Investasi Dividen:Panduan Penting

Jika Anda memulai sebuah perusahaan, Anda akan berharap untuk berinvestasi dalam jumlah tertentu hari ini, memperoleh pendapatan setiap tahun, membayar pengeluaran, dan kemudian mengantongi keuntungan, bukan?

Nah, berinvestasi di saham adalah konsep yang sama persis. Ketika Anda membeli saham, Anda membeli sebagian kecil dari bisnis yang sangat besar. Bisnis menghabiskan uang untuk menghasilkan uang dan mudah-mudahan menghasilkan keuntungan pada akhir tahun. Sebagian dari keuntungan ini dibayarkan kepada investor dalam bentuk dividen.

Bagi banyak investor, dividen ini sangat penting. Tidak hanya beberapa investor hidup dari mereka, tetapi mereka juga menggunakannya sebagai dasar untuk menghitung nilai keseluruhan perusahaan. Strategi investasi yang berfokus pada dividen ini disebut investasi dividen. Inilah semua yang perlu Anda ketahui tentangnya.

Panduan Anda Untuk Berinvestasi Dividen

Sumber

Untuk memahami mengapa dividen sangat penting, penting untuk mempelajari dari mana mereka berasal. Dividen terkait dengan arus kas bebas perusahaan. Seperti namanya, free cash flow adalah sisa uang tunai di perusahaan yang tidak perlu digunakan.

Sebagian besar perusahaan yang terdaftar di pasar saham memperoleh keuntungan tunai pada akhir tahun. Manajemen kemudian memutuskan untuk menginvestasikan kembali sebagian dari uang tunai ini ke dalam bisnis. Sebagian dari uang tersebut digunakan untuk membeli properti baru, peralatan, memperluas operasi, atau membayar kembali pinjaman. Setelah semua yang diurus, jumlah yang tersisa baik yang tersisa di rekening bank atau diberikan kepada pemegang saham. Bagaimanapun, pemilik perusahaan (pemegang saham) berhak menyimpan sisa uang tunai ini.

Kelebihan

Sulit untuk menyangkal bahwa pengembalian uang tunai yang nyata menguntungkan. Ambil Google (NASDAQ:GOOG), misalnya. Raksasa teknologi menginvestasikan kembali semua arus kas bebasnya kembali ke bisnis dan tidak membayar dividen. Jika Anda membeli saham Google, Anda akan menerima laporan tahunan yang memberi tahu Anda bahwa perusahaan berjalan dengan baik dan menghasilkan keuntungan yang sehat. Tapi Anda tidak akan melihat uang itu sampai Anda menjual sahamnya.

Di sisi lain, Anda memiliki Coca Cola Co. (KO), yang menghasilkan $1,37 per saham pada tahun 2016 dan membayar $1,05 dividen per saham sepanjang tahun. Itu berarti perusahaan membayar hampir 77% dari apa yang diperolehnya. Faktanya, KO telah membayar dividen yang terus meningkat setiap tahun selama setengah abad terakhir (54 tahun). Itu juga tidak menunjukkan tanda-tanda melambat.

• Baca sekarang: Berikut kelebihan dan kekurangan saham dividen

Dividen yang konsisten dan meningkat adalah tanda besar stabilitas dan kedewasaan perusahaan. Perusahaan enggan untuk memotong atau menghentikan dividen, sehingga skema pembayaran mereka cenderung sangat stabil. Hasil yang sehat sebenarnya dapat mengungguli tingkat bunga tetap yang dapat diharapkan investor dari rekening tabungan. AT&T (T), misalnya, menghasilkan dividen hampir 5%, yang jauh lebih tinggi daripada obligasi Treasury AS 10-tahun yang menghasilkan 2,3% saat ini. Saham dengan pembayaran dividen yang tinggi dapat bertindak seperti kombinasi ekuitas dan aset pendapatan tetap. Untuk investor pencari penghasilan, itu sangat bagus.

