Pro dan Kontra Berinvestasi di Reksa Dana

Saya yakin Anda pernah mendengar tentang reksa dana—mereka adalah bahan pokok dalam dunia investasi. Tapi apakah Anda mengerti bagaimana mereka bekerja? Saya akan menjelaskan pro dan kontra berinvestasi di reksa dana sehingga Anda tahu apakah itu investasi yang baik untuk Anda.

Apa Itu Reksa Dana?

Reksa dana adalah investasi yang dikelola secara profesional yang menggabungkan uang dari individu dan institusi untuk membeli dan menjual berbagai sekuritas, seperti saham, obligasi, logam mulia, mata uang, perumahan, dan investasi lainnya.

Reksa dana harus terdaftar di Securities and Exchange Commission (SEC) dan manajer investasi harus terdaftar sebagai Penasihat Investasi Terdaftar (RIA).

Investasi dasar yang dimiliki reksa dana disebut portofolio. Setiap investor membeli sejumlah saham, atau bagian dari total portofolio melalui perantara atau langsung dari keluarga reksa dana.

Beberapa keluarga reksa dana yang sangat dihormati adalah Vanguard, Kesetiaan, dan BlackRock.

Kelebihan Berinvestasi di Reksa Dana

Berikut adalah 4 manfaat utama memiliki saham reksa dana:

• Kenyamanan - Reksa dana adalah cara mudah bagi investor rata-rata untuk membeli investasi yang akan terlalu rumit untuk dikelola sendiri.
• Diversifikasi – Reksa dana dapat memiliki ribuan sekuritas individual yang tersebar di berbagai kelas aset dan sektor industri, yang memberikan investor diversifikasi yang luas.
• Manajemen profesional - Reksa dana berbeda dari dana indeks karena dikelola oleh profesional industri berpengalaman yang mengikuti tujuan investasi dana yang dinyatakan dengan pengawasan dari pemerintah federal.
• Ukuran investasi – Anda dapat menginvestasikan uang dalam jumlah kecil atau besar di reksa dana, bahkan jika Anda tidak memiliki banyak pengalaman keuangan atau investasi.

Kekurangan Berinvestasi di Reksa Dana

Keuntungannya besar, tetapi juga menyadari 4 kerugian penting dari memiliki reksa dana:

• Biaya – Reksa dana bisa mahal untuk dikelola, oleh karena itu mereka membebankan komisi penjualan investor (yang disebut beban) dan biaya tahunan terlepas dari kinerjanya. Alih-alih membeli reksa dana melalui broker, Anda dapat meminimalkan biaya dengan membeli saham langsung dari keluarga dana.
• Perhitungan harga saham – Harga saham reksa dana hanya dihitung dan diumumkan satu kali dalam sehari. (Harga saham diperbarui sepanjang hari, memungkinkan Anda memanfaatkan pergerakan pasar jika Anda sering berdagang.) Karena setiap saham reksa dana terdiri dari beberapa investasi, harga tergantung pada nilai aset bersih (NAV) dari semua sekuritas yang mendasarinya. Karena itu, jika Anda melakukan order beli atau jual untuk reksa dana, harga tidak ditetapkan sampai akhir resmi hari pasar.
• Keuntungan modal – Reksa dana harus mendistribusikan keuntungan modal kepada pemegang sahamnya, terlepas dari berapa lama Anda memiliki saham tersebut. Namun, jika Anda memiliki sekuritas individu (bukan reksa dana), Anda dapat mengontrol kapan Anda menjual investasi, membuatnya lebih mudah untuk mengontrol pajak keuntungan modal Anda (keuntungan modal jangka panjang dikenakan pajak pada tingkat yang lebih rendah daripada keuntungan modal jangka pendek).
• Keuntungan phantom - Reksa dana yang perlu mengumpulkan uang tunai dapat menjual investasi yang menguntungkan dan menciptakan keuntungan modal bagi investor, bahkan jika dana tersebut berkinerja buruk. Ini berarti Anda bisa kehilangan uang untuk investasi di reksa dana tetapi masih harus membayar pajak! Seperti yang saya sebutkan di atas, keuntungan modal dalam reksa dana bisa diteruskan ke investornya.

Cara Mengurangi Pajak Reksa Dana

Salah satu cara untuk mengurangi pajak atas reksa dana adalah dengan memilikinya di dalam rekening pensiun—seperti IRA tradisional atau 401(k). Itu karena Anda tidak membayar pajak atas kontribusi sampai Anda melakukan penarikan.

Pada waktu itu, Anda akan membayar pajak atas distribusi dari akun sebagai pendapatan biasa, bukan sebagai keuntungan modal.

Pilihan lain untuk memotong pajak Anda atas saham reksa dana adalah memilikinya di dalam Roth IRA atau Roth 401(k). Anda membayar pajak atas penghasilan Anda sebelum Anda memberikan kontribusi Roth dan kemudian mengambil penarikan bebas pajak di masa pensiun.

Ini berarti memiliki reksa dana di dalam Roth dapat sepenuhnya menghilangkan pajak atas distribusi reksa dana.

Publikasi IRS 550, Pendapatan dan Beban Investasi berisi informasi yang lebih rinci mengenai reksa dana dan bagaimana mereka dikenakan pajak.

Dana Tanggal Target

Jika Anda melihat ke depan dalam hidup dan berpikir ada peluang untuk menetapkan tanggal masa depan ketika Anda mungkin pensiun, atau setidaknya ubah strategi investasi Anda, Anda mungkin ingin mempertimbangkan dana tanggal target.

Dalam kulit kacang, ini adalah reksa dana yang meniru yang umum, strategi investasi ideal yang memiliki sedikit lebih banyak risiko pada beberapa tahun pertama. Namun, saat Anda semakin dekat dengan tanggal target (atau tahun), alokasi aset bergeser ke arah investasi yang lebih aman dan lebih aman.

Lewat sini, Anda memiliki potensi untuk mendapatkan jumlah yang lebih besar di awal, tetapi amankan penghasilan itu saat Anda hampir membutuhkannya.

Bandingkan Rasio Beban Reksa Dana

Dalam memilih reksa dana, pastikan untuk membandingkan rasio biaya. Rasio biaya total (TER) sama dengan semua biaya dan biaya dana dibagi dengan rata-rata aset bersih.

Rasio biaya tinggi mengurangi pengembalian yang Anda peroleh dari reksa dana. Para peneliti telah menemukan bahwa cara terbaik untuk memaksimalkan keuntungan dari reksa dana adalah dengan mengurangi biaya yang Anda bayarkan dengan memilih dana tanpa beban yang menawarkan rasio biaya rendah.