Pengembalian Historis:Pentingnya Berfokus pada Jangka Panjang

Ada dua aturan berpikir dalam hal investasi:beli dan tahan untuk jangka panjang atau perdagangan masuk dan keluar dana berdasarkan dana mana yang berkinerja baik dan arah ekonomi. Argumen dapat dibuat untuk kedua belah pihak dan pencarian internet sederhana akan menghasilkan jutaan hasil ini. Saya selalu berkhotbah tentang manfaat membeli dan menahan investasi. Agar sukses, Anda perlu menjaga biaya tetap rendah, memiliki rencana keuangan untuk jangka panjang dan terdiversifikasi. Dalam postingan ini, kita akan melihat dampak waktu terhadap portofolio investasi kita melalui penggunaan pengembalian historis.

Tinjauan Pengembalian Historis

Untuk dasar posting ini, saya tidak akan berbicara tentang perdagangan yang sering versus membeli dan menahan investasi. Saya sudah berbicara tentang bagaimana investor rata-rata hanya melihat pengembalian tahunan 2% dari melompat keluar dari pasar, yang sama dengan perdagangan.

• Baca sekarang: Klik di sini untuk melihat investasi jangka pendek terbaik dengan keuntungan besar

Saya hanya fokus pada investasi beli dan tahan. Mari kita mulai dengan bagan hebat yang saya gambar (warna Natal tidak dimaksudkan) yang menunjukkan pengembalian historis tahunan saham untuk periode satu, lima, sepuluh, dan dua puluh tahun bergulir, dari 1950 hingga 2012.

Selama 20 tahun, total pengembalian rata-rata tahunan Anda kira-kira 11% (tidak ditampilkan). Itu fantastis! Tapi mari kita lihat grafik secara detail. Bilah di sebelah kiri menunjukkan berapa banyak saham berfluktuasi dalam periode satu tahun tertentu. Saham bisa mengalami pertumbuhan sebesar 51% atau penurunan sebesar 37%. Bicara tentang volatil!

Saat kita bergerak ke kanan, kita melihat bahwa untuk periode lima tahun, kisaran pengembalian saham menyusut ke tertinggi 28% dan terendah negatif 2%. Saat kami bergerak ke kanan, kami melihat kisaran pengembalian semakin menurun, dengan tertinggi 18% dan terendah 6%.

Tapi apa sebenarnya yang dikatakan ini kepada kita? Pengembalian historis memberi tahu kita satu hal yang kebanyakan investor tidak ingat:dalam jangka pendek, pasar saham akan menjadi perjalanan yang bergelombang. Namun dalam jangka panjang, perjalanannya tidak terlalu bergelombang dan tren umumnya meningkat.

Ini terbukti dalam grafik:dalam periode satu tahun, Anda berpotensi mendapatkan 51% atau kehilangan 37% dari investasi Anda. Namun, selama 20 tahun, kemungkinan besar Anda akan mendapatkan keuntungan dan sebagian besar volatilitas akan mereda.

Beberapa dari Anda membaca ini mungkin melihat bahwa satu tahun kembali dan memiliki jantung berdebar-debar. Anda ingin berinvestasi di pasar saham, tetapi tidak dapat menangani varians sebanyak itu. Saya punya berita bagus untuk Anda.

Pengembalian Historis:Diversifikasi

Seperti yang saya tulis sebelumnya, untuk menjadi investor yang sukses, Anda harus memiliki portofolio yang terdiversifikasi. Grafik pengembalian historis yang saya tunjukkan di atas hanya saham. Mari kita lihat hasil historis jika kita menyusun portofolio yang terdiri dari 50% saham dan 50% obligasi.

Langsung dari kelelawar, kami melihat bahwa kami menurunkan volatilitas pengembalian satu tahun. Kisaran sekarang adalah pengembalian 32% menjadi kerugian 15%. Saat Anda bergerak ke kanan, ke periode bergulir 20 tahun, pengembalian Anda berkisar antara 5 dan 14%.

Satu catatan penting tentang ini adalah untuk tidak berasumsi bahwa portofolio 50/50 akan kembali sama dengan portofolio saham 100% selama 20 tahun. Ini hanya menunjukkan kisaran pengembalian yang dapat diharapkan. Setiap portofolio akan kembali di suatu tempat dalam kisaran yang terdaftar. Faktanya, portofolio 50/50 memiliki pengembalian total tahunan rata-rata sekitar 9% (tidak ditampilkan) yang kurang dari portofolio saham sebesar 11% yang disebutkan sebelumnya.

• Baca sekarang: Klik di sini untuk mempelajari mengapa Anda perlu mengabaikan saran investasi Dave Ramsey

Anda mungkin bertanya-tanya apa artinya ini dalam hal dolar. Katakanlah Anda memiliki $200.000 dan menginvestasikan setengahnya di setiap portofolio selama 20 tahun. Bagaimana nasib Anda?

• 100% Saham:$782.750
• 50/50 Portofolio:$554,550

Perbedaannya mendekati $230.000 selama 20 tahun. Ini hanya menunjukkan kepada Anda bahwa portofolio yang kurang volatil akan menghasilkan kurang dari portofolio saham 100%. Hal ini diharapkan karena Anda menurunkan risiko yang bersedia Anda ambil dengan berinvestasi dalam portofolio 50/50 (ingat, risiko dan pengembalian saling terkait!).

Pemikiran Terakhir

Akan selalu ada volatilitas jangka pendek di pasar. Sayangnya Anda tidak dapat sepenuhnya menghilangkan volatilitas; Anda hanya bisa menyetelnya. Jika Anda memiliki rencana keuangan dan tidak ada yang berubah dalam rencana itu, artinya alokasi investasi Anda sudah benar, maka Anda perlu mengabaikan kebisingan tersebut jika ingin sukses. Jika Anda menyerah pada kebisingan, kemungkinan besar Anda akan kehilangan uang, sedangkan skenario kasus terbaik adalah Anda akan mendapatkan 2% yang diperoleh rata-rata investor yang saya sebutkan sebelumnya. Ambil langkah-langkah yang diperlukan untuk mematikan kebisingan itu sehingga Anda dapat mencapai kesuksesan finansial.

• Baca sekarang: Pelajari apakah Anda harus berinvestasi dalam dana tanggal target
• Baca sekarang: Temukan dasar-dasar berinvestasi untuk sukses