Bagaimana Price to Earning Ratio Dihitung

Itu rasio harga terhadap pendapatan (P/E ratio) mewakili harga saham perusahaan saat ini dibandingkan dengan pendapatan per sahamnya.

Biasa disebut dengan penghasilan berlipat ganda , P/E biasanya digunakan oleh investor untuk membandingkan dan menganalisis saham, serta menentukan apakah suatu perusahaan under atau overvalued.

Ada banyak versi yang berbeda dari rasio harga terhadap pendapatan yang sering digunakan untuk memahami masa lalu, hadiah, dan penilaian masa depan. Rumus sederhana ini dapat memberi Anda gambaran kasar tentang nilai saham dan membantu Anda menentukan mana yang terbaik untuk uang investasi Anda.

Bagaimana Price to Earning Ratio Dihitung

Harga paling umum untuk rasio pendapatan yang dilacak dikenal sebagai tertinggal P/E . Perhitungan ini menggunakan earning per share (EPS) dari empat kuartal terakhir dan harga saham saat ini. Persamaan untuk menjalankan perhitungan disorot di bawah ini.

P/E =Harga Saham / Laba Per Saham

Sebuah saham yang saat ini diperdagangkan pada $20 per saham yang melaporkan pendapatan selama 12 bulan terakhir sebesar $1,00 per saham akan memiliki P/E =20. Perhitungan ini diwakili di bawah –

Trailing P/E =$20 / $1,00 atau 20

Jika pendapatan yang diproyeksikan untuk perusahaan diharapkan mencapai $ 1,25 dalam 12 bulan ke depan, seorang investor dapat menghitung P/E masa depan menggunakan persamaan yang sama. Dalam skenario ini, P/E masa depan akan sama dengan 16. Ini adalah informasi penting bagi investor karena harga saham saat ini mungkin tampak seperti tawaran yang bagus dibandingkan dengan masa depan.

P/E mendatang =$20 / $1,25 atau 16

Ada juga beberapa harga untuk perhitungan pendapatan yang menggunakan kombinasi proyeksi pendapatan masa lalu dan masa depan. Satu versi mengambil hasil pendapatan dari dua kuartal terakhir dan menambahkannya ke proyeksi dari dua kuartal mendatang.

Karena ada banyak cara berbeda untuk menghitung dan mewakili P/E, penting bagi investor untuk memahami perbedaannya.

Cara Menentukan Nilai Saham

Beberapa saham memiliki rasio P/E yang tinggi sementara yang lain memiliki valuasi yang lebih rendah. Ini tidak berarti bahwa saham dengan P/E yang lebih rendah lebih berharga pada harga sahamnya saat ini dibandingkan dengan saham dengan pengganda laba yang lebih tinggi.

Setiap jenis saham dinilai berbeda di pasar dan investor perlu memahami hal ini. Pertumbuhan saham yang diharapkan untuk melihat di atas rata-rata kenaikan pendapatan cenderung memiliki rasio P/E yang jauh lebih tinggi daripada perusahaan mapan yang tidak tumbuh dengan cepat.

Hal yang penting untuk diingat adalah meskipun setiap saham memiliki rasio P/E, ada penilaian berbeda yang dapat diterima di pasar tergantung pada banyak faktor lainnya.

Mengapa P/E Penting?

Sekarang Anda mudah-mudahan mengerti cara menghitungnya, Anda mungkin bertanya-tanya apa yang harus Anda lakukan dengannya. Sehat, di situlah semuanya menjadi lebih rumit.

Salah satu faktor penting yang perlu dipertimbangkan ketika melihat rasio P/E adalah industri. Setiap industri memiliki rentang yang berbeda untuk apa yang mereka anggap "normal". Sebagai contoh, sebuah perusahaan peralatan medis akan memiliki kisaran yang dapat diterima secara drastis berbeda untuk P/E dibandingkan dengan restoran.

Rumus P/E adalah cara terbaik untuk membandingkan perusahaan dalam industri yang sama. Jika Anda melihat dua perusahaan di industri yang sama, Anda dapat menggunakan rumus ini untuk menentukan mana yang sesuai dengan portofolio Anda.

Katakanlah ada dua perusahaan, keduanya menjual saham seharga $50. Sekarang, Perusahaan X melaporkan pendapatan $20 per saham, sementara Perusahaan Y melaporkan pendapatan $10 per saham. Perusahaan X akan memiliki rasio yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan Perusahaan Y. Bagi kebanyakan orang, mereka akan membeli saham dari Perusahaan X karena potensi pendapatan yang lebih tinggi.

Waspadalah terhadap Rasio P/E

Sementara rasio P/E adalah cara cepat dan mudah untuk membandingkan perusahaan dan menentukan nilai relatif, ada beberapa jebakan dalam menggunakan rumus. Salah satu yang paling menonjol adalah karena tidak memperhitungkan tingkat pertumbuhan.

Hanya karena perusahaan memiliki rasio P/E yang baik tidak berarti Anda harus secara otomatis keluar dan membeli saham tersebut. Rasio tidak memperhitungkan hal-hal seperti umur panjang, pengelolaan, atau stabilitas keuangan perusahaan.

Inilah sebabnya mengapa banyak investor memilih untuk menggunakan rasio PEG atau rasio PEG yang disesuaikan dengan dividen karena memperhitungkan beberapa komponen saham lainnya. Dengan rumus-rumus tersebut, ia melihat rasio P/E dan kemudian menyesuaikannya untuk tingkat pertumbuhan dan hasil saham.

Pikiran Akhir

Rasio harga terhadap pendapatan, juga disebut pengganda pendapatan, adalah representasi dari harga saham perusahaan saat ini terhadap laba per saham yang dilaporkan.

P/E suatu perusahaan dapat dihitung untuk pendapatan masa lalu dan masa depan serta kombinasinya. Investor harus memahami dengan tepat jenis angka P/E apa yang mereka lihat sebelum membuat keputusan investasi apa pun atau membandingkannya dengan saham lain.

Jika Anda baru berinvestasi, atau Anda tidak sepenuhnya memahami rasio atau apa artinya. Saya akan menyarankan untuk bertemu dengan penasihat keuangan.

Mereka dapat memandu Anda melalui perhitungan dan membantu Anda memutuskan saham mana yang terbaik untuk portofolio dan tujuan Anda.

Mungkin Anda sudah melakukan riset dan melihat rumusnya, tetapi Anda masih tidak nyaman mengelola stok Anda, di sinilah penasihat keuangan dapat menjadi penyelamat hidup.

Investasi adalah salah satu alat terpenting untuk mencapai masa pensiun Anda. Ini bisa menjadi campuran keputusan yang membingungkan dan membuat stres, tapi itu tidak harus. Ada banyak alat dan sumber daya untuk memastikan Anda membuat pilihan paling bijaksana untuk uang Anda.

Apakah Anda menggunakan rasio P/E saat menentukan nilai suatu saham? Apakah Anda lebih suka menggunakan perhitungan masa depan atau trailing?