Apa itu Aliran Uang?

Aliran uang adalah indikator teknis yang digunakan untuk menilai pergerakan harga di masa depan berdasarkan permintaan dan penawaranSupply and DemandHukum penawaran dan permintaan adalah konsep ekonomi mikro yang menyatakan bahwa di pasar yang efisien, kuantitas yang ditawarkan dari suatu barang dan kuantitas. Ini digunakan untuk membangun perbedaan antara volume perdagangan dolar naik dan turun. Aliran uang, apakah mengalir masuk atau keluar, menunjukkan kelebihan penawaran atau permintaan saat ini.

Pedagang menentukan apakah aliran uang itu positif atau negatif untuk hari ini dengan membandingkan nilai sekarang dari aliran uang dengan aliran uang sebelumnya. Dengan asumsi bahwa pedagang uptick termotivasi pembeli dan pedagang downtick termotivasi penjual, perbedaan positif antara volume dolar naik dan volume dolar turun setara dengan permintaan berlebih.

Ringkasan

• Aliran uang adalah fungsi matematika yang digunakan oleh investor untuk memprediksi variasi cross-sectional dalam pengembalian di masa depan.
• Osilator aliran uang Chaikin adalah indikator aliran uang yang umum digunakan oleh para pedagang untuk membuat keputusan investasi.
• Dari perspektif global, aliran uang membantu untuk memahami risiko dan manfaat yang terkait dengan investasi ekuitas global.

Memahami Aliran Uang

Ketika perdagangan terjadi pada harga yang lebih tinggi dari perdagangan sebelumnya, selisihnya dianggap sebagai aliran uang positif. Di samping itu, aliran uang negatif terjadi ketika pembelian berikutnya pada harga yang lebih rendah dari sebelumnya. Ketika saham dibeli dengan harga yang sama dengan harga saham sebelumnya, perdagangan tidak berkontribusi pada aliran uang.

Aliran uang juga dapat ditentukan berdasarkan volume perdaganganVolume PerdaganganVolume perdagangan, juga dikenal sebagai volume perdagangan, mengacu pada jumlah saham atau kontrak yang dimiliki oleh sekuritas tertentu yang diperdagangkan setiap hari dikalikan dengan harga transaksi (volume dolar), di mana aliran uang dianggap positif jika perdagangan terjadi pada uptick dan negatif ketika perdagangan berikutnya dibeli pada downtick. Aliran uang positif terjadi jika investor bersedia membayar premi untuk saham, yang berarti bahwa lebih banyak saham dibeli pada hari itu dengan kenaikan daripada penurunan.

Pembalikan harga yang tertunda terjadi jika aliran uang negatif terjadi ketika harga saham naik. Investor mengandalkan aliran uang sebagai indikator pengembalian di masa depan. Hal ini didasarkan pada premis bahwa volume perdagangan biasanya dianggap sebagai harga timah; karenanya, itu mengidentifikasi peluang perdagangan awal.

Cara Menentukan Aliran Uang

Aliran uang dihitung dengan mencari rata-rata penutupan, rendah, dan harga tinggi, dan mengalikan hasilnya dengan volume harian. Perhatikan contoh di bawah ini di mana aliran uang negatif antara hari pertama dan hari kedua.

Hari 1 Hari ke-2 Tinggi:$85Tinggi:$87Rendah:$80Rendah:$77Penutupan:$84Penutupan:$86Volume Harian:400, 000 sahamPenutupan Harian:200, 000 sahamAliran Uang =400, 000 × 83 = $33, 200, 000 Aliran Uang =200, 000 × 83 = $16, 600, 000

Contoh di atas menunjukkan aliran uang negatif antara Hari 1 dan Hari 2.

Arus Uang dan Indikator Arus Uang

Osilator aliran uang Chaikin biasanya digunakan oleh para pedagang untuk membuat keputusan titik masuk dan keluar yang lebih tajam. Indikator ini dikembangkan oleh Marc Chaikin dan menggunakan volume dan harga penutupan untuk memberikan gambaran yang jelas tentang pergerakan harga.

Seperti indikator aliran uang lainnya, Osilator aliran uang Chaikin menghasilkan nilai untuk tekanan beli dan jual. Namun, apa yang membuat indikator menonjol adalah bahwa ia juga menentukan momentum dengan menggunakan dua rata-rata bergerak eksponensial. Konsepnya mirip dengan Moving Average Convergence (MACD)Osilator MACD - Analisis TeknisOsilator MACD digunakan untuk memeriksa konvergensi dan divergensi rata-rata bergerak jangka pendek. Osilator MACD adalah indikator teknis bermata dua yang menawarkan kemampuan kepada pedagang dan analis untuk mengikuti tren di pasar, sekaligus mengukur momentum perubahan harga. digunakan oleh indikator lain untuk menilai momentum.

