Tabungan Pensiun berdasarkan Ras

Apa Kesenjangan Kekayaan Pensiun Ras?

Minoritas rasial di AS memiliki lebih sedikit tabungan untuk pensiun daripada orang kulit putih Amerika, menempatkan mereka pada peningkatan risiko ketidakstabilan di tahun-tahun pasca kerja mereka. Penelitian kami telah menemukan bahwa, sementara separuh orang Amerika berisiko tidak dapat mempertahankan standar hidup mereka di masa pensiun, minoritas menghadapi risiko ketidakstabilan yang lebih nyata

Lebih dari setengah rumah tangga Hitam dan Latinx tidak memiliki tabungan pensiun sama sekali; kurang dari sepertiga rumah tangga kulit putih tidak memiliki aset pensiun. Rumah tangga kulit hitam dan Latin yang memiliki tabungan memiliki lebih sedikit tabungan untuk masa pensiun mereka. Tabungan pensiun rata-rata untuk rumah tangga kulit putih antara usia 25 dan 61 adalah $79, 500. Untuk orang Asia-Amerika, itu $67, 025. Rumah tangga kulit hitam dan Latin memiliki $29, 200 dan $23, 000, masing-masing.

Di antara pensiunan saat ini, pendapatan pensiun rata-rata pada tahun 2019 adalah $23, 292 untuk Kulit Putih, dibandingkan dengan $16, 863 untuk orang kulit hitam dan $13, 560 untuk Latinx.

Takeaways Kunci

• Mayoritas orang Amerika tidak cukup menabung untuk pensiun, tapi minoritas, secara khusus, berada pada risiko yang lebih besar untuk ketidakstabilan selama pensiun.
• Rata-rata, orang kulit berwarna di AS memiliki lebih sedikit tabungan untuk pensiun daripada orang kulit putih.
• Lebih dari setengah rumah tangga Hitam dan Latinx tidak memiliki tabungan pensiun, sementara hanya sepertiga rumah tangga kulit putih kekurangan tabungan.
• Kesenjangan gaji rasial memberi pinjaman kepada pekerja kulit hitam dan Latin yang memiliki pendapatan seumur hidup lebih rendah dan menabung lebih sedikit.
• Pekerja kulit hitam dan Latin cenderung tidak bekerja untuk majikan yang menawarkan rencana pensiun.
• Sebuah studi pemerintah menunjukkan bahwa penabung Black dan Latinx lebih mungkin untuk berinvestasi dalam aset yang aman dengan pengembalian yang lebih rendah.
• Kesenjangan rasial dalam kepemilikan rumah dan kekayaan generasi juga berkontribusi pada perbedaan dalam tabungan pensiun.

Asal Usul Kesenjangan Kekayaan Pensiun

Kesenjangan rasial dalam gaji, kekayaan warisan, dan ketersediaan rencana pensiun yang disponsori majikan berkontribusi pada kesenjangan dalam tabungan pensiun. Selain itu, orang kulit hitam dan Latin secara tidak proporsional dipengaruhi oleh Resesi Hebat dan lebih lambat untuk melihat upah dan tabungan pensiun mereka pulih.

Krisis ekonomi COVID-19 membayangi semua penabung, tetapi menandakan untuk secara tidak proporsional mempengaruhi orang kulit berwarna dan memperluas kesenjangan yang ada. Sebuah survei baru-baru ini menemukan bahwa 27% penabung telah menghentikan atau mengurangi tabungan pensiun mereka, dan 9% telah menarik uang tunai dari rekening pensiun mereka. Orang kulit hitam dan Latin lebih mungkin mengalami kehilangan pekerjaan atau penutupan bisnis mereka—jenis krisis keuangan yang mengharuskan pengurangan tabungan atau penarikan dari aset pensiun.

Pekerja Kulit Hitam dan Latin Dibayar Lebih Rendah

Karena kesenjangan upah rasial, didorong sebagian oleh rasisme struktural, Pekerja kulit hitam dan Latin memiliki penghasilan seumur hidup yang lebih rendah, mengurangi jumlah yang dapat mereka hemat. pekerja kulit putih, rata-rata menghasilkan lebih dari pekerja kulit hitam dan Latin bahkan ketika mengendalikan perbedaan dalam pengalaman dan pendidikan. Di tahun 2019, pekerja kulit hitam rata-rata memperoleh 14,9% lebih rendah dari pekerja kulit putih rata-rata, dan median pekerja Lantix memperoleh 10,5% lebih sedikit.