Kekurangan

Dividen bukanlah cara yang pasti untuk menjadi kaya. Mereka memiliki kelemahan tertentu yang harus dipahami sebelum Anda dapat berinvestasi di perusahaan yang membayar dividen.

Jika Anda perhatikan, beberapa pembayar dividen tertinggi adalah perusahaan yang tumbuh lambat dan matang. Perusahaan dengan dividen tinggi ini tidak berharap untuk tumbuh pesat selama bertahun-tahun. Mereka biasanya beroperasi di industri yang stagnan dengan apresiasi harga saham yang rendah.

Juga, harga saham bisa memakan hasil dividen. Jika sebuah saham menghasilkan 5% dividen tetapi harganya turun 5% tahun itu, pengembalian Anda telah dieliminasi. Perusahaan juga dapat memilih untuk memotong atau menghentikan pembayaran dividen jika keadaan berubah. Ketika harga minyak jatuh pada tahun 2014, banyak perusahaan energi memotong pembayaran dividen mereka. Demikian pula, manajemen baru dapat masuk dan mengubah rencana pembayaran dividen.

Akhirnya, tarif pajak atas dividen tidak dapat diprediksi. Saat ini tarif pajak tergantung pada pendapatan investor dan apakah dividennya memenuhi syarat. Namun hal ini dapat berubah selama bertahun-tahun dan berdampak pada kinerja Anda.

Strategi

Berinvestasi, seperti halnya berbisnis, membutuhkan banyak disiplin. Anda perlu merencanakan ke depan dan memiliki keinginan untuk bertahan dengan strategi yang ketat.

Investasi dividen melibatkan strategi tiga langkah yang agak sederhana.

Langkah 1:Temukan saham dividen yang bagus

Saham dividen yang besar adalah perusahaan dengan hasil tinggi dan kekuatan finansial untuk terus membayar dividen. Luangkan waktu untuk mempelajari Indeks Aristokrat Dividen S&P 500 dan temukan saham yang menghasilkan lebih dari Obligasi Negara dan memiliki ruang kepala yang cukup untuk terus membayar dividen dalam jangka panjang.

Langkah 2:Nilai mereka menggunakan DDM

Setelah Anda mempersempit daftar menjadi beberapa saham pilihan, Anda perlu membelinya dengan harga kurang dari nilainya. Perkirakan seberapa besar kemungkinan perusahaan akan membayar dividen dalam jangka panjang dan diskon pembayaran ini kembali ke nilai sekarang. Nilai sekarang ini adalah nilai intrinsik saham dan Anda harus mencoba membelinya dengan harga lebih murah. Ini disebut Model Diskon Dividen.

Langkah 3:Tinjau secara teratur

Setelah Anda membuat portofolio dividen yang terdiversifikasi, tinjau secara teratur untuk memeriksa setiap perubahan dalam penilaian, kebijakan dividen, atau kekuatan pendapatan. Seperti pemeriksaan kesehatan untuk portofolio Anda.

Kesimpulan

Investasi dividen adalah strategi langsung yang benar-benar menerapkan akal sehat dan kekuatan penggabungan untuk membuat Anda kaya. Jika Anda menerapkan strategi tiga langkah yang disebutkan di atas, Anda akan berakhir dengan portofolio yang diisi dengan perusahaan luar biasa yang secara teratur memberikan kembali uang tunai kepada pemegang saham. Jangan berharap perusahaan-perusahaan ini tumbuh pesat atau mengejutkan dunia dengan inovasi baru yang panas. Tetapi jika Anda memiliki kesabaran untuk menahannya dalam jangka panjang, mereka dapat memberikan hasil yang luar biasa.

Bio Penulis: Michelle Custodio adalah spesialis pemasaran digital di Dividend Appreciation, sebuah situs yang memberi pembacanya jalur yang jelas menuju aliran pendapatan yang aman secara finansial dari saham yang membayar dividen.

[Kredit Foto:Chris Potter]