dari aset dan pendapatan sisa perusahaan (jika perusahaan tersebut pernah dibubarkan). Istilah "saham", "berbagi", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian., pendapatan tetapTrading &InvestingPanduan trading &investasi CFI dirancang sebagai sumber belajar mandiri untuk belajar trading sesuai keinginan Anda. Jelajahi ratusan artikel tentang perdagangan, investasi dan topik penting untuk diketahui oleh analis keuangan. Pelajari tentang kelas aset, harga obligasi, risiko dan pengembalian, saham dan pasar saham, ETF, momentum, teknis, dan kas dan setaranyaSetara KasKas dan setara kas adalah aset yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas meliputi surat berharga pasar uang, penerimaan bankir. Apa pun di luar ketiga kategori ini (mis., perumahan, komoditas, art) sering disebut sebagai aset alternatif.

Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Keputusan Alokasi Aset

Dalam pengambilan keputusan investasi, distribusi portofolio investor dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti tujuan pribadi, tingkat toleransi risiko, dan cakrawala investasi.

1. Faktor tujuan

Faktor tujuan adalah aspirasi individu untuk mencapai tingkat pengembalian atau tabungan tertentu karena alasan atau keinginan tertentu. Karena itu, tujuan yang berbeda mempengaruhi bagaimana seseorang berinvestasi dan risiko.

2. Toleransi risiko

Toleransi risiko mengacu pada seberapa besar seseorang bersedia dan mampu kehilangan sejumlah tertentu dari investasi awal mereka untuk mengantisipasi mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi di masa depan. Sebagai contoh, investor yang menghindari risiko menahan portofolio mereka demi aset yang lebih aman. Sebaliknya, investor yang lebih agresif mempertaruhkan sebagian besar investasi mereka untuk mengantisipasi pengembalian yang lebih tinggi. Pelajari lebih lanjut tentang risiko dan pengembalianRisk dan investasi ReturnIn, risiko dan pengembalian sangat berkorelasi. Peningkatan potensi pengembalian investasi biasanya berjalan seiring dengan peningkatan risiko. Berbagai jenis risiko termasuk risiko spesifik proyek, risiko spesifik industri, risiko kompetitif, risiko internasional, dan resiko pasar..

3. Horison waktu

Faktor horizon waktu tergantung pada durasi investor akan berinvestasi. Sebagian besar waktu, itu tergantung pada tujuan investasi. Demikian pula, cakrawala waktu yang berbeda memerlukan toleransi risiko yang berbeda.

Sebagai contoh, strategi investasi jangka panjang dapat mendorong investor untuk berinvestasi dalam portofolio risiko yang lebih tidak stabil atau lebih tinggi karena dinamika ekonomi tidak pasti dan dapat berubah menguntungkan investor. Namun, investor dengan tujuan jangka pendek mungkin tidak berinvestasi dalam portofolio berisiko.

Cara Kerja Alokasi Aset

Penasihat keuangan biasanya menyarankan bahwa untuk mengurangi tingkat volatilitas portofolio, investor harus mendiversifikasi investasi mereka ke dalam berbagai kelas aset. Alasan dasar seperti itulah yang membuat alokasi aset populer dalam manajemen portofolio karena kelas aset yang berbeda akan selalu memberikan pengembalian yang berbeda. Dengan demikian, investor akan menerima tameng untuk menjaga dari kemerosotan investasi mereka.

Contoh Alokasi Aset

Katakanlah Joe sedang dalam proses membuat rencana keuangan untuk masa pensiunnya. Karena itu, dia ingin menginvestasikan $10, 000 tabungan untuk jangka waktu lima tahun. Jadi, penasihat keuangannya mungkin menyarankan Joe untuk mendiversifikasi portofolionya di tiga kategori utama dengan campuran 50/40/10 di antara saham, obligasi, dan uang tunai. Portofolionya mungkin terlihat seperti di bawah ini:

• Saham
  • Saham Pertumbuhan Kapitalisasi Kecil – 25%
  • Saham Bernilai Besar – 15%
  • Saham internasional – 10%
• Obligasi
  • Obligasi Pemerintah – 15%
  • Obligasi hasil tinggi – 25%
• Uang tunai
  • Pasar uang – 10%

Distribusi investasinya di tiga kategori besar, karena itu, mungkin terlihat seperti ini:$5, 000/$4, 000/$1, 000.

Strategi untuk Alokasi Aset

Dalam alokasi aset, tidak ada aturan pasti tentang bagaimana investor dapat berinvestasi dan setiap penasihat keuangan mengikuti pendekatan yang berbeda. Berikut ini adalah dua strategi teratas yang digunakan untuk mempengaruhi keputusan investasi.

1. Alokasi Aset Berbasis Usia

Dalam alokasi aset berdasarkan usia, keputusan investasi didasarkan pada usia investor. Karena itu, kebanyakan penasihat keuangan menyarankan investor untuk membuat keputusan investasi saham berdasarkan pengurangan usia mereka dari nilai dasar 100. Angka tersebut tergantung pada harapan hidup investor. Semakin tinggi angka harapan hidup, semakin tinggi porsi investasi yang dilakukan ke arena yang lebih berisiko, seperti pasar saham.

