Panduan Investor:Apa Itu Dividen?

Semua orang menyukai bonus. Berinvestasi dalam saham dapat memberikan hasil jangka panjang, tetapi dalam jangka pendek, investor dapat mengharapkan untuk menerima dividen saham yang dibayarkan per saham.

Beberapa analis percaya bahwa ketika ekonomi kita membaik, lebih banyak perusahaan akan menawarkan dividen, yang berarti bahwa investor dapat berharap untuk melihat lebih banyak uang di tangan mereka.

Kedengarannya bagus, bukan? Ya, ada pro dan kontra terkait dividen, dan mungkin berguna untuk mempertimbangkan risiko dan manfaat saham dividen sebelum Anda membuat keputusan investasi apa pun.

Tapi pertama-tama, apa itu dividen? Bagaimana cara kerja dividen saham? Dalam artikel ini, kami akan membahas pertanyaan-pertanyaan ini saat kami membantu Anda menjelajahi dunia dividen saham.

Apa Itu Dividen? Ikhtisar

Ketika sebuah perusahaan berkinerja baik, mereka dapat membagikan sebagian dari keuntungan mereka kepada pemegang saham mereka, yang pada dasarnya bertindak sebagai bonus bagi investor. Biasanya, jenis dividen ini dibayarkan setiap tiga bulan, meskipun dapat juga dibayarkan setiap tahun.

Perlu diingat bahwa tidak semua perusahaan membayar dividen. Bahkan saham berkinerja tinggi seperti Amazon tidak menawarkan dividen apa pun kepada investor. Selalu periksa untuk mengetahui apakah suatu saham menawarkan dividen sebelum melakukan investasi Anda.

Mengapa Saham Membayar Dividen?

Itu menimbulkan pertanyaan menarik:Mengapa saham membayar dividen kepada pemegang sahamnya? Ini bukan amal, tentu saja!

Perusahaan membagi keuntungan mereka karena dua alasan. Pertama, dividen reguler dapat membuat investor saat ini senang, yang membantu mereka bertahan. Kedua, dividen dapat menjadi nilai jual bagi investor baru, menarik mereka untuk berinvestasi di perusahaan.

Bagaimana Cara Kerja Dividen?

Bagaimana cara kerja dividen saham? Ada beberapa pendekatan untuk membayar dividen:

Sisa

Ketika sebuah perusahaan memperoleh keuntungan, ia dapat menggunakan uang ini untuk berinvestasi dalam perbaikan atau proyek baru. Dividen yang dibagikan kepada pemegang saham didasarkan pada sisa, uang yang tersisa setelah perusahaan melakukan investasi.

Keuntungan bagi perusahaan adalah memungkinkan mereka menggunakan keuntungannya untuk melakukan perbaikan pada bisnis. Kerugian bagi pemegang saham adalah bahwa mereka tidak dijamin mendapatkan dividen yang stabil dan teratur.

Stabil

Dengan dividen yang stabil, perusahaan membayar dividen setiap kuartal atau tahun terlepas dari kinerja perusahaan. Bagaimana ini mungkin? Sebagian besar perusahaan mendasarkan dividen mereka pada peramalan jangka panjang, sehingga mereka membayar pemegang saham mereka persentase dari apa yang mereka harapkan untuk diperoleh.

Meskipun ini terdengar berisiko, ini bisa menjadi strategi hebat bagi perusahaan untuk menawarkan stabilitas kepada investor mereka. Hal ini juga dapat mengurangi ketidakpastian bagi investor lain yang mungkin tertarik untuk berinvestasi di perusahaan tersebut.

Hibrida

Dalam pendekatan hibrida, perusahaan dapat menawarkan dividen yang stabil kepada investor mereka, tetapi kemudian menawarkan dividen ekstra selama musim di mana kinerja perusahaan pada atau di atas tolok ukur internal. Ini memberi investor stabilitas model stabil, bersama dengan bonus tambahan dari pendekatan residual.