Money Flow Index (MFI) adalah indikator lain yang umum digunakan oleh pedagang untuk menganalisis harga transaksi dan volume perdagangan untuk menentukan tingkat overbought dan oversold (kelebihan pembelian dan penjualan). Nilai 80 atau lebih umumnya menunjukkan harga jenuh beli. Kondisi oversold ditunjukkan dengan nilai 20 atau kurang.

Indikator aliran uang digunakan bersama dengan indikator teknis lainnya untuk meminimalkan sinyal perdagangan palsu.

Aliran Uang Global

Aliran uang global digunakan untuk memahami risiko dan manfaat dari investasi ekuitas global. Itu karena risiko dan imbalan adalah elemen penawaran dan permintaan. Pasar saham tidak menarik di pasar saham Eropa selama pertengahan 1980-an. Sebagai gantinya, mereka naik secara signifikan karena dana pensiun dari AS dan Inggris mengucurkan uang ke dalamnya.

Pada saat seperti itu, dana pensiun mendiversifikasi portofolio mereka dengan masuk ke pasar luar negeri. Trader bisa, karena itu, memperdagangkan uang dan aset lainnya di antara pasar di seluruh dunia relatif terhadap risiko. Risiko di sini berarti kemungkinan tidak terwujudnya harga penilaian suatu investasi di masa depan. Idenya bukan untuk membeli sekuritas dengan harga rendah tetapi juga agar harganya dihargai.

Memahami risiko dan pengembalian investasi global membutuhkan pengetahuan tentang arus kas, ukuran daya tarik pasar, dan likuiditas.

Penggerak Aliran Uang

Beberapa faktor dapat menjelaskan mengapa uang mengalir seperti itu. Faktor-faktornya adalah sebagai berikut:

1. Demografi

Distribusi umur penduduk suatu negara mempengaruhi jumlah dan pola investasi di suatu negara. Individu yang menua cenderung berinvestasi dalam membangun pensiun, Berbeda dengan anak muda yang suka belanja. Jika populasi yang menua berinvestasi dalam skema tipe ekuitas dalam ekonomi yang tumbuh lebih cepat, pensiun akan tumbuh lebih cepat.

Di AS hari ini, penuaan populasi mempengaruhi aliran uang. Lebih banyak orang menjadi penabung karena penuaan populasi yang signifikan. Baby boomer tidak lagi menghabiskan; lebih tepatnya, mereka berusaha untuk menabung lebih banyak.

2. Likuiditas Siklus

Likuiditas siklis adalah kunci untuk memahami aktivitas bank sentral. Likuiditas mengukur operasi bank sentral dan dapat diukur pada tingkat nasional atau internasional. Investor menganalisis perilaku bank sentral untuk menentukan kinerja berbagai kelas aset pada berbagai tahap siklus likuiditas.

3. Fundamental Ekonomi

Di bawah fundamental ekonomi, keseimbangan fundamental digunakan untuk memantau ketika ekonomi menuju ke arah yang salah. Keseimbangan fundamental memberikan gambaran yang jelas tentang lingkungan kompetitif yang dapat dibandingkan dengan yang lain untuk menentukan daya saing suatu perekonomian. Investor akan melihat apa yang terjadi dalam perekonomian, khususnya arus penanaman modal asing Penanaman Modal Asing (PMA)Penanaman Modal Asing (PMA) adalah penanaman modal dari suatu pihak di suatu negara ke dalam suatu usaha atau korporasi di negara lain dengan maksud untuk membentuk suatu kepentingan yang langgeng. Bunga abadi membedakan FDI dari investasi portofolio asing, dimana investor secara pasif memegang surat berharga dari luar negeri..

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Analisis Teknis Tingkat LanjutAnalisis Teknis Tingkat LanjutAnalisis teknis lanjutan biasanya melibatkan penggunaan beberapa indikator teknis atau yang agak canggih (yaitu, kompleks) indikator. "Rumit"
• Indikator EkonomiIndikator EkonomiIndikator ekonomi adalah metrik yang digunakan untuk menilai, ukuran, dan mengevaluasi keadaan kesehatan makroekonomi secara keseluruhan. Indikator ekonomi
• LikuiditasLikuiditasDi pasar keuangan, likuiditas mengacu pada seberapa cepat investasi dapat dijual tanpa berdampak negatif pada harganya. Semakin likuid suatu investasi, semakin cepat dapat dijual (dan sebaliknya), dan semakin mudah untuk menjualnya dengan nilai wajar. Semua yang lain dianggap sama, aset yang lebih likuid diperdagangkan dengan harga premium dan aset tidak likuid diperdagangkan dengan harga diskon.
• Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama suatu periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan dalam persentase. Panduan ini mengajarkan formula yang paling umum