Upah yang lebih rendah tidak hanya membuat pekerja memiliki lebih sedikit tabungan untuk pensiun, mereka mengurangi pembayaran Jaminan Sosial, karena tunjangan tersebut dihitung berdasarkan upah pekerja selama karier mereka. Pembayaran Jaminan Sosial tahunan rata-rata untuk pria dan wanita kulit putih adalah $16, 308 dan $12, 336, masing-masing, dibandingkan dengan $13, 200 untuk pria kulit hitam dan $10, 800 untuk wanita kulit hitam, menurut analisis Komite Ekonomi Gabungan dari data Survei Penduduk Saat Ini 2018. Untuk penerima manfaat Latinx, itu $10, 800 untuk pria dan $8, 808 untuk wanita.

Kesenjangan dalam Manfaat Pensiun Berbasis Majikan

Sementara Jaminan Sosial membuat sebagian besar pendapatan pensiun bagi kebanyakan orang Amerika, tabungan dalam rencana pensiun berbasis majikan juga memainkan peran besar bagi banyak pekerja dalam menciptakan kehidupan yang stabil di tahun-tahun pasca kerja seseorang. Sayangnya, Pekerja kulit hitam dan Latin cenderung tidak bekerja untuk pemberi kerja yang menawarkan tunjangan seperti itu. Hampir dua pertiga pekerja Kulit Putih memiliki pilihan untuk program pensiun di tempat kerja mereka dibandingkan dengan 54% karyawan Kulit Hitam dan 35% karyawan Latinx. Program manfaat pasti dan iuran pasti pemberi kerja, seperti pensiun dan 401(k), membuat tabungan untuk masa pensiun lebih mudah dengan mengotomatisasi proses melalui pemotongan gaji.

Selain itu, majikan sering menyumbangkan uang untuk tabungan pekerja mereka melalui rencana ini. Majikan yang menawarkan 401(k)s mencocokkan dana yang disisihkan karyawan mereka dengan kontribusi pencocokan rata-rata 4,7% dari gaji karyawan. Untuk pekerja yang memiliki pensiun, pemberi kerja menyumbangkan jumlah rata-rata yang setara dengan 7% sampai 8% dari gaji karyawan untuk dana yang membayar pensiun karyawan.

Selama 30 tahun terakhir, semakin banyak pemberi kerja yang beralih dari program pensiun ke program iuran pasti, sebagai tindakan penghematan biaya. Menurut sebuah studi baru-baru ini oleh Economic Policy Institute, peralihan tersebut telah merugikan tabungan pensiun pekerja Kulit Hitam dan Latin pada khususnya. Rencana pensiun agak sama diadakan di seluruh kelompok ras dengan 24% Putih, 20% pekerja Kulit Hitam dan 9% pekerja Latinx memiliki rencana manfaat pasti. Namun, akses ke paket 401(k) jauh lebih tidak merata, dengan 49% pekerja Kulit Putih memiliki rencana kontribusi pasti dibandingkan dengan 32% pekerja Kulit Hitam dan 20% pekerja Latinx.

Dampak Resesi Hebat

Resesi Hebat (Desember 2007 hingga Juni 2009) memperlebar kesenjangan rasial dalam tabungan pensiun, karena menurunkan kekayaan keseluruhan rumah tangga Kulit Hitam dan Latin, membuat mereka memiliki lebih sedikit sumber daya untuk mendanai pensiun.

Pendapatan dan pengangguran kulit hitam pulih lebih lambat daripada pekerja kulit putih setelah Resesi Hebat. Selain itu, kesenjangan antara pendapatan Hitam dan Putih telah meningkat, dengan pekerja kulit hitam berpenghasilan 14,9% lebih rendah dari pekerja kulit putih pada tahun 2019, dibandingkan dengan 10,2% lebih sedikit pada tahun 2000.

Apalagi, nilai rumah keluarga Latinx turun lebih banyak daripada kelompok lain mana pun selama krisis perumahan 2008. Alasannya:Area di mana real estat paling banyak jatuh tidak proporsional di negara bagian dengan populasi Latin yang besar, seperti Florida dan Nevada.

Dampak Kepemilikan Rumah

Itu membawa dampak bahwa memiliki rumah memiliki masa pensiun. AS saat ini memiliki kesenjangan besar antara Putih, Hitam, dan orang Latin di daerah itu. Saat ini, kira-kira tiga perempat rumah tangga kulit putih memiliki rumah dibandingkan dengan 5 dari 10 rumah tangga kulit hitam atau latin. Ekuitas rumah dapat menjadi sumber utama uang untuk pensiun karena pemilik rumah dapat menguangkan rumah mereka dengan menjualnya, masuk ke hipotek terbalik, atau mengambil jalur kredit ekuitas rumah.

