Apa itu Unit Stok Terbatas?

Dengan berita IPO besar seperti Lyft menjadi berita utama, nilai kompensasi ekuitas Anda sendiri kemungkinan besar di atas pikiran. Jenis ekuitas umum yang ditawarkan perusahaan kepada karyawannya sebagai bagian dari paket kompensasi mereka adalah Unit Saham Terbatas, atau RSU.

Unit Saham Terbatas adalah jenis saham terbatas (yang juga dikenal sebagai "saham surat" atau "sekuritas terbatas"). Saham terbatas adalah saham perusahaan yang tidak dapat sepenuhnya dialihkan sampai pembatasan tertentu telah dipenuhi.

Ini dapat berupa pembatasan kinerja atau waktu, mirip dengan pembatasan untuk opsi. Anda dapat menganggap saham terbatas sebagai bonus yang diberikan sebagai saham, bukan uang tunai; Namun, seperti uang tunai, dikenakan pajak seolah-olah dibayar tunai (yaitu, sebagai pendapatan biasa).

Stok terbatas dapat menjadi alternatif populer untuk opsi saham, khusus untuk eksekutif, karena aturan akuntansi yang menguntungkan dan perlakuan pajak penghasilan. Ada dua jenis dasar saham terbatas:Penghargaan Saham Terbatas (RSA) dan Unit Saham Terbatas (RSU). Kami akan fokus terutama pada Unit Stok Terbatas dalam artikel ini.

Ingin tahu lebih banyak tentang kompensasi ekuitas karyawan? Apakah Anda memiliki pertanyaan tentang ekuitas karyawan Anda yang belum terjawab di sini? Baca kami Gratis Panduan Kompensasi Ekuitas Karyawan.

Apa itu Unit Stok Terbatas?

Unit Saham Terbatas (RSU) merupakan janji pemberi kerja untuk memberikan selisih harga (harga saham dikurangi harga strike) kepada karyawan berdasarkan persyaratan vesting, tolok ukur kinerja dan/atau batasan kemampuan transfer.

Perbedaan utamanya adalah RSU diterbitkan dalam bentuk unit – bukan saham – yang sesuai dalam jumlah dan nilai dengan sejumlah saham tertentu dari saham pemberi kerja. Setelah vesting, Anda akan mendapatkan bagian yang setara. Hasil dari perbedaan ini adalah Anda tidak dianggap sebagai pemegang saham sampai vesting dan tidak memiliki hak suara (tidak seperti RSA).

Ini menjadikannya mekanisme yang sangat populer untuk perusahaan pra-IPO:pemegang RSU secara teknis bukan pemegang saham dan peningkatan kepemilikan tidak memicu aturan pengarsipan SEC.

Perlakuan Pajak atas Unit Saham Terbatas

Unit Saham Terbatas dapat diberikan pada jadwal vesting reguler atau tolok ukur kinerja, yang berarti bahwa nilai RSU pada hari vesting dikenakan penggajian dan pajak penghasilan biasa.

Mirip dengan konsep latihan tanpa uang tunai, beberapa pengusaha mengizinkan saham ditahan untuk menutupi pajak minimum dalam bentuk saham, karena RSU dikenakan pajak atas vesting. Ini memberikan jumlah saham bersih kepada karyawan, disesuaikan dengan pajak, atas vesting. Metode disposisi tidak dibatasi setelah vesting, kecuali jika perusahaan tunduk pada kebijakan perdagangan "jendela terbuka".

Baca Selengkapnya:Strategi Pajak

Strategi Pembelian untuk Stok Terbatas

Saat Anda ditawari ekuitas oleh perusahaan Anda, Anda perlu memutuskan bagaimana Anda menggunakan saham tersebut. Tapi perhatikan, jika hibah adalah saham terbatas dengan nilai nominal, menerima hibah berarti Anda pada akhirnya akan diminta untuk membayar opsi-opsi itu saat mereka rompi.

Biasanya ada tiga metode standar yang dapat Anda pilih dalam waktu 30 hari sejak tanggal penyelesaian (tanggal dan waktu transfer saham Anda dilakukan, yang menetapkan transfer kepemilikan yang sah).

1. Bayar tunai. Anda menerima semua saham Anda dan menutupi beban pajak penghasilan Anda dengan uang tunai Anda sendiri. Jadi, jika Anda yakin harga saham perusahaan Anda akan naik, ini mungkin strategi yang menarik; Namun, itu lebih berisiko karena Anda berakhir dengan ekuitas dan akan menghabiskan cadangan uang tunai Anda untuk menutupi beban pajak penghasilan.
2. Cashless:Latihan dan jual untuk menutupi. Anda hanya menerima sebagian saham setelah menutupi biaya pajak penghasilan Anda dengan saham. Sebagai contoh, jika Anda berhak mendapatkan 100, 000 saham dan membayar tarif pajak marjinal 35%, Anda akan mendapatkan 65, 000 saham. Karena harga pasar tidak memengaruhi tarif pajak Anda, ini kemungkinan merupakan strategi yang paling tidak berisiko.
3. Cashless:Latihan dan jual. Anda segera menjual saham Anda dan menutupi harga pembelian, komisi, biaya, dan pajak. Ini seperti membayar tunai, karena Anda menanggung risiko harga saham (untuk jangka waktu sebelum Anda menjual), tetapi mungkin masuk akal karena Anda tidak perlu mengumpulkan uang tunai untuk membayar kewajiban pajak Anda.

Pastikan untuk berbicara dengan majikan Anda untuk melihat opsi apa yang tersedia untuk Anda.

Haruskah Anda Menjual Unit Stok Terbatas Anda?

RSU dikenai pajak pada saat diberikan. Jadi intinya, Anda telah membeli saham perusahaan Anda pada harga pasar saat ini. Ini berarti Anda harus membuat keputusan untuk menjualnya berdasarkan harga saham pada saat vesting dan seberapa besar investasi Anda di saham perusahaan Anda. Memegang saham pribadi Anda alih-alih menjualnya mirip dengan membeli saham perusahaan Anda dengan cek bonus Anda – kecuali Anda memiliki alasan kuat untuk menyimpan saham perusahaan Anda, umumnya disarankan agar Anda menjual segera setelah saham Anda rompi dan menambahkan hasilnya ke portofolio investasi Anda yang terdiversifikasi dengan baik. Namun, keadaan setiap orang itu unik, jadi pastikan Anda berkonsultasi dengan penasihat keuangan saat memutuskan apa yang harus dilakukan dengan saham pribadi Anda.

Tahukah kamu? Modal Pribadi menawarkan gratis, konsultasi pengantar tanpa kewajiban untuk mengevaluasi portofolio Anda. Punya pertanyaan tentang RSU Anda atau kepemilikan ekuitas karyawan Anda? Hubungi penasihat keuangan Personal Capital untuk tinjauan portofolio gratis.

Kami mengambil

Memahami nilai saham terbatas Anda, persyaratan vestingnya, dan strategi pembelian Anda adalah elemen penting dari rencana keuangan yang sukses seputar ekuitas karyawan. Penasihat keuangan Personal Capital yang berdedikasi dapat membantu memilah-milah keadaan yang seringkali rumit seputar kompensasi ekuitas karyawan.