Contoh

Menggunakan contoh sebelumnya, mari kita asumsikan bahwa Joe sekarang berusia 50 tahun dan dia berharap untuk pensiun pada usia 60 tahun. Menurut pendekatan investasi berbasis usia, penasihatnya dapat menyarankan dia untuk berinvestasi dalam saham dalam proporsi 50%, kemudian sisanya di aset lainnya. Ini karena ketika Anda mengurangi usianya (50) dari nilai dasar seratus, Anda akan mendapatkan 50.

2. Dana siklus hidup Alokasi Aset

Dalam alokasi dana siklus hidup atau tanggal yang ditargetkan, investor memaksimalkan laba atas investasiReturn on Investment (ROI)Return on Investment (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi investasi yang berbeda. (ROI) berdasarkan faktor-faktor seperti tujuan investasi mereka, toleransi risiko mereka, dan usia mereka. Struktur portofolio semacam ini rumit karena masalah standarisasi. Faktanya, setiap investor memiliki perbedaan unik di ketiga faktor tersebut.

Contoh

Katakanlah campuran investasi asli Joe adalah 50/50. Setelah rentang waktu lima tahun, toleransi risikonya terhadap saham dapat meningkat menjadi 15%. Hasil dari, dia dapat menjual 15% obligasinya dan menginvestasikan kembali porsinya dalam saham. Campuran barunya akan menjadi 65/35. Rasio ini dapat terus berubah dari waktu ke waktu berdasarkan tiga faktor:tujuan investasi, toleransi resiko, dan usia.

Contoh Strategi Lainnya

1. Alokasi Aset Berbobot Konstan

Strategi alokasi aset dengan bobot konstan didasarkan pada kebijakan beli dan tahan. Itu adalah, jika suatu saham kehilangan nilainya, investor membeli lebih banyak. Namun, jika harganya naik, mereka menjual proporsi yang lebih besar. Tujuannya adalah untuk memastikan proporsi tidak pernah menyimpang lebih dari 5% dari campuran asli.

2. Alokasi Aset Taktis

Strategi alokasi aset taktis mengatasi tantangan yang dihasilkan dari alokasi aset strategis yang berkaitan dengan kebijakan investasi jangka panjang. Karena itu, alokasi aset taktis bertujuan untuk memaksimalkan strategi investasi jangka pendek. Hasil dari, itu menambah lebih banyak fleksibilitas dalam menghadapi dinamika pasar sehingga investor berinvestasi dalam aset dengan pengembalian yang lebih tinggi.

3. Alokasi Aset yang Diasuransikan

Bagi investor yang menolak risiko, alokasi aset yang diasuransikan adalah strategi yang ideal untuk diadopsi. Ini melibatkan pengaturan nilai aset dasar dari mana portofolio tidak boleh turun. Jika turun, investor mengambil tindakan yang diperlukan untuk menghindari risiko. Sebaliknya, sejauh mereka bisa mendapatkan nilai yang sedikit lebih tinggi dari nilai aset dasar, mereka dapat membeli dengan nyaman, memegang, atau bahkan menjual.

4. Alokasi Aset Dinamis

Alokasi aset dinamis adalah jenis strategi investasi yang paling populer. Ini memungkinkan investor untuk menyesuaikan proporsi investasi mereka berdasarkan pasang surut pasar dan keuntungan dan kerugian dalam perekonomian.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut dan memperluas karir Anda, jelajahi sumber daya CFI tambahan di bawah ini:

• Panduan Proses Manajemen PortofolioManajer PortofolioManajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka.
• Ekuitas vs Pendapatan Tetap Ekuitas vs Pendapatan Tetap Ekuitas vs Pendapatan Tetap. Produk ekuitas dan pendapatan tetap adalah instrumen keuangan yang memiliki perbedaan sangat penting yang harus diketahui oleh setiap analis keuangan. Investasi ekuitas umumnya terdiri dari saham atau dana saham, sedangkan surat berharga pendapatan tetap umumnya terdiri dari obligasi korporasi atau pemerintah.
• Risiko dan PengembalianRisiko dan PengembalianDalam berinvestasi, risiko dan pengembalian sangat berkorelasi. Peningkatan potensi pengembalian investasi biasanya berjalan seiring dengan peningkatan risiko. Berbagai jenis risiko termasuk risiko spesifik proyek, risiko spesifik industri, risiko kompetitif, risiko internasional, dan risiko pasar.
• Strategi Investasi SahamStrategi Investasi SahamStrategi investasi saham berkaitan dengan berbagai jenis investasi saham. Strategi tersebut adalah nilai, pertumbuhan dan investasi indeks. Strategi yang dipilih investor dipengaruhi oleh sejumlah faktor, seperti situasi keuangan investor, tujuan investasi, dan toleransi risiko.