4 Alternatif Peminjaman atau Penarikan Dana Pensiun

Meminjam dari 401 (k) Anda atau menarik uang dari IRA Anda sebelum Anda pensiun umumnya merupakan ide yang buruk karena dapat membuat Anda mundur bertahun-tahun dalam mencapai tujuan tabungan pensiun Anda. Anda tidak hanya kehilangan kesempatan untuk mendapatkan pengembalian majemuk atas uang yang Anda tarik atau pinjam, tetapi orang biasanya berhenti memberikan kontribusi ketika mereka melakukan penarikan atau mengambil pinjaman dari rencana mereka, mengatur mereka lebih jauh ke belakang.

Tergantung pada usia Anda dan bagaimana Anda berencana untuk menggunakan uang itu, Anda juga dapat dikenakan denda dan tagihan pajak penghasilan yang lebih tinggi.

Sebelum Anda mengambil pinjaman apa pun, perhatikan cara untuk mengumpulkan uang dengan meningkatkan penghasilan Anda (sementara mengambil pekerjaan sampingan, misalnya) atau mengurangi pengeluaran Anda. Apalagi, Anda mungkin memiliki barang yang bisa Anda jual di eBay, daftar Craigslist, tanda mewah, atau Facebook untuk mendapatkan uang ekstra.

Mungkin Anda memerlukan anggaran untuk membantu Anda melacak arus masuk dan arus keluar. Jika tidak satu pun dari opsi ini yang dapat memberi Anda semua uang yang Anda butuhkan, di bawah ini adalah alternatif pinjaman yang paling murah untuk dipertimbangkan.

Takeaways Kunci

• Anda harus meninggalkan minimal 20% ekuitas di rumah Anda jika Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah.
• Refinance cash-out hipotek Anda mungkin memberi Anda tingkat bunga yang lebih rendah, tetapi biayanya bisa lebih besar daripada bunga yang Anda hemat.
• Pinjaman pribadi tanpa jaminan—tidak ada agunan—yang mengarah pada tingkat suku bunga yang lebih tinggi, dan bunga itu tidak dapat dikurangkan dari pajak.
• Kartu kredit dengan 0% APR atau opsi transfer saldo dapat membantu, tetapi jika Anda tidak dapat membayar kembali saldo pada akhir periode 0%, tingkat yang lebih tinggi akan masuk.

Pinjaman Ekuitas Rumah

Jika Anda memiliki rumah, menentukan apakah Anda memiliki cukup ekuitas untuk meminjam terhadap nilai rumah Anda. Ekuitas adalah perbedaan antara jumlah pinjaman hipotek dan nilai rumah Anda. Lembur, Anda mendapatkan ekuitas di rumah Anda dengan membayar saldo hipotek Anda dan melalui apresiasi pasar terhadap nilai rumah Anda.

Pada tahun 2020, kebanyakan pemberi pinjaman akan meminta Anda untuk memiliki setidaknya 20% ekuitas dan mempertahankan jumlah itu setelah mengambil pinjaman ekuitas rumah. Jadi, jika rumah Anda bernilai $200, 000, Anda harus memiliki $40, 000 dalam ekuitas ditambah berapa pun jumlah pinjaman minimum yang memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah. Jika jumlah pinjaman ekuitas rumah minimum pemberi pinjaman adalah $10, 000, Anda harus memiliki $50, 000 dalam ekuitas.

Tingkat bunga rata-rata nasional untuk pinjaman ekuitas rumah adalah sekitar 5,33% per 18 November, 2020, menurut Bankrate, yang rendah dibandingkan dengan bentuk pinjaman lainnya, seperti kartu kredit. Namun, pemilik rumah tidak dapat lagi mengurangi bunga yang dibayarkan atas pinjaman ekuitas rumah (atau jalur kredit ekuitas rumah)—kecuali pinjaman tersebut digunakan untuk renovasi rumah yang menjadi tumpuan pinjaman. Pengurangan itu dihilangkan atau dilarang dari 2018 hingga akhir 2025 karena pengesahan Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan 2017 oleh Kongres AS. Jika kebutuhan keuangan Anda adalah untuk tujuan lain, Anda tidak lagi mendapatkan potongan pajak.

