Rencana Pensiun Eksekutif Tambahan (SERP)

Apa itu Rencana Pensiun Eksekutif Tambahan (SERP)?

Rencana pensiun eksekutif tambahan (SERP) adalah serangkaian manfaat yang mungkin tersedia bagi karyawan tingkat atas selain yang tercakup dalam rencana tabungan pensiun standar perusahaan.

SERP adalah bentuk rencana kompensasi yang ditangguhkan. Ini bukan rencana yang memenuhi syarat. Itu adalah, tidak ada perlakuan pajak khusus bagi perusahaan atau karyawan, seperti tersedia melalui paket 401(k).

Takeaways Kunci

• SERP adalah rencana pensiun yang tidak memenuhi syarat yang ditawarkan kepada eksekutif sebagai insentif jangka panjang.
• Tidak seperti dalam rencana 401 (k) atau lainnya yang memenuhi syarat, SERPs tidak menawarkan keuntungan pajak langsung kepada perusahaan atau eksekutif.
• Ketika manfaat dibayarkan, perusahaan memotongnya sebagai biaya bisnis.

Memahami SERP

Perusahaan menggunakan rencana SERP sebagai cara untuk menghargai dan mempertahankan eksekutif kunci. Karena rencana ini tidak memenuhi syarat, mereka dapat ditawarkan secara selektif kepada eksekutif kunci, yang kontribusinya pada rencana perusahaan yang memenuhi syarat, seperti 401 (k), dibatasi oleh kontribusi tahunan maksimum atau batas kelayakan pendapatan, atau keduanya.

Khas, perusahaan dan eksekutif menandatangani perjanjian yang menjanjikan eksekutif sejumlah tertentu pendapatan pensiun tambahan berdasarkan berbagai persyaratan kelayakan yang harus dipenuhi eksekutif. Perusahaan mendanai rencana tersebut dari arus kasnya saat ini atau melalui pendanaan polis asuransi jiwa bernilai tunai. Uang, dan pajaknya, ditangguhkan. Setelah pensiun, eksekutif dapat menarik uang dan harus membayar pajak negara bagian dan federal sebagai pendapatan biasa.

Keuntungan dari SERP

Rencana pensiun eksekutif tambahan adalah opsi bagi perusahaan yang ingin memberi insentif kepada eksekutif kunci. Karena mereka tidak memenuhi syarat, mereka tidak memerlukan persetujuan IRS dan pelaporan minimal.

Perusahaan mengendalikan rencana tersebut dan mampu membukukan pengeluaran tahunan yang sama dengan nilai sekarang dari aliran pembayaran manfaat di masa depan. Ketika manfaat dibayarkan, perusahaan dapat menguranginya sebagai beban.

Ketika polis asuransi jiwa nilai tunai digunakan untuk mendanai manfaat, perusahaan mendapatkan keuntungan dari akumulasi pajak tangguhan di dalam polis. Umumnya, kebijakan tersebut dapat disusun sedemikian rupa sehingga memungkinkan perusahaan untuk memulihkan biayanya.

Untuk eksekutif, rencana dapat disesuaikan untuk memenuhi kebutuhan khusus. Manfaat diperoleh eksekutif tanpa konsekuensi pajak saat ini. Ketika didanai dengan polis asuransi jiwa nilai tunai, tunjangan kematian tersedia untuk memberikan pembayaran tambahan yang berkelanjutan atau pembayaran sekaligus kepada keluarga jika terjadi kematian dini eksekutif.

Kekurangan SERP

Saat mendanai SERP, perusahaan tidak langsung menerima pengurangan pajak. Dana yang terkumpul untuk SERP di dalam polis asuransi jiwa tidak dilindungi dari klaim kreditur terhadap perusahaan jika perusahaan bangkrut.

Contoh SERP

SERP umumnya berbentuk polis asuransi jiwa nilai tunai. Perusahaan membeli polis asuransi dengan jumlah yang disepakati untuk karyawan. Perusahaan mendapat manfaat pajak karena membayar premi asuransi. Bahkan jika karyawan berhenti, perusahaan masih memiliki akses ke nilai tunai asuransi. Jika karyawan tersebut meninggal dunia, perusahaan adalah penerima manfaat dari pembayaran dan juga mendapat manfaat pajak.