3 Saham Mid-Cap untuk Luasnya Pasar yang Buruk

Anda dapat melihat bagaimana indeks utama menjadi didominasi oleh kinerja hanya beberapa perusahaan. Pikirkan tentang ini — untuk Nasdaq 100, lebih dari 40% pengembalian hariannya hanya didasarkan pada lima raksasa teknologi itu! Perusahaan besar lainnya tidak berkinerja sebaik lima itu, tetapi kinerja mereka yang buruk semakin dikaburkan oleh kinerja yang kuat dari Big Tech.

Yang lebih mengkhawatirkan adalah banyak dari perusahaan teknologi ini sekarang berdagang dengan valuasi yang tinggi, yang berarti investor memiliki ekspektasi yang tinggi terhadap kinerja bisnisnya. Sepertinya Big Tech dihargai untuk kesempurnaan … dan jika/ketika perusahaan-perusahaan itu mengecewakan investor, itu akan mempengaruhi seluruh indeks.

Jika Anda hanya berinvestasi di perusahaan teknologi besar — ​​atau dalam dana indeks yang melacak S&P 500 — ada beberapa cara Anda dapat melindungi uang Anda dari kehancuran Teknologi Besar.

Berinvestasi di saham mid-cap adalah salah satu caranya.

Langsung ke 3 Rekomendasi Stok Mid-Cap kami

Apa itu Saham Mid-Cap?

Definisi saham mid-cap (atau small-cap atau bahkan big-cap) sering menjadi sumber perdebatan.

Kembali di tahun 1980-an, setiap perusahaan dengan kapitalisasi pasar lebih dari $1 miliar dianggap sebagai saham berkapitalisasi besar. Hari-hari ini, itu lebih seperti $ 10 miliar hingga $ 25 miliar. Dan kapitalisasi kecil saat ini umumnya dianggap memiliki kapitalisasi pasar kurang dari $1 miliar hingga $2 miliar.

Jadi sebagian besar pengamat pasar menganggap perusahaan mid-caps sebagai perusahaan dengan kapitalisasi pasar antara $1 miliar dan $10 miliar.

Mengapa Anda Harus Berinvestasi di Mid Caps

Tergantung seberapa besar perusahaannya, investornya akan dihadapkan pada berbagai tingkat risiko dan potensi pengembalian. Secara tradisional, berinvestasi di perusahaan berkapitalisasi besar telah dianggap kurang berisiko dan kurang stabil karena mereka memiliki banyak aset dan sangat penting bagi ekonomi global.

Namun, berinvestasi dalam kapitalisasi besar secara tradisional membutuhkan trade-off:Sudah diterima secara luas bahwa investor perlu mengorbankan pertumbuhan untuk stabilitas itu.

(Big Tech sebagian besar telah menulis ulang aturan di sini karena perusahaan-perusahaan tersebut telah mampu menghasilkan skala yang menguntungkan pada tingkat yang luar biasa. Investor terus memberi penghargaan kepada para raksasa teknologi ini, dan sekarang penilaian mereka mencapai rekor tertinggi. Dan disitulah letak resikonya.

Dalam beberapa kasus, Big Tech pada akhirnya tidak akan dapat tumbuh menjadi penilaian yang tinggi itu. Pertumbuhan yang melambat dan valuasi yang kaya dapat menyebabkan aksi jual yang tajam, yang akan berdampak pada pasar yang lebih besar karena representasi mereka yang tidak proporsional dalam indeks.)

Topi kecil memiliki profil risiko dan pengembalian yang berlawanan. Perusahaan berkapitalisasi kecil, seperti banyak saham Big Tech kemarin, memiliki potensi luar biasa untuk pertumbuhan yang luar biasa. Namun, investasi modal kecil jauh lebih berisiko.

Faktanya, membeli saham dari banyak perusahaan mikro (alias saham penny) lebih seperti perjudian daripada berinvestasi karena perusahaan-perusahaan ini biasanya tidak mendapat untung — banyak yang bahkan tidak memiliki model bisnis yang layak.

Bahkan jika perusahaan yang lebih kecil menguntungkan, itu dapat dengan cepat gagal jika perusahaan besar pindah ke bisnisnya, pemasok menaikkan harga, atau pelanggan meninggalkan produknya yang terbatas.

Topi tengah ada di sweet spot di antara dua ekstrem ini. Perusahaan-perusahaan ini sering memiliki sejarah kinerja dan pertumbuhan (seperti perusahaan berkapitalisasi besar), memiliki tim manajemen berkualitas tinggi yang telah mengeksekusi model bisnis mereka, dan memiliki potensi pertumbuhan masa depan yang kuat (seperti saham berkapitalisasi kecil).