Perbedaan Pilihan Investasi Antar Ras

Perilaku menabung dan investasi juga berkontribusi pada tabungan pensiun yang lebih kecil untuk orang kulit hitam dan Latin. Menurut sebuah studi oleh Administrasi Jaminan Sosial AS, Investor kulit hitam dan Latin rata-rata menempatkan sebagian besar uang mereka di aset yang lebih aman seperti rekening tabungan, dana pasar uang, sertifikat deposito, obligasi pemerintah, asuransi dan tagihan Treasury. Investor kulit putih jauh lebih mungkin untuk memiliki aset hasil tinggi, dengan 36% penabung kulit putih memiliki saham dan 50% memiliki IRA/Keogh, dibandingkan dengan penabung Hitam dan Latinx, yang memiliki 9% dan 7% kepemilikan saham—dan 15% dan 12% kepemilikan IRA/Keoghs—masing-masing.

Baru-baru ini tindakan oleh Federal Reserve, termasuk Quantitative Easing dan Kebijakan Suku Bunga Rendah, mungkin telah memperburuk kesenjangan dalam tabungan pensiun. Kebijakan moneter ini telah mendorong harga aset berisiko tinggi seperti saham dan menekan pengembalian instrumen berisiko rendah seperti yang disukai oleh penabung Black dan Latinx.

$171, 000

Kekayaan bersih keluarga kulit putih biasa dibandingkan dengan keluarga kulit hitam ($17, 150) pada tahun 2016, menurut laporan Brookings Institution 2020.

Kesenjangan Kekayaan Ras

Keseluruhan, Orang kulit hitam di Amerika memiliki kekayaan yang lebih sedikit sebagian karena bentuk rasisme struktural saat ini dan historis seperti perbudakan, pemisahan, garis merah, diskriminasi pekerjaan, pencurian lahan pertanian, dan penahanan massal. Saat ini, kekayaan bersih rata-rata keluarga Kulit Putih adalah sepuluh kali lipat dari keluarga Hitam atau Latinx.

Kekayaan keluarga dapat menjadi sumber uang tunai untuk mendanai pensiun melalui hadiah dan warisan. Keluarga kulit hitam rata-rata yang menerima warisan melihat kekayaan mereka meningkat sekitar $4, 000 dibandingkan dengan median keluarga pewaris kulit putih, yang kekayaannya meningkat lebih dari $100, 000. Selain itu, kekayaan keluarga yang lebih rendah dikaitkan dengan utang pinjaman mahasiswa yang lebih tinggi dan tingkat kepemilikan rumah yang lebih rendah, keduanya mempengaruhi tabungan pensiun.

Bagaimana Disparitas Tabungan Pensiun Dapat Dikurangi

Meningkatkan jumlah pekerja yang memiliki akses ke rencana pensiun akan membantu menutup kesenjangan rasial dalam kepemilikan aset pensiun. Ini dapat dilakukan dengan menawarkan insentif kepada pemberi kerja untuk menyediakan rekening pensiun bagi pekerja mereka atau bahkan dengan membuat opsi publik untuk rekening pensiun.

Menutup kesenjangan dalam jumlah yang telah dihemat orang kemungkinan akan membutuhkan penanganan ketidaksetaraan kekayaan rasial dan kesenjangan gaji rasial. Proposal untuk menutup kesenjangan kekayaan rasial termasuk reparasi untuk perbudakan, ikatan bayi, program kepemilikan rumah minoritas, dan hibah bisnis minoritas.

Perubahan dalam praktik ketenagakerjaan juga dapat membantu:Penelitian telah menunjukkan bahwa melarang pemberi kerja menanyakan tentang riwayat gaji pelamar kerja mengurangi kesenjangan gaji rasial. Selain itu, mengharuskan perusahaan mengumumkan susunan rasial staf mereka dapat memerangi diskriminasi pekerjaan ^[18] , yang menyebabkan Black dan Latinx dibayar lebih sedikit.

Akhirnya, kesenjangan tabungan pensiun membuat pensiunan Hitam dan Latinx lebih bergantung pada Jaminan Sosial. Menurut Badan Penyelenggara Jaminan Sosial, 45% senior Kulit Hitam dan Latin menganggap Jaminan Sosial sebagai satu-satunya bentuk pendapatan pensiun mereka pada tahun 2019 versus 39% Kulit Putih. Melemahkan atau memotong program akan merugikan semua penerima manfaat, tetapi secara tidak proporsional akan mempengaruhi pensiunan—dan pensiunan masa depan—warna. Untuk itu, penguatan dan peningkatan pembayaran Jaminan Sosial dapat memiliki pengaruh positif yang besar pada pensiunan Hitam dan Latinx.