Untuk mengetahui apakah Anda memiliki ekuitas yang dibutuhkan, perkirakan nilai rumah Anda dengan melihat Zestimate nilai pasar rumah Anda menggunakan Zillow.com atau gunakan situs web real estat untuk mencari harga jual rumah terbaru yang serupa dengan milik Anda. Lanjut, lihat pernyataan hipotek terakhir Anda untuk melihat berapa banyak Anda masih berhutang pada pinjaman Anda, dan kurangi jumlah hutang dari nilai pasar untuk mendapatkan ekuitas Anda.

Meminjam dengan 401 (k) Anda atau menarik uang dari IRA dapat secara signifikan menggagalkan kereta tabungan pensiun Anda.

Ingat, pemberi pinjaman ingin Anda mempertahankan 20% ekuitas di rumah Anda bahkan setelah mengambil pinjaman, jadi kurangi jumlah dolar yang diterjemahkan 20% dari total ekuitas Anda untuk menentukan berapa banyak yang mungkin dapat Anda pinjam. Juga, harap diingat bahwa pemberi pinjaman memiliki minimum untuk pinjaman ekuitas rumah, jadi jika Anda hanya memiliki $1, 000 dalam ekuitas di atas 20% yang disyaratkan, Anda mungkin tidak bisa mendapatkan pinjaman.

Pinjaman ekuitas rumah juga memiliki biaya penutupan yang cukup besar, yang harus Anda perhitungkan untuk melihat apakah opsi pinjaman ini masuk akal.

Pembiayaan Kembali Tunai

Pilihan serupa adalah membiayai kembali hipotek Anda dan mengambil uang tunai pada saat penutupan. Jika Anda melalui rute ini, Anda akan meningkatkan saldo hipotek Anda, dan Anda akan membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasi hipotek Anda kecuali jika Anda membiayai kembali ke dalam jangka waktu yang lebih pendek.

Undang-undang pajak juga telah mengubah pengurangan untuk hipotek. Dari 2018 hingga 2025, Anda hanya dapat mengurangi bunga hipotek dari pajak Anda atas pinjaman hingga $750, 000 jika Anda merinci dan pinjaman untuk tempat tinggal utama Anda. Sebelumnya jumlah itu adalah $ 1 juta. Namun, jika Anda membiayai kembali pinjaman yang ada lebih besar dari $750, 000, ambang batas $1 juta masih berlaku.

Apakah masuk akal untuk melakukan pembiayaan kembali tunai tergantung pada bagaimana tingkat bunga hipotek Anda saat ini dibandingkan dengan tingkat bunga yang bisa Anda dapatkan pada hipotek baru. Ingatlah bahwa Anda mungkin membayar beberapa ribu dolar sebagai biaya penutupan untuk membiayai kembali seluruh hipotek Anda.

Karena suku bunga pada hipotek pertama 30 tahun (apa yang Anda dapatkan saat melakukan refi cash-out) adalah sekitar 3,57% pada Mei 2020, menurut Bankrate, sementara suku bunga pinjaman ekuitas rumah sekitar 5,33%, refi cash-out mungkin lebih murah. Hasil dari, biaya penutupan refi cash-out mungkin sepadan jika Anda perlu meminjam dalam jumlah besar. Pastikan untuk membandingkan biaya penutupan, pembayaran bulanan, dan total biaya bunga selama masa pinjaman untuk menentukan apakah pinjaman ekuitas rumah atau refi kas keluar adalah pilihan yang paling hemat biaya.

Akhirnya, jika Anda saat ini membayar premi asuransi hipotek dan refi kas keluar akan memungkinkan Anda untuk menyingkirkannya, itu bisa menjadi pilihan yang lebih baik daripada pinjaman ekuitas rumah.