Inilah masalahnya:Saham mid-cap yang bagus menawarkan kombinasi stabilitas dan pertumbuhan. Dan ketiganya memiliki posisi yang baik untuk akhirnya tumbuh menjadi saham berkapitalisasi besar.

Properti Industri Inovatif

• Properti Industri Inovatif (NYSE:IIPR)
• Kapitalisasi Pasar:$5,532B

Untuk memperumit masalah lebih jauh, perusahaan mid-cap pertama bahkan bukan saham.

Properti Industri Inovatif (NYSE:IIPR) menggambarkan dirinya sebagai penyedia modal real estat terkemuka untuk industri ganja medis.

Dengan kata lain, itu adalah tuan tanah bagi petani gulma.

Saham IIPR telah terbakar dan sekarang bernilai lebih dari 10 kali lipat dari harga IPO $20 per saham. Namun itu masih hanya perusahaan senilai $6 miliar, yang memberinya banyak kesempatan untuk terus berkembang.

Seperti semua investasi, Properti Industri Inovatif memiliki risiko. Meskipun persetujuan luas untuk ganja medis dari pemilih dan peningkatan legalisasi negara, ganja tetap menjadi narkotika ilegal di mata pemerintah federal.

Secara berlawanan, status semi-legal ganja bekerja dengan baik untuk Properti Industri Inovatif. Sekarang, perusahaan tidak harus bersaing dengan bank dan penyedia modal besar lainnya yang takut melanggar undang-undang federal.

Pada waktu bersamaan, reputasinya sebagai REIT ganja medis (perwalian investasi real estat) telah memungkinkannya untuk beroperasi dengan sedikit campur tangan dari entitas federal, terlepas dari pihak mana yang memegang kendali.

(Secara teknis, Properti Industri Inovatif adalah REIT. Ini adalah kendaraan investasi publik yang memiliki, mengelola, dan mengoperasikan real estat dengan tujuan untuk mengembalikan pendapatan kepada pemegang saham. Per hukum, REITs harus mengembalikan 90% dari penghasilan kena pajak kepada pemegang saham.)

Karena tidak harus bersaing dengan provider lain, Persyaratan leasing IIPR sangat menguntungkan jika dibandingkan dengan REIT industri lainnya. Jika (atau ketika) ganja dilegalkan di tingkat federal, perusahaan harus menerima perjanjian sewa yang kurang menguntungkan untuk bersaing dengan penyedia modal baru.

Namun, legalisasi tidak berakibat fatal bagi tesis pertumbuhan IIPR. Perusahaan telah mengembangkan hubungan yang mendalam dengan penanam dan pembudidaya pot dan harus dapat menjadi pemilik pilihan pertama ketika/jika ganja direklasifikasi atau undang-undang federal berubah.

magnet

• Magnit, Inc (NASDAQ:MGNI)
• Kapitalisasi Pasar:$3,633B

Magnit, Inc (NASDAQ:MGNI)
Kapitalisasi Pasar:$3,633B

Salah satu perubahan terbesar dalam sejarah ruang tamu Anda terjadi tepat di depan mata Anda — secara harfiah — karena banyak rumah tangga memotong kabelnya. Menurut eMarketer, pada tahun 2024 akan lebih banyak rumah tangga yang tidak memiliki televisi kabel daripada yang akan memiliki layanan tersebut.

Namun, pengalaman menonton Anda mungkin tidak banyak berubah. Jaringan melihat tulisan di dinding dan mulai berinvestasi dalam penawaran streaming berbayar dan aplikasi video-on-demand yang didukung iklan. Sekarang, Layanan streaming berbasis internet dan outlet TV yang terhubung (CTV) mencuri perhatian dari kabel tradisional.

Hal yang sama terjadi dengan iklan, dan itulah peluang Magnite (NASDAQ:MGNI). Perusahaan teknologi iklan ini memiliki posisi yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari peralihan ke layanan streaming:Perusahaan ini telah memberikan dukungan kepada penyedia streaming besar, seperti platform iklan Hulu XP Disney.

Saham meroket tahun lalu, naik 276% karena semakin banyak investor mulai memahami peluang besar. Pengembalian dari tahun ke tahun lebih sederhana, hampir tidak naik sejak Januari karena investor mewaspadai selera akuisisi Magnite baru-baru ini. (Perusahaan membeli dua saham teknologi iklan CTV lainnya dalam waktu yang cukup singkat:SpotX dan SpringServe.)

Meskipun pengembalian saham lamban sepanjang tahun ini, perusahaan menembaki semua silinder, baru-baru ini membukukan pertumbuhan pendapatan 170% (79% tidak termasuk akuisisi SpotX) dalam pendapatan kuartal kedua. Bahkan lebih baik, perusahaan membukukan laba per saham kuartalan sebesar $0,26 dibandingkan dengan kerugian pada kuartal tahun lalu.