Dividen Khusus

Dividen khusus diberikan kepada pemegang saham secara tidak berulang. Jika perusahaan memiliki modal tambahan yang tidak digunakan, perusahaan dapat membagikan kelebihannya kepada pemegang saham sebagai bonus satu kali.

Dividen Pilihan

Dividen preferen dibayarkan kepada individu yang memiliki saham preferen. Apa itu saham preferen? Fungsi saham preferen sedikit lebih mirip obligasi daripada saham tradisional, dan pemegang saham preferen dapat memiliki tingkat hak istimewa yang berbeda dibandingkan dengan pemegang saham lainnya.

Misalnya, pemegang saham preferen mungkin tidak berpartisipasi dalam rapat pemegang saham, tetapi mereka biasanya diberi prioritas lebih besar jika perusahaan bangkrut dan harus melikuidasi asetnya. Dividen pilihan diberikan setiap tiga bulan, tetapi biasanya tetap.

Bagaimana Dividen Bekerja untuk Pemegang Saham?

Bagi pemegang saham, dividen datang sebagai bonus tambahan untuk berinvestasi di perusahaan tertentu. Tapi bagaimana dividen saham bekerja untuk pemegang saham individu?

Di sini, di A.S., dividen biasanya dibayarkan secara tunai. Pembayaran ini dilakukan berdasarkan per-saham, yang berarti bahwa jika sebuah perusahaan menawarkan dividen sebesar 25 sen per saham, seorang investor dengan 100 saham akan menerima dividen sebesar $25.00.

Dalam kasus lain, dividen dapat dibayarkan sebagai peningkatan total saham Anda. Misalnya, jika Anda memiliki 100 lembar saham di perusahaan yang menawarkan dividen 5%, Anda akan memiliki 105 lembar saham perusahaan.

Program Reinvestasi Dividen (DRIP)

Pemegang saham sering memiliki pilihan untuk berpartisipasi dalam program reinvestasi dividen (DRIP). Hal ini memungkinkan mereka untuk menginvestasikan kembali dividen mereka kembali ke perusahaan. Yang terbaik dari semuanya, DRIP biasanya memungkinkan pemegang saham untuk membeli saham dengan harga diskon.

Bagaimana Cara Kerja Dividen? Membandingkan Antar Perusahaan

Bagaimana seorang investor dapat belajar mengevaluasi dividen secara lebih kritis dan membandingkannya dengan perusahaan lain? Ada tiga metode berbeda yang dapat Anda gunakan untuk mengevaluasi dividen:

1. Hasil Dividen

Untuk menghitung hasil dividen, cukup bagi dividen tahunan perusahaan dengan harga sahamnya, lalu dikalikan dengan 100 untuk mengubah angka tersebut menjadi persentase.

Misalnya, saham yang harganya $25,00 per saham dengan dividen 50 sen per saham akan memiliki hasil dividen 2% ($0,5/$25,00).

Alasan pengukuran ini berguna adalah karena memungkinkan Anda membandingkan saham secara lebih langsung. Misalnya, sebuah perusahaan dengan biaya $5,00 per saham dan menawarkan dividen tahunan sebesar 10 sen per saham akan menawarkan hasil dividen yang sama seperti contoh kita sebelumnya—2%.

Perusahaan dapat meningkatkan hasil dividen mereka dengan menurunkan harga saham mereka atau meningkatkan dividen tahunan mereka. Sayangnya, menawarkan peningkatan dividen tidak selalu berkelanjutan bagi perusahaan. Jika sebuah saham menawarkan hasil dividen lebih dari 4%, saham tersebut mungkin tidak dapat mempertahankan dividen yang stabil dalam jangka panjang.

2. Dividen Per Saham (DPS)

Dividen per saham (DPS) mengacu pada jumlah dividen untuk setiap lembar saham bila diukur selama jangka waktu tertentu. Ini biasanya dinyatakan sebagai angka per saham (misalnya, $0,10/saham).

Nilai ini akan sangat berarti bila dipantau dari waktu ke waktu. Misalnya, perusahaan yang DPSnya berubah dari $0,05/saham menjadi $0,07/saham telah menunjukkan kemampuannya untuk meningkatkan dividennya dari waktu ke waktu, yang berarti itu bisa menjadi investasi yang lebih baik daripada perusahaan yang dividennya tetap.

