Bagaimana suku bunga mempengaruhi investasi saya?

Ada alasan mengapa begitu banyak waktu di acara berita keuangan dihabiskan dengan berperilaku seolah-olah setiap bersin yang terjadi di Bank of Canada sama mendebarkannya dengan novel Harry Potter. Ini karena Bank bertanggung jawab untuk menetapkan apa yang disebut tingkat dasar — ​​yaitu tingkat bunga yang ditetapkan pemerintah di mana bank meminjamkan uang satu sama lain. Setiap pergerakan kecil dari tingkat ini akan memiliki efek riak besar melalui ekonomi — dan efek besar pada investasi Anda.

Ada beberapa alasan mengapa demikian. Ketika Bank of Canada menaikkan suku bunga, hal itu dilakukan untuk mengendalikan inflasi dengan secara efektif membatasi pasokan uang yang beredar dalam perekonomian. Dengan melakukan ini, semua orang — termasuk perusahaan publik — akan lebih mahal untuk meminjam uang. Jika perusahaan membutuhkan lebih banyak uang untuk meminjam uang untuk memperluas bisnis mereka, mereka mungkin memperlambat ekspansi mereka atau terpaksa mengeluarkan uang ekstra untuk melayani pinjaman. Salah satu dari skenario ini mungkin berdampak negatif pada pendapatan perusahaan mereka, menyebabkan harga saham turun. Jika cukup banyak harga saham perusahaan turun, Anda akan melihat penurunan keseluruhan indeks pasar saham utama seperti Indeks Komposit S&P/TSX. (Dari perspektif saham, kenaikan suku bunga hanya kabar baik untuk saham bank, karena bank pasti akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan pendapatan yang datang dengan suku bunga yang lebih tinggi.) Ketika suku bunga naik, ekonomi biasanya melambat juga, karena beberapa konsumen yang mungkin akan menghabiskan uang mereka di liburan Bali dan Maserati harus menggunakan uang itu untuk membayar hipotek yang lebih tinggi.

Sebaliknya, ketika Bank of Canada memotong tingkat dasar, uang untuk dipinjam lebih mudah dan murah tersedia, saham cenderung naik, dan konsumen merayakannya dengan menurunkan hujan ke mana pun mereka pergi. Untuk alasan yang dijabarkan secara mendalam di sini, kenaikan suku bunga juga menurunkan harga obligasi yang ada, sementara penurunan suku bunga sebaliknya mendorong mereka lebih tinggi.