Apa itu Nilai Waktu dari Uang?

Nilai waktu dari uang adalah manfaat memiliki uang sekarang daripada di masa depan. Memiliki uang di tangan hari ini memungkinkan Anda untuk menginvestasikannya dan berpotensi mendapatkan tingkat pengembalian uang itu. Sebagai contoh, uang yang disimpan ke dalam rekening tabungan memiliki potensi untuk mendapatkan bunga dari waktu ke waktu. Uang yang diinvestasikan di pasar saham memiliki potensi untuk mendapatkan pengembalian dan tumbuh nilainya dari waktu ke waktu.

Ada sejumlah perhitungan yang berada di bawah payung nilai waktu uang.

Wealthsimple Invest adalah cara otomatis untuk menumbuhkan uang Anda seperti investor paling canggih di dunia. Mulailah dan kami akan membuatkan Anda portofolio investasi yang dipersonalisasi dalam hitungan menit.

Nilai masa depan

Perhitungan nilai masa depan mengambil tingkat pengembalian dan periode waktu ke masa depan dan menghitung nilai sejumlah uang pada akhir periode waktu itu.

Rumus nilai masa depan memberi tahu Anda nilai sejumlah uang setelah diinvestasikan dengan tingkat bunga yang ditetapkan (atau tingkat pengembalian yang diasumsikan) selama periode waktu termasuk berapa kali bunga dibayarkan per tahun. Nilai masa depan adalah perhitungan yang paling baik dilakukan dengan menggunakan kalkulator online, kalkulator keuangan, atau spreadsheet menggunakan rumus untuk nilai masa depan.

Menggunakan alat di Calculator.net, Anda dapat menentukan bahwa nilai masa depan $1, 000 dengan tingkat bunga 6% dengan 10 periode peracikan adalah $1, 790.85.

Variabel lain yang perlu dipertimbangkan adalah apakah Anda ingin menghitung nilai masa depan dari sejumlah uang tunggal dari titik A ke titik B dari waktu ke waktu, atau jika Anda akan menambahkan jumlah awal secara berkala. Dengan kata lain, apakah Anda akan menambah investasi awal Anda? Sebagian besar kalkulator nilai masa depan menawarkan opsi untuk menambahkan pembayaran berkala ke investasi awal Anda dan memasukkannya ke dalam perhitungan.

Nilai saat ini

Nilai sekarang adalah nilai saat ini dari beberapa nilai masa depan atau sejumlah uang. Nilai sekarang mempertimbangkan periode waktu (jumlah periode) di masa depan ditambah tingkat pengembalian yang diperoleh dari uang itu.

Nilai sekarang memungkinkan Anda menentukan berapa banyak yang perlu Anda investasikan agar uang Anda tumbuh menjadi $1, 000 sepuluh tahun dari sekarang dengan asumsi Anda memperoleh 6% dari dana tersebut. Jawabannya, atau nilai sekarang adalah $558,39.

Tingkat pengembalian internal (IRR) dan nilai sekarang bersih (NPV)

IRR dan NPV digunakan dalam penganggaran modal oleh bisnis yang ingin mengevaluasi potensi pengembalian dari belanja modal seperti pembelian mesin utama, investasi dalam usaha bisnis baru, dll.

IRR dan NPV juga dapat digunakan untuk mengevaluasi investasi perspektif dari hampir semua jenis juga.

Nilai sekarang bersih adalah perbedaan antara nilai sekarang dari arus kas masuk proyek investasi dan berbagai arus keluar proyek. Sebagai contoh, proyek modal biasanya akan memiliki setidaknya satu pengeluaran kas awal. Setelah itu, akan ada serangkaian arus kas masuk yang dapat berupa penghematan biaya, atau arus kas dari peningkatan penjualan produk atau sumber lain.

Untuk menghitung nilai sekarang bersih, Anda perlu memperhitungkan investasi awal. Mari kita lihat proyek hipotetis dengan pengeluaran awal $100, 000 dan arus masuk di tahun 1-5 sebesar $50, 000 di setiap tahun ini. Katakan juga bahwa tingkat diskonto, tingkat pengembalian yang diinginkan untuk proyek, adalah 5%.

