Apa Artinya ETF?

Saya telah berbicara secara mendalam tentang reksa dana di blog ini – contohnya adalah posting dasar reksa dana beberapa minggu yang lalu. Tapi yang belum saya bicarakan dengan Anda adalah dana yang diperdagangkan di bursa atau ETF. Dana yang diperdagangkan di bursa semakin populer selama beberapa tahun terakhir. Postingan ini akan memandu Anda tentang apa itu dan mengapa Anda harus mempertimbangkan untuk berinvestasi di dalamnya.

Apa Itu ETF?

Dalam arti luas, ETF adalah gabungan dari saham dan reksa dana. Ini pada dasarnya mengambil fitur terbaik dari masing-masing jenis investasi ini dan menggabungkannya menjadi jenis investasi baru.

Lebih rinci, ETF adalah sekeranjang investasi seperti reksa dana. Saat Anda membeli saham ETF, Anda membeli ratusan atau bahkan ribuan perusahaan yang mendasarinya. Namun, tidak seperti reksa dana yang hanya dapat Anda beli atau jual pada akhir hari, dengan dana yang diperdagangkan di bursa, Anda dapat membeli atau menjual kapan saja sepanjang hari.

Jadi, jika ETF turun pada pukul 10 pagi dan Anda ingin menjual, Anda akan mendapatkan harga yang mendekati harga yang Anda lihat pada pukul 10 pagi, bukan harga saat pasar tutup pada pukul 4 sore seperti yang Anda lakukan pada reksa dana.

Fitur ETF Lainnya

Fitur hebat lainnya dari ETF adalah rasio biaya rendah. Saya telah berbicara berkali-kali tentang bagaimana Anda perlu memperhatikan biaya yang Anda bayarkan saat berinvestasi di reksa dana. Dengan ETF, mereka cenderung memiliki rasio pengeluaran yang rendah. Alasan rasio biaya rendah adalah karena ETF cenderung melacak indeks dan karenanya tidak perlu membayar manajer portofolio dan tim mereka untuk memilih dan meneliti investasi. Ini menghemat uang Anda dalam jangka panjang.

Fitur terakhir dari ETF adalah Anda dapat dengan mudah menginvestasikan kembali dividen dan menahan saham pecahan. Banyak pialang dulu tidak mengizinkan memegang saham fraksional, tetapi semakin banyak yang terbuka untuk ide ini hari ini. Perhatikan bahwa jika Anda beralih pialang, biasanya saham pecahan Anda akan dijual dan diubah menjadi uang tunai dan seluruh saham Anda akan ditransfer "dalam bentuk barang" atau apa adanya.

Kelemahan ETF

Tentu saja, Anda tidak hanya memiliki kelebihan pada sesuatu, pasti ada kerugian di suatu tempat. Kerugian utama dari pertukaran dana yang diperdagangkan adalah biaya perdagangan. Berbeda dengan reksa dana di mana Anda membeli dan menjual saham tanpa biaya, ETF mengenakan biaya untuk membeli atau menjual. Jika Anda menggunakan rute pialang diskon, Anda melihat sekitar $10 per perdagangan.

Di permukaan, $10 mungkin tidak terlihat banyak, tetapi itu benar-benar memakan keuntungan Anda. Inilah alasan utama mengapa investor John Bogle bukan penggemar ETF. Misalnya, katakanlah Anda ingin menginvestasikan $100 ke ETF di broker yang membebankan biaya $10 untuk berdagang. Biaya ETF itu adalah 10% yang mengejutkan ($10/$100)! Anda harus menginvestasikan lebih dari $1.000 hanya untuk mendapatkan biaya perdagangan di bawah 1%.

Keberatan utama lainnya terhadap ETF yang dimiliki Mr. Bogle adalah bahwa mereka mendorong spekulasi jangka pendek. Apa yang dia maksud dengan ini adalah bahwa Anda dapat sering membeli dan menjual sepanjang hari, menyebabkan tidak hanya biaya yang lebih tinggi (pengembalian lebih rendah) tetapi lebih banyak investor yang tidak berinvestasi untuk jangka panjang hanya menciptakan lebih banyak volatilitas untuk orang lain.

Haruskah ETF Memiliki Tempat Di Portofolio Anda?

Saya merasa bahwa ETF memiliki tempat di portofolio kebanyakan orang. Faktanya, seluruh portofolio saya dengan Betterment diinvestasikan dalam ETF dan kinerjanya sangat bagus untuk saya. Kunci agar investasi ETF bernilai adalah sebagai berikut:

• Temukan perdagangan berbiaya rendah/gratis: Betterment tidak membebankan biaya apa pun kepada saya untuk berinvestasi di ETF yang saya miliki bersama mereka. Saya juga punya uang di Schwab. Jika Anda berinvestasi di Schwab ETF atau beberapa lainnya, tidak ada biaya perdagangan di sana juga. Saya tahu di Fidelity, Anda juga dapat berdagang iShares secara gratis. Saran saya adalah memilih keluarga ETF untuk diinvestasikan dan kemudian melihat di mana Anda dapat memperdagangkannya secara gratis. Untuk menemukan broker lain yang menawarkan perdagangan tanpa biaya, lihat bagan perbandingan broker online saya.

• Perhatikan biaya: Saya tahu saya mengatakan bahwa sebagian besar ETF melacak indeks, tetapi kuncinya di sini adalah "sebagian besar" melakukannya. Masih ada beberapa ETF yang dikelola secara aktif dan memiliki rasio biaya untuk membuktikannya. Kerjakan pekerjaan rumah Anda dan verifikasi bahwa ETF yang Anda lihat adalah dana yang diperdagangkan di bursa indeks dan disertai dengan rasio biaya rendah. Untuk memverifikasi bahwa Anda membayar biaya sesedikit mungkin, lihat layanan gratis yang disediakan oleh Personal Capital.

• Jangan berdagang, berinvestasilah untuk jangka panjang: Saya memiliki saham di akun bermain saya yang saya perdagangkan. Meskipun saya dapat memperdagangkan ETF seperti saham, itu adalah investasi jangka panjang bagi saya dan saya memutuskan untuk membeli dan menahan investasi ini. Mereka adalah mitra yang baik untuk reksa dana jika Anda tidak dapat menemukan reksa dana yang baik untuk menyelesaikan alokasi Anda.

Pemikiran Terakhir

Secara keseluruhan, dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF adalah sarana investasi yang bagus untuk Anda pertimbangkan untuk berinvestasi. Pastikan Anda mengikuti tip saya sehingga Anda dapat menghemat uang paling banyak. Seiring berjalannya waktu, saya yakin kita akan mulai melihat semakin banyak variasi pada ETF yang membuat pilihan untuk memilih versi berbiaya rendah semakin sulit. Namun untuk saat ini, ketahuilah bahwa sebagian besar ETF layak untuk dilihat.

Pembaca, apakah Anda berinvestasi di ETF? Apakah ada fitur yang tidak saya bicarakan yang penting ketika mempertimbangkan untuk berinvestasi di ETF?