Pinjaman Pribadi

Bagaimana jika Anda tidak memiliki rumah? Atau, jika Anda seorang pemilik rumah, mungkin Anda tidak ingin meminjam lebih banyak untuk rumah Anda, tidak memiliki ekuitas rumah yang cukup untuk mendapatkan pinjaman, tidak bisa mendapatkan tingkat bunga yang baik untuk pembiayaan kembali, atau tidak ingin membayar biaya penutupan? Pinjaman pribadi mungkin merupakan pilihan yang baik.

Pinjaman pribadi umumnya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman rumah karena tidak dijamin. Itu berarti mereka tidak terikat dengan jaminan apa pun—apa pun yang Anda miliki secara fisik, seperti rumah atau mobil. Jika Anda default—atau gagal melakukan pembayaran—pada pinjaman rumah atau pinjaman mobil, pemberi pinjaman dapat menyita rumah atau mobil Anda dan menjualnya untuk mendapatkan kembali sebagian uangnya. Jika Anda gagal membayar pinjaman pribadi, pemberi pinjaman dapat menuntut Anda, tapi tidak ada mobil, rumah, atau aset berharga lainnya yang dapat diklaim oleh pemberi pinjaman. Hasil dari, ada risiko yang lebih tinggi bagi pemberi pinjaman untuk pinjaman pribadi, yang berarti tingkat bunga yang lebih tinggi bagi peminjam, dan bunga itu tidak dapat dikurangkan dari pajak.

Bankrate melaporkan bahwa tingkat pinjaman pribadi berkisar antara 5,95% hingga 36% pada November 2020. Tingkat pinjaman pribadi bergantung pada pemberi pinjaman dan kelayakan kredit peminjam. Jika Anda memiliki kredit yang sangat baik, Anda mungkin bisa mendapatkan pinjaman pribadi tidak lebih dari hipotek tetapi tanpa biaya penutupan yang mahal.

Pada Mei 2020, Investopedia merekomendasikan SoFi sebagai keseluruhan terbaik untuk pinjaman pribadi dan Marcus sebagai yang terbaik untuk Konsolidasi Utang. Untuk peminjam dengan kredit yang baik, LightStream adalah yang terbaik—dengan Pemula terbaik untuk mereka yang memiliki kredit wajar dan Avant untuk kredit buruk.

Kartu Kredit April 0%

Jika Anda memiliki kredit baik hingga sangat baik, Anda dapat mengajukan permohonan kartu kredit di mana Anda mungkin memenuhi syarat untuk transfer saldo APR 0% atau tarif pengantar APR 0%. Salah satu dari opsi ini dapat membantu Anda mendapatkan uang tunai yang Anda butuhkan. Pertanyaan besarnya adalah apakah Anda akan dapat membayar kembali saldo kartu kredit Anda secara penuh sebelum periode APR 0% berakhir. Periode ini mungkin berkisar antara sembilan sampai 18 bulan, tergantung kartunya.

Dari opsi yang kami sajikan dalam artikel ini, kartu kredit adalah yang paling berisiko karena menempatkan Anda pada posisi untuk berakhir dengan utang berbunga tinggi jika Anda tidak membayar kembali pinjaman Anda tepat waktu atau jika Anda terlambat pada salah satu pembayaran bulanan minimum Anda.

Garis bawah

Kami tidak mengatakan bahwa Anda tidak boleh mengambil pinjaman dari 401 (k) Anda atau penarikan dari IRA Anda. Dalam beberapa keadaan, ini mungkin pilihan terbaik Anda (menarik kontribusi dari Roth IRA, Misalnya, keduanya bebas penalti dan bebas pajak setiap saat). Namun, jika Anda mencari alternatif, pertimbangkan pinjaman ekuitas rumah, pembiayaan kembali kas keluar, pinjaman pribadi, atau 0% kartu kredit April.