Rata-Rata Biaya Dolar – Pro dan Kontra dari Investasi Sistematis

Dollar Cost Averaging adalah cara termudah untuk berinvestasi secara sistematis di pasar saham. Melalui Rata-Rata Biaya Dolar, atau DCA, Anda dapat membeli lebih banyak saham saat harga saham rendah, dan membeli lebih sedikit saham saat harga tinggi. Ini adalah cara termudah untuk mengotomatisasi investasi Anda.

Jika Anda telah mengikuti pasar keuangan sama sekali baru-baru ini, Anda tahu bahwa hal-hal telah bergolak. Untuk banyak orang, semua volatilitas ini menakutkan. Lagipula, bagaimana Anda tahu kapan harus memasukkan uang Anda ke pasar — ​​dan kapan harus menariknya kembali?

Kabar baiknya adalah Anda sebenarnya tidak perlu tahu kapan harus memasukkan uang dan menariknya keluar jika Anda mempertimbangkan untuk menggunakan strategi investasi yang disebut rata-rata biaya dolar . Ini adalah strategi yang berhasil untuk membangun kekayaan jangka panjang menggunakan pasar saham.

Daftar isi

Apa itu Rata-Rata Biaya Dolar?

Rata-rata biaya dolar adalah strategi investasi umum di mana Anda menginvestasikan jumlah uang yang sama pada interval yang ditentukan. Ini menghilangkan perkiraan waktu pasar dan Anda tidak perlu khawatir mencoba "mengatur waktu pasar."

Karena jumlah yang Anda investasikan tetap konstan, Anda dapat membeli lebih banyak saham saat harga rendah, dan lebih sedikit saham dengan harga lebih tinggi. Tujuannya adalah untuk membeli lebih banyak saham dengan biaya rata-rata per saham yang lebih rendah dari waktu ke waktu.

Ini terdengar seperti cara yang bagus untuk berinvestasi, dan itu bisa. Tetapi ada kalanya ada cara yang lebih baik untuk berinvestasi daripada rata-rata biaya dolar.

Sebagai contoh, banyak ahli percaya bahwa investasi lump sum dapat menghasilkan pengembalian yang lebih baik daripada berinvestasi sedikit dari waktu ke waktu. Gagasan di balik investasi lump sum adalah semakin lama Anda memiliki uang di pasar, semakin banyak uang yang akan Anda hasilkan. Investasi lump sum bekerja paling baik jika Anda memiliki sejumlah besar uang untuk diinvestasikan pada satu waktu.

Meskipun investasi lump sum dapat menghasilkan pengembalian yang lebih baik dalam jangka panjang, mari kita lihat contoh rata-rata biaya dolar dan mengapa masuk akal untuk berinvestasi seperti itu.

Contoh Rata-Rata Biaya Dolar

Mari kita lihat menggunakan rata-rata biaya dolar untuk memaksimalkan Roth IRA. Maksimum yang dapat Anda investasikan di Roth IRA pada tahun 2019 adalah $6, 000.

Banyak orang tidak memiliki $6, 000 untuk meletakkan sekaligus. Namun, mereka mungkin dapat membaginya menjadi pembayaran bulanan.

Berikut adalah bagaimana rata-rata biaya dolar akan terlihat jika Anda memecah investasi IRA selama 12 bulan (Angka-angka tersebut mewakili dana fiktif):

Dalam contoh ini, Anda dapat melihat bahwa saat harga per saham naik, Anda dapat membeli lebih sedikit saham, dan saat harga per saham turun, Anda membeli lebih banyak saham. Perhatikan bahwa harga saham rata-rata adalah $30,85, yang lebih rendah dari harga saham selama bulan Januari.

Dalam contoh ini, rata-rata biaya dolar keluar sebelum berinvestasi dalam jumlah sekaligus, tapi itu bisa sangat baik keluar dengan hasil yang berlawanan.

Pro dan Kontra Investasi Sistematis dengan Dollar Cost Averaging

Gagasan di balik rata-rata biaya dolar adalah bahwa, pada akhirnya, semuanya seimbang dalam hal biaya keseluruhan. Terkadang Anda akan membayar lebih sedikit untuk saham Anda, dan terkadang lebih, tergantung pasar. Yang penting dengan dollar cost averaging adalah berinvestasi secara konsisten.

Mari kita lihat beberapa keuntungan dan kerugian berinvestasi melalui rata-rata biaya dolar .

Kelebihan Dollar Cost Averaging

Keterjangkauan. Rata-rata biaya dolar lebih terjangkau dan memungkinkan orang memperlakukan investasi seperti membayar tagihan. Sulit bagi kebanyakan orang untuk menginvestasikan $6, 000 lump sum untuk memaksimalkan Roth IRA atau IRA Tradisional. Namun, banyak orang mungkin mampu membayar cicilan bulanan sebesar $500,00, yang akan menempatkan mereka pada kecepatan untuk memaksimalkan IRA mereka untuk tahun ini.