Menggunakan kalkulator online di situs CalculateStuff.com, nilai sekarang bersih dari arus masuk dan arus keluar ini adalah $116, 174. Hal ini menunjukkan bahwa perkiraan arus kas masuk dari investasi ini melebihi perkiraan biaya pelaksanaan proyek.

Untuk menggambarkan dampak dari tingkat diskonto yang digunakan, menaikkan tingkat diskonto menjadi 10% dalam contoh ini akan menurunkan nilai sekarang bersih dari arus kas menjadi $89, 539. Peningkatan tingkat diskonto menjadi 15% akan menurunkan nilai sekarang bersih menjadi $67, 608.

Jelas semakin tinggi tingkat diskonto, atau tingkat rintangan seperti yang kadang-kadang disebut, semakin rendah nilai sekarang bersih dari arus kas proyek.

Ini bisa menjadi cara yang baik untuk mengevaluasi kinerja investasi yang Anda pertimbangkan. Meskipun Anda tidak dapat mengetahui pengembalian yang akan diberikan oleh investasi, nilai sekarang bersih dapat digunakan untuk mengevaluasi investasi awal terhadap arus kas masuk yang diantisipasi dari waktu ke waktu dari dividen pada saham, ETF, atau reksa dana. Anda kemudian dapat mempertimbangkan harga jual keinginan di beberapa titik di masa depan untuk investasi sebagai arus kas masuk terminal.

Seorang investor mungkin memvariasikan tingkat diskonto dan arus kas yang diantisipasi untuk melihat bagaimana perubahan variabel-variabel ini akan berdampak pada nilai sekarang bersih.

Tingkat pengembalian internal dapat dianggap sebagai "sepupu pertama" NPV. Ini terlihat pada arus kas masuk dan arus keluar yang sama dari proyek modal atau investasi, dan menghitung tingkat diskonto yang menghasilkan NPV nol.

Mengapa kita ingin melakukan ini dan apa yang dikatakannya kepada kita? Melihat investasi atau proyek hipotetis kami, $100, 000 investasi awal dengan arus kas masuk positif selama lima tahun sebesar $50, 000 per tahun menghasilkan IRR 41,04%. Jika Anda meningkatkan investasi awal menjadi $300, 000 tetapi biarkan arus kas masuk tetap sebesar $50, 000 per tahun selama lima tahun, IRR pada proyek turun menjadi -5,79%.

IRR dapat berguna untuk melihat berbagai alternatif investasi yang mungkin Anda pertimbangkan. Sebagai investor, Anda dapat bermain dengan jumlah awal yang mungkin Anda investasikan, dan arus kas yang berkelanjutan saat Anda memiliki investasi, seperti dividen atau distribusi keuntungan modal dan kemudian memproyeksikan hasil dari penjualan investasi. Ini adalah alat yang memungkinkan Anda memvariasikan salah satu atau semua input ini untuk melihat dampak skenario ini pada IRR Anda.

Cara lain untuk menggunakan IRR adalah dengan melakukan post-mortem atas investasi yang sudah Anda pegang atau jual. Anda bisa melihat investasi awal Anda, arus kas berkelanjutan yang telah Anda terima dan kemudian arus masuk dari harga jual aktual Anda atas investasi atau harga jual yang akan Anda terima berdasarkan harga pasar saat ini.

Sebagai contoh, mari kita lihat $10, 000 investasi dalam reksa dana. Selama lima tahun Anda memegangnya, Anda memiliki arus masuk dan arus keluar berikut:

• Tahun 0:-$10, 000 investasi awal

• Tahun 1:$500 dalam pembagian dividen dan keuntungan modal

• Tahun 2:$600 dalam pembagian dividen dan capital gain

• Tahun 3:$400 dalam pembagian dividen dan keuntungan modal

• Tahun 4:$500 dalam pembagian dividen dan keuntungan modal

• Tahun 5:$17, 250 dalam pembagian dividen dan capital gain, ditambah hasil penjualan reksa dana.

IRR di sini adalah 15,03%. Ini dapat digunakan untuk membandingkan holding investasi ini dengan alternatif lain yang mungkin Anda pertimbangkan.

Intinya:Nilai waktu uang adalah konsep penting apakah itu benar-benar diukur atau tidak. Semua hal dianggap sama, satu dolar hari ini bernilai lebih dari dolar yang sama yang diterima di beberapa titik di masa depan.