Apa Arti Kelas Multi-Aset?

Kelas multi-aset adalah frasa yang digunakan untuk menandakan bahwa suatu investasi terdiri dari kombinasi kelas aset (seperti setara kasSetara KasKas dan setara kas adalah aset yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas termasuk sekuritas pasar uang, penerimaan bankir, ekuitas, atau obligasi). Investasi kelas multi-aset, atau strategi investasi, selalu berisi lebih dari satu kelas aset, yang menciptakan sekelompok aset yang menambahkan diversifikasi ke portofolio. Bobot yang diberikan untuk setiap kelas aset dan jenis kelas aset biasanya ditetapkan berdasarkan preferensi pribadi investor.

Cara Kerja Kelas Multi-Aset

Investasi kelas multi-aset meningkatkan diversifikasiDiversifikasiDiversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi.Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian dalam portofolio investor dengan mendistribusikan semua modal yang tersedia di beberapa kelas aset. Investasi kelas multi-aset, karena itu, mengurangi volatilitas investasi dibandingkan dengan memiliki konsentrasi besar di kelas aset tertentu.

Namun, itu juga dapat mengurangi pengembalian keseluruhan karena beberapa kelas aset biasanya berkorelasi negatif, berarti bahwa ketika seseorang memperoleh nilai, yang lain akan kehilangan nilai. Karena fenomena ini, jika satu kelas aset mengungguli kelas aset lainnya, mungkin harus 'membayar' untuk beberapa kerugian yang melekat pada portofolio.

Jenis Investasi Kelas Multi-Aset

Ada beberapa jenis investasi kelas multi-aset, termasuk:

1. Portofolio pribadi

Investor dengan modal yang cukup dapat memilih untuk menjadi manajer aset mereka sendiri dan membangun portofolio multi-kelas. Kantor keluarga juga ada untuk menyediakan klien mereka dengan alokasi aset pribadi berdasarkan preferensi investor.

2. Dana toleransi risiko

Banyak perusahaan reksa dana menawarkan dana kelas multi-aset yang dirancang untuk toleransi risiko yang dirasakan investor. Dana agresif akan memiliki alokasi ekuitas yang lebih tinggi, sementara dana konservatif akan memiliki alokasi yang lebih tinggi pada aset yang lebih aman.

3. Dana tanggal target

Beberapa perusahaan menawarkan investasi kelas multi-aset yang mengubah alokasi aset menurut jangka waktu tertentu. Sebagai contoh, jika seorang investor pensiun dalam 15 tahun, dana tersebut mungkin memiliki alokasi ekuitas yang lebih tinggi di tahun-tahun sebelumnya, tetapi beralihlah ke aset yang lebih aman saat dana semakin dekat dengan tanggal targetnya.

4. Dana lindung nilai

Hedge fund memanfaatkan kelas multi-aset untuk pendekatan investasi mereka melalui investasi di kelas aset tradisional dan alternatif.

Beberapa investasi kelas multi-aset lainnya tersedia untuk investor; keuntungan utama dari investasi tersebut adalah bahwa mereka memberikan diversifikasi ke portofolio investor.

Manfaat Investasi Kelas Multi-Aset

Ada beberapa manfaat yang dapat diberikan oleh investasi kelas multi-aset kepada investor, seperti:

1. Berusaha untuk menghasilkan pengembalian sambil mengelola risiko

Investasi kelas multi-aset menawarkan eksposur investor ke berbagai kelas aset, sektor, strategi investasi, dan eksposur keamanan individu. Ini memberikan diversifikasi pada pendekatan investor untuk berinvestasi, yang mengurangi beberapa risiko tidak sistematis yang melekat pada pasar.

2. Menargetkan tujuan investasi yang spesifik dan terukur

Tidak seperti investasi berimbang, investasi kelas multi-aset tidak diukur terhadap tolok ukur. Kelas multi-aset difokuskan pada objek investasi tertentu, seperti target pengembalian.

3. Manajemen dinamis

Investasi kelas multi-aset dirancang untuk menavigasi pergeseran pasar melalui perdagangan taktis dan eksposur. Ini fleksibel untuk menanggapi perubahan di pasar dan sering mencoba untuk mencari pengembalian yang lebih besar dengan menggunakan alokasi taktis Alokasi Aset Taktis (TAA) Alokasi aset taktis (TAA) mengacu pada strategi portofolio manajemen aktif yang menggeser alokasi aset dalam portofolio untuk mengambil keuntungan dari pasar.

4. Potensi untuk cepat beradaptasi dengan kondisi pasar yang mendasarinya

Investasi kelas multi-aset, yang sering dikelola secara aktif, dapat dengan cepat mengubah eksposur mereka ke kelas aset tertentu, sektor, atau keamanan lebih cepat daripada investasi tradisional. Dengan demikian, ini memberi investor kemampuan untuk beradaptasi dengan perubahan kondisi pasar.

5. Menyediakan akses ke manajer investasi kelas atas

Investasi kelas multi-aset dapat memberi investor akses ke beberapa peluang investasi dan manajer investasi terbaik dunia.

Kelemahan Investasi Kelas Multi-Aset

Ada juga beberapa kelemahan untuk investasi kelas multi-aset, termasuk:

1. Aset berkorelasi negatif

Beberapa kelas aset yang termasuk dalam investasi kelas multi-aset berkorelasi negatif – artinya ketika seseorang naik, yang lain turun. Hasil dari, investor mungkin tidak selalu mencapai pengembalian maksimum yang mungkin ditawarkan dari portofolio lain.

2. Tidak ada suara dalam strategi investasi

Sebagian besar investor tidak memiliki cukup modal untuk berinvestasi sepenuhnya dalam kelas aset yang mereka inginkan, jadi mereka berinvestasi dengan manajer portofolio. Dalam situasi seperti itu, sementara seorang individu mungkin ingin menempatkan uang mereka di sektor tertentu, manajer portofolio tidak berkewajiban untuk mengikuti strategi yang sama.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Alokasi Aset Dinamis Alokasi Aset Dinamis Alokasi aset dinamis adalah strategi investasi yang melibatkan seringnya penyesuaian bobot dalam portofolio berdasarkan kinerja pasar secara keseluruhan atau kinerja sekuritas tertentu.
• Reksa Dana PerimbanganReksa dana perimbangan, juga dikenal sebagai dana hibrida, dicirikan oleh diversifikasi di antara dua atau lebih kelas aset. Reksa dana perimbangan biasanya menggabungkan saham
• Manajer PortofolioManajer PortofolioManajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka.
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk PemulaPanduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang