Definisi Retensi Bersih Bisnis

Apa itu Retensi Bersih Bisnis?

Retensi bersih bisnis adalah ukuran berapa banyak polis yang dimiliki perusahaan asuransi pada waktu tertentu. Pengukuran mencerminkan jumlah program asuransi yang ditanggung yang tetap berlaku setelah dikurangi dengan yang dibatalkan, bekas, atau diserahkan kepada reasuradur. Retensi bersih bisnis mewakili pergantian polis perusahaan asuransi selama periode tertentu. Juga, perusahaan hanya akan mempertahankan kebijakan tertentu, dianggap signifikan untuk prospek pertumbuhan jangka panjang mereka. Penyedia akan menyerahkan lainnya, kurang menguntungkan, atau rencana yang kurang menguntungkan bagi perusahaan reasuransi.

Takeaways Kunci

• Retensi bersih bisnis adalah ukuran pertumbuhan dan kekuatan perusahaan selama periode tertentu.
• Dalam asuransi, itu adalah jumlah polis yang tersisa setelah dikurangi dibatalkan, bekas, atau menyerahkan rencana asuransi.
• Ukuran tersebut mewakili perputaran kebijakan perusahaan, dengan hanya kebijakan yang menguntungkan yang disimpan untuk jangka panjang.
• Retensi bersih menunjukkan kemampuan bisnis untuk mengelola risiko dan tetap menguntungkan.

Memahami Retensi Bersih

Perhitungan retensi bersih adalah dengan membagi premi bersih yang dibayarkan pada polis yang ditanggung dengan premi bruto dari rencana tertulis. Premi bersih adalah sisa perusahaan setelah dikurangi seperti biaya penjaminan emisi, menyerahkan, atau melayani kebijakan.

Tujuannya adalah untuk menentukan pertumbuhan perusahaan dan membandingkan jumlah polis yang terjual dengan jumlah yang tetap aktif. Penurunan retensi bersih bisnis dari waktu ke waktu menunjukkan bahwa bisnis sedang berjuang dan harus melihat pemotongan biaya dan cara lain untuk melawan kerugian ini. Peningkatan retensi bersih bisnis dari waktu ke waktu mewakili perusahaan dengan ekspansi dan pertumbuhan laba.

Dalam istilah lain, retensi bersih bisnis mengukur kekuatan perusahaan asuransi, menunjukkan bahwa ia telah mampu memegang sekelompok kebijakan di akunnya sementara juga mengelola secara memadai risiko yang terlibat dalam memelihara akun tersebut, tanpa harus menyerahkannya kepada reasuradur.

Meskipun perusahaan berusaha untuk retensi 100%, itu sulit dan tidak mungkin untuk dicapai.

Pentingnya Retensi Bersih

Retensi bersih bisnis adalah ukuran penting tidak hanya kemampuan perusahaan asuransi untuk terus menulis kebijakan baru dan mempertahankan kliennya, tetapi juga bagaimana mengelola risiko. Menjangkau pelanggan baru, dan dengan demikian mengumpulkan lebih banyak pendapatan, mengharuskan perusahaan asuransi untuk mengenali kekuatan dan kelemahannya. Apakah perusahaan asuransi memiliki jaringan kantor dan tenaga penjualan yang luas? Apakah ia menawarkan sekeranjang besar produk asuransi ke segmen pasar yang berbeda, atau apakah itu fokus pada beberapa produk? Apakah beberapa penawaran produknya mengakibatkan kerugian yang signifikan?

Untuk mengurangi eksposur mereka terhadap risiko yang terkait dengan polis yang mereka tulis, perusahaan asuransi akan sering menyerahkan polis kepada perusahaan reasuransi. Penyerahan adalah praktik umum dengan perusahaan yang menyediakan asuransi pemilik rumah. Bisnis akan membatasi paparannya terhadap bahaya seperti angin topan, gempa bumi, dan kebakaran hutan dengan menyerahkan beberapa polis asuransinya kepada reasuradur. Penanggung akan menanggung risiko membayar klaim untuk sebagian dari premi sebagai imbalannya.

Dengan menyerahkan rencana asuransi yang ditanggung, perusahaan ceding akan memindahkan beberapa kemungkinan risiko pembayaran klaim dari kolom kewajiban ke kolom aset. Dengan kewajiban yang lebih rendah, perusahaan asuransi dapat terus menanggung polis dan memperluas bisnis mereka. Mengurangi eksposur terhadap risiko klaim dan biaya manajemen kontrak dapat membantu perusahaan asuransi meningkatkan pendapatannya dan meningkatkan kapitalisasinya. Mengurangi kewajiban meningkatkan retensi bersih dan menunjukkan perusahaan yang sehat secara finansial.

Perusahaan memiliki beberapa metode untuk mengurangi risiko yang mereka miliki. Dalam kasus grup asuransi, organisasi dapat meningkatkan cara mengelola risiko dengan merampingkan daftar reasuransi yang mereka gunakan daripada pergi ke pasar terbuka untuk mencari perusahaan reasuransi. Perusahaan asuransi juga dapat meningkatkan profil risikonya dengan mendiversifikasi kebijakan yang ditulisnya. Dalam kasus perusahaan asuransi properti, mereka mungkin menanggung kebijakan di wilayah geografis yang berbeda, kurang rentan terhadap klaim kerusakan. Juga, perusahaan dapat memperluas jenis kebijakan yang mereka pasarkan dan memperluas mencakup kesehatan, mobil, dan garis cakupan lainnya.

Contoh Retensi Bersih

Retensi bersih adalah indikator yang sangat baik dari kekuatan perusahaan. Sebagai contoh, XYZ Insurance ingin melihat tingkat retensi bersih bisnisnya pada tahun 2020 dibandingkan lima tahun yang lalu, pada tahun 2015, untuk melihat bagaimana perkembangannya.

Pada tahun 2015, XYZ memiliki 5000 akun dan kehilangan 500 karena pembatalan dan tidak diperpanjang, memberikan bisnis tingkat retensi bersih 90%. (5, 000 - 500/5, 000 =0,9 atau 90%).

Pada tahun 2020, XYZ berhasil menambahkan lebih banyak akun tetapi gagal mempertahankan banyak kebijakan. Tingkat retensi bersih bisnis perusahaan menurun. XYZ punya 5, 500 akun, tapi kalah 1 000 dari mereka, memberikannya tingkat retensi bersih di bawah 82%. (5, 500 - 1, 000 / 5, 500 =0,818 atau hanya di bawah 82%).

Hasil ini mungkin menunjukkan bahwa perusahaan sedang berjuang dalam beberapa tahun terakhir dan harus mencari cara untuk memotong biaya atau mengurangi eksposurnya terhadap klaim.