Pertumbuhan streaming dan CTV masih dalam tahap awal, dan perusahaan teknologi periklanan seperti Magnite berada dalam posisi mengganggu yang jarang terjadi. Itu adalah tempat yang bagus untuk menjadi perusahaan senilai $4 miliar, dan investor bisa berada dalam pertumbuhan selama beberapa dekade.

Tidak ada peluru:

Di mana untuk berinvestasi $500 sekarang

Banyak investor baru mengambil kesempatan untuk mengambil keuntungan dari pada membeli saham perusahaan besar. Saya lebih suka bisnis seperti Amazon, Netflix, dan Apple — semuanya ada di daftar saham terbaik saya untuk pemula.

Ada perusahaan yang "memanggil" bisnis ini jauh sebelum mereka menjadi besar. Mereka pertama kali merekomendasikan Netflix pada tahun 2004 di $1.85 per saham, Amazon pada tahun 2002 di $15,31 per saham, dan Apple kembali ke era iPod Shuffle di $4,97 per saham. Lihatlah di mana mereka sekarang.

Perusahaan itu:The Motley Fool.

Bagi orang-orang yang siap menjadikan investasi sebagai bagian dari strategi mereka untuk kebebasan finansial, lihat layanan investasi unggulan The Motley Fool, Penasihat Saham . Mereka baru saja mengumumkan 10 "pembelian terbaik sekarang" teratas mereka di seluruh pasar saham. Baik Anda memulai dengan $100, $500 atau lebih, Anda harus memeriksa detail lengkapnya.

Klik di sini untuk mempelajari lebih lanjut

Perusahaan Akson

• Perusahaan Akson (NASDAQ:AXON)
• Kapitalisasi Pasar:$11.502B

Datang dengan $ 12 miliar, Axon Enterprise (NASDAQ:AXON) dapat dianggap sebagai kapitalisasi besar, tetapi masih memiliki profil pertumbuhan yang lebih mirip dengan perusahaan berkapitalisasi kecil. Anda mungkin berpikir Anda tidak terbiasa dengan Axon … tetapi Anda akan berubah pikiran ketika saya memberi tahu Anda bahwa nama perusahaan sebelumnya adalah Taser.

Axon menamai dirinya sendiri untuk menekankan bahwa itu lebih dari sekedar produsen pistol setrum. Investor telah bereaksi positif dan mencari perangkat video-capture dan solusi penyimpanan penegakan hukum untuk langkah pertumbuhan berikutnya — dan untuk alasan yang baik.

Juri adalah manusia dan secara bawaan terprogram untuk pengalaman visual. Penggunaan alat tangkap memungkinkan aparat penegak hukum membuat kasus dan mendapatkan hukuman dengan lebih baik. Ini juga melindungi orang dari kepolisian yang terlalu agresif.

Misi Axon adalah mengurangi penggunaan senjata mematikan, mengurangi konflik sosial, dan memungkinkan sistem peradilan yang lebih adil. Taser perusahaan, kamera tubuh, dan divisi penyimpanan bukti Axon Cloud memudahkan petugas penegak hukum untuk mencapai setiap tujuan tersebut.

Meskipun perubahan nama dan fokus, perusahaan masih terikat pada penjualan pistol setrum dan kartridnya. Tahun lalu, lebih dari setengah pendapatannya berasal dari divisi Taser, tetapi pendapatan perusahaan berkembang pesat dari perangkat penangkapan dan divisi Axon Cloud dengan margin lebih tinggi yang memberikan pendapatan berulang.

Risiko terbesar bagi Axon adalah sifat basis pelanggan ceruknya. Selain memiliki siklus penjualan yang lebih panjang, lembaga penegak hukum tunduk pada pertimbangan politik dan kendala anggaran lainnya. Hingga saat ini, ini tidak menjadi masalah bagi Axon dan kecil kemungkinan pendanaan untuk kamera dan perangkat tidak mematikan untuk penegakan hukum akan menjadi yang pertama dipotong dalam penurunan ekonomi.

Axon juga telah mencari klien sektor swasta dan baru-baru ini mendapatkan kesepakatan besar dengan Six Flags untuk melengkapi staf keamanannya dengan kamera bodi.

Jadikan mid-caps bagian dari strategi investasi Anda

Hingga akhir Agustus, S&P 500 telah mencatat 53 rekor penutupan, dan Nasdaq telah berlekuk 32. Saham sedang terbakar, dan tampaknya semua orang ingin masuk. Namun Warren Buffett pernah menyindir "takutlah ketika orang lain serakah dan serakah ketika orang lain takut."

Sekarang sepertinya saat yang tepat untuk sedikit berhati-hati, dan berinvestasi dalam kapitalisasi menengah adalah salah satu cara untuk menyeimbangkan beberapa risiko di pasar yang lebih besar.