Contoh serupa adalah berinvestasi dalam rencana 401 (k), yang dipotong langsung dari gaji Anda. Bahkan jika Anda mampu menginvestasikan $19, limit 000 di awal tahun dari tabungan tunai anda, gaji Anda mungkin tidak akan cukup besar untuk menutupi itu. Kebanyakan orang juga mengandalkan gaji mereka untuk membayar tagihan sepanjang bulan. Rencana 401(k) memaksa peserta untuk menggunakan rata-rata biaya dolar.

Kenyamanan. Sangat mudah untuk mengatur rata-rata biaya dolar sebagai pembayaran bulanan dan memasukkannya ke dalam anggaran Anda.

Kontra Rata-Rata Biaya Dolar

Investasi lump sum dapat menghasilkan pengembalian yang lebih baik. Investasi lump sum seringkali dapat menghasilkan pengembalian yang lebih baik karena Anda memiliki uang di pasar lebih lama. Ini didasarkan pada gagasan bahwa semakin lama Anda memiliki uang di pasar, semakin baik pengembalian Anda dalam jangka panjang.

Lebih banyak biaya. Rata-rata biaya dolar juga berarti melakukan lebih banyak transaksi, yang dapat menghasilkan biaya perantara yang lebih tinggi. Anda tidak akan membayar biaya transaksi jika Anda berinvestasi dalam 401(k) atau dana indeks yang tidak membebankan komisi.

Tetapi Anda mungkin harus membayar biaya jika Anda melakukan pembelian saham atau reksa dana bulanan. Anda dapat mengurangi biaya ini dengan berinvestasi setiap tiga bulan atau setengah tahun. Ini masih merupakan bentuk rata-rata biaya dolar, hanya pada skala waktu yang berbeda.

Rata-rata Biaya Dolar vs. Rata-Rata Nilai

Rata-rata biaya dolar bukanlah metode investasi yang sempurna, tetapi memiliki keuntungan – mudah diatur dan hanya membutuhkan sedikit perawatan. Sementara kebanyakan orang akrab dengan rata-rata biaya dolar, ada strategi investasi serupa yang disebut rata-rata nilai dolar, atau hanya nilai rata-rata.

Berikut perbandingan kedua metode investasi tersebut:

Rata-rata Biaya Dolar

Rata-rata biaya dolar adalah metode menginvestasikan jumlah uang yang sama pada interval yang ditentukan, terlepas dari harga saham. Contoh yang baik adalah kontribusi dua bulanan untuk rencana pensiun seperti 401k atau IRA. Dengan rata-rata biaya dolar, kontribusi tetap akan membeli lebih banyak saham ketika harga rendah, dan lebih sedikit saham ketika harga tinggi. Ini menghilangkan dugaan investasi sistematis dan menghaluskan harga pembelian rata-rata untuk saham Anda.

Nilai Rata-rata

Teknik investasi serupa adalah rata-rata nilai, yang melibatkan perubahan kontribusi investasi berkala Anda. Dengan nilai rata-rata, Anda mulai dengan tujuan akhir dalam pikiran dan bekerja menuju jumlah target.

Katakanlah Anda memiliki nilai portofolio target $12, 000 pada akhir tahun, yang berarti Anda perlu meningkatkan portofolio Anda sebesar $1, 000 per bulan. Anda menyumbang $1, 000 bulan pertama, kemudian membuat kontribusi berikutnya berdasarkan jumlah total portofolio.

Jika di bulan kedua nilai saham Anda turun menjadi $900, Anda akan menyumbang $1, 100 untuk membawa nilai total portofolio menjadi $2, 000. Jika nilai saham naik menjadi $1, 100, Anda hanya perlu menyumbang $900 untuk membawa nilai portofolio menjadi $2, 000.

Bagaimana Nilai Rata-Rata Berbeda dari Rata-Rata Biaya Dolar?

Dengan DCA Anda selalu menyumbangkan jumlah uang yang sama, jadi Anda membeli lebih banyak saham saat harga rendah hanya karena harga sahamnya lebih murah. Dengan VA Anda membeli lebih banyak saham karena harganya lebih murah dan Anda menyumbangkan lebih banyak uang. Sebaliknya, dengan VA Anda membeli lebih sedikit saham saat harga lebih tinggi karena harga saham lebih tinggi dan Anda menyumbang lebih sedikit uang. Akibatnya, itu memberi Anda lebih banyak keuntungan.

Pro dan Kontra Nilai Rata-rata

Manfaat utama dari nilai rata-rata adalah bahwa hal itu memaksa investor untuk menyumbangkan lebih sedikit uang ketika harga tinggi, dan menyumbangkan lebih banyak uang ketika harga rendah, sebagai lawan dari rata-rata biaya dolar, yang menggunakan kontribusi yang sama terlepas dari harga saham.

Rata-rata nilai sebenarnya dapat memberikan hasil yang lebih baik dalam jangka panjang karena Anda menyumbangkan lebih banyak uang saat saham lebih rendah. Untuk mempekerjakan dengan benar, rata-rata nilai juga mengharuskan investor untuk mengetahui posisi mereka dalam mencapai tujuan investasi Anda, yang merupakan manfaat tambahan lainnya.