3. Dividen P aRasio Anda

Rasio pembayaran dividen mengacu pada bagian dari laba bersih perusahaan yang dibayarkan dalam bentuk dividen. Misalnya, jika sebuah perusahaan membayar semua pendapatannya dalam bentuk dividen, rasio pembayaran dividen akan menjadi 100%.

Rasio pembayaran dividen yang lebih tinggi mungkin terdengar ideal, tetapi pakar industri memperingatkan bahwa mendistribusikan terlalu banyak pendapatan dalam bentuk pendapatan dapat mencegah perusahaan berinvestasi dalam infrastrukturnya sendiri. Ini juga dapat menempatkan mereka dalam posisi berbahaya selama periode keuangan yang lebih ramping.

Anda mungkin ingin mencari perusahaan yang rasio pembayaran dividennya 80% atau di bawahnya. Rasio ini biasanya dapat ditemukan di situs web pialang keuangan atau online. Bukan untuk menyombongkan diri, tetapi Gorilla Trades menawarkan banyak data yang dapat Anda gunakan saat meneliti saham — kami bahkan menawarkan metode pemantauan investasi Anda dalam jangka panjang.

Apakah Saya Membutuhkan Dividen?

Dividen tidak akan pernah menawarkan tingkat imbalan yang sama yang berasal dari berinvestasi di saham perusahaan secara langsung. Tapi bagus untuk memiliki aliran pendapatan tetap dari investasi Anda.

Dividen biasanya dibayarkan oleh perusahaan yang sudah mapan, sehingga saham dividen sering kali menawarkan stabilitas yang lebih besar daripada perusahaan yang lebih muda yang menggunakan keuntungannya untuk mengembangkan bisnisnya.

Potensi Risiko Dividen

Jangan hanya berasumsi bahwa saham dividen selalu merupakan jalan yang harus ditempuh. Ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan sebelum Anda memasukkan uang Anda ke dalam saham dividen.

Tidak Semua Saham Membayar Dividen

Pertama-tama, tidak setiap saham membayar dividen. Bahkan perusahaan yang sudah mapan pun tidak serta merta memberikan dividen kepada pemegang sahamnya.

Dividen Tidak Dijamin

Dividen dibayarkan atas kebijaksanaan perusahaan. Jika dewan direksi memberikan suara menentang pembagian dividen, tidak ada kewajiban kontraktual atau hukum bagi pemegang saham untuk menerima apa pun.

Dividen Tinggi Dapat Mencerminkan Stabilitas Perusahaan yang Buruk

Dividen yang tinggi dapat membuat pemegang saham bahagia dalam jangka pendek, tetapi apa yang terjadi ketika perusahaan gagal menabung untuk musim hujan? Perusahaan yang membayar dividen tinggi mungkin tidak memiliki stabilitas untuk menghadapi fluktuasi pasar, menjadikannya investasi yang buruk secara keseluruhan.

Perusahaan yang Membayar Dividen Tidak Selalu Melihat Pertumbuhan Yang Cepat

Startup cenderung mengalami pertumbuhan paling dramatis. Jika Anda seorang pengambil risiko, mungkin strategi yang lebih besar untuk berinvestasi di startup kecil daripada raksasa industri yang sudah mapan.

Startup kecil ini tidak menawarkan dividen atau stabilitas perusahaan mapan, tetapi mereka mungkin menawarkan “dasar” bagi investor yang bersedia mengambil kesempatan untuk melihat startup lepas landas.

Rasakan Manfaat dari Gorilla Trades

Di Gorilla Trades, kami berusaha menjadi salah satu sumber daya terbesar internet untuk berinvestasi. Anggota kami memiliki akses ke beberapa materi pendidikan dan tutorial terbaik, serta pilihan stok dan informasi yang dikirimkan langsung ke email atau telepon mereka.

Cobalah kami dengan mendaftar untuk uji coba gratis 30 hari kami hari ini!