Ada beberapa kelemahan dari nilai rata-rata . Rata-rata nilai membutuhkan lebih banyak waktu daripada DCA, yang pada dasarnya berjalan dengan pilot otomatis setelah Anda memulainya. Kerugian lain adalah ketika harga saham turun begitu banyak sehingga dibutuhkan investasi yang sangat besar untuk membawa banyak portofolio kembali ke tujuan. Krisis ekonomi 2008 akan menjadi contoh yang baik untuk hal ini. Resesi 2008-2009 menghancurkan harga saham. Mencoba memberikan kontribusi tambahan pada saat banyak orang menderita karena arus kas tidak selalu memungkinkan.

Kerugian lain adalah menahan kontribusi karena Anda telah memenuhi tujuan Anda untuk tahun ini. Pasar bull setelah Resesi Hebat belum pernah terjadi sebelumnya dan menyebabkan beberapa rekor pasar saham tertinggi. Jika seorang investor memutuskan bahwa mereka telah memenuhi tujuan mereka dan dapat memperlambat kontribusi, maka mereka mungkin kehilangan keuntungan substansial dalam portofolio mereka.

Informasi lebih lanjut tentang nilai rata-rata. Dollar Value Averaging dikembangkan oleh mantan profesor Harvard, Michael E.Edleson. Teknik investasi ini diperkenalkan dalam bukunya, Rata-Rata Nilai:Strategi Aman dan Mudah untuk Hasil Investasi Lebih Tinggi.

Mengapa Anda Harus Mempertimbangkan Rata-Rata Biaya Dolar

Rata-rata biaya dolar sangat efektif karena Anda dapat memulai dengan cukup mudah dengan sedikit uang, dan secara konsisten berinvestasi dari waktu ke waktu. Anda tidak membutuhkan modal yang besar untuk memulai.

Anda dapat mulai berinvestasi melalui penjatahan penggajian dalam paket 401k Anda dengan serendah 1% dari gaji Anda. Beberapa rencana bahkan memungkinkan Anda untuk mulai berinvestasi dengan kurang dari itu.

Sebagai contoh, banyak broker online tidak memiliki jumlah minimum yang diperlukan untuk membuka akun. Banyak perusahaan reksa dana besar akan membiarkan Anda memulai dengan setoran awal antara $25 dan $100, dan investasi bulanan antara $25 dan $50. Anda dapat mengaturnya agar investasi Anda keluar dari rekening bank Anda secara otomatis, setiap bulan, pada hari tertentu.

Sebagian besar pialang juga mengizinkan Anda melakukan investasi berulang, jadi investasi Anda benar-benar otomatis.

Selama ini, Anda berinvestasi secara konsisten. Bahkan ketika pasar sedang turun (lebih banyak saham untuk uang Anda!), Anda terus berinvestasi.

Secara historis, pasar naik dari waktu ke waktu. Dengan strategi beli dan tahan yang melibatkan dana indeks atau saham yang dipilih dengan sangat hati-hati (pertimbangkan bangsawan dividen; banyak pialang online akan secara otomatis menginvestasikan kembali dividen Anda tanpa membebankan biaya transaksi), Anda dapat membangun kekayaan Anda secara bertahap, manfaat dari fakta bahwa Anda secara konsisten membeli saham. Bagi kebanyakan dari kita orang "biasa", itulah yang terbaik yang bisa kita harapkan — dan ini adalah cara yang cukup teruji dan benar untuk membangun kekayaan sambil membatasi risiko.

Masih ada risiko dalam berinvestasi, tentu saja, dan Anda tetap harus berhati-hati. Namun, Anda dapat mengurangi beberapa risiko Anda, dan membangun sarang telur yang konsisten, jika Anda mengikuti strategi rata-rata biaya dolar.

Kesimpulan – DCA adalah Cara Termudah untuk Berinvestasi Secara Konsisten

Inti dari rata-rata biaya dolar bukanlah untuk mencoba dan mengatur waktu pasar – ini adalah untuk menabung atau berinvestasi dengan jumlah uang yang Anda mampu. Jumlah yang dapat Anda investasikan bisa serendah $25 sebulan atau ribuan. Intinya adalah membiasakan diri berinvestasi, dan rata-rata biaya dolar memberi investor cara yang mudah dan terjangkau untuk menginvestasikan uang secara teratur.

Dollar Cost Averaging adalah cara termudah bagi kebanyakan orang untuk secara konsisten berinvestasi di pasar saham. Ini dapat dengan mudah dicapai melalui pemotongan gaji otomatis, seperti kontribusi 401k, kontribusi IRA bulanan, dan investasi otomatis lainnya.

Yang mengatakan, harga saham naik, dan harga saham turun. Tidak ada metode investasi yang akan menjamin keuntungan di pasar saham. Namun, aman untuk mengatakan bahwa menggunakan rata-rata biaya dolar atau rata-rata nilai menyediakan sistem untuk mengikuti dan mempromosikan investasi disiplin. Dan kontribusi disiplin adalah kunci untuk mencapai tujuan keuangan Anda.