3 Saham Kendaraan Listrik Murah Dengan Pertumbuhan Jangka Panjang

Di masa-masa sebelumnya, merilis warna cat baru sama inovatifnya dengan pembuat mobil besar. Perubahan datang perlahan.

Tapi 2020 dengan mudah adalah waktu yang paling mengganggu dalam industri otomotif sejak zaman Model T:Itu adalah tahun komitmen Amerika Serikat untuk kendaraan listrik.

Tahun lalu, saham Tesla (Nasdaq:TSLA) meroket lebih dari 700% karena perusahaan tersebut menjadi yang terbesar ketujuh di negara tersebut. Tesla sekarang memiliki kapitalisasi pasar 9 kali lebih besar dari General Motors (NYSE:GM).

Terinspirasi oleh kesuksesan Tesla di pasar, perusahaan kendaraan listrik yang lebih kecil bergegas untuk go public, dan pasar dibanjiri dengan penawaran umum perdana (IPO) atau merger perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC) untuk saham EV Fisker (NYSE:FSR), Xpeng (NYSE:XPEV), QuantumScape (NYSE:QS), Canoo (Nasdaq:GOEV), dan Hyliion (NYSE:HYLN).

Tapi itu bukan hanya start-up yang berjuang untuk membuat percikan di ruang angkasa. Tahun lalu, CEO dari GM, Grup Volkswagen (NYSE:VWAGY), dan Ford (NYSE:F) mulai berlipat ganda dalam mengejar pangsa pasar EV — mereka khawatir Tesla akhirnya cukup besar untuk mengancam teknologi mesin pembakaran internal yang sudah mengakar.

Inilah mengapa stok EV kehabisan jus

Jarang sekali Anda melihat begitu banyak kekuatan sejajar seperti yang Anda lakukan tahun lalu. Jadi secara alami, Anda akan mengharapkan saham EV untuk melanjutkan perjalanan luar biasa mereka yang dimulai tahun lalu ... dan Anda sebagian besar salah.

Faktanya, saham setiap IPO dan SPAC kendaraan listrik yang baru saja saya sebutkan telah jatuh tahun ini. Tesla, juga.

Untuk menjelaskan mengapa stok EV tidak lagi berakselerasi, Saya ingin berbagi kerangka kerja yang disebut Gartner Hype Cycle.

Sebagian besar teknologi baru mengikuti jalur ini:

1. Pemicu inovasi :Pemimpin pasar awal muncul.
2. Puncak harapan: Banyak perusahaan memasuki pasar dengan harapan memenangkan pangsa pasar.
3. Palung kekecewaan :Pesaing yang lebih lemah padam, dan minat investor berkurang.
4. Kemiringan pencerahan: Pemenang industri mulai muncul seiring dengan semakin diterimanya teknologi.
5. Dataran tinggi produktivitas: Adopsi arus utama lepas landas dan industri mulai berkonsolidasi.

Sekarang, pada tahun 2021, kami melihat transisi dari puncak ekspektasi — ketika hampir semua orang dengan rencana EV setengah matang dapat menerima dana — ke palung kekecewaan.

Namun, seperti yang ditunjukkan oleh kerangka kerja, masih ada keuntungan signifikan yang bisa diperoleh dari peralihan ke kendaraan listrik saat kita memasuki lereng pencerahan.

Karena ada keuntungan jangka panjang dalam industri otomotif secara keseluruhan, Anda tidak perlu berinvestasi dalam IPO kendaraan listrik yang berisiko hari ini untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan teknologi yang akan datang.

Sebagai gantinya, Anda dapat mempertimbangkan ketiga perusahaan berorientasi nilai ini yang kemungkinan besar akan mendapat manfaat dari pertumbuhan kendaraan listrik.

Magna bisa mendaratkan permata mahkota kendaraan listrik

• Magna International Inc. (NYSE:MGA)
• Harga:$75,24 (per penutupan 30 Sep, 2021)
• Kapitalisasi Pasar:$22.627B

Apple (NASDAQ:AAPL) "Project Titan" telah menjadi rahasia umum yang sudah berjalan lama di kalangan teknologi. Inilah yang kami ketahui:Apple bekerja dengan lebih dari 1, 000 ahli untuk merancang kendaraan listrik.

Sebuah laporan awal tahun ini mengatakan usaha patungan antara LG dan Magna Internasional (NYSE:MGA) dapat menyediakan powertrain listrik.

Kemenangan Apple selalu mengubah permainan untuk pemasok, tapi sepertinya Magna akan memainkan peran yang lebih besar — ​​sebagai produsen dan perakit. Secara tradisional, pembuat mobil telah menggunakan pendekatan sup-to-nuts, artinya mereka mendesain, pembuatan, dan merakit semua komponen kendaraan mereka.

Makin, banyak pembuat EV seperti Fisker hanya terlibat dalam merancang produk … dan Apple berpengalaman dalam pendekatan desain saja, menggunakan produsen seperti Foxconn China untuk perakitan iPhone dan iPad dan produsen seperti TSMC untuk membuat chip.

Bahkan jika Magna tidak memenangkan kesepakatan Apple, seharusnya masih mendapat manfaat dari peralihan dari mesin pembakaran internal ke EV. Perusahaan memiliki catatan panjang bermitra dengan Ford dan General Motors baik sebagai mitra perakitan dan produsen komponen, sehingga gelombang penjualan kendaraan EV harus mengangkat perahu Magna, juga.

Apalagi, dengan modal mengering, banyak pembuat EV lainnya kemungkinan akan mengambil pendekatan desain saja dan mengalihdayakan manufaktur ke perusahaan seperti Magna yang memiliki skala dan sejarah kesuksesan. Sebagai contoh, Magna baru-baru ini menandatangani kesepakatan dengan Fisker untuk merakit SUV Ocean perusahaan.

Meskipun saham reli hampir 58% pada tahun lalu, saham Magna masih murah, berdagang untuk 12,7 kali pendapatan ke depan versus 22,3 kali untuk S&P 500 yang lebih besar. Bahkan lebih baik, saham saat ini membayar hasil dividen 2%, sehingga Anda benar-benar dibayar untuk berinvestasi di perusahaan.

General Motors akhirnya memahami pentingnya EV

• General Motors (NYSE:GM)
• Harga:$52,71 (per penutupan 29 Sep, 2021)
• Kapitalisasi Pasar:$76,84B

Lebih baik terlambat daripada tidak sama sekali Mesin umum. Upaya perusahaan sebelumnya dalam EV tidak efektif, dengan hibrida Chevy Volt dihentikan dan Chevy Bolt listrik sepenuhnya gagal menggerakkan jarum secara signifikan. (Berita terbaru tentang Bolt adalah bahwa GM telah mengeluarkan dua penarikan karena risiko kebakaran dari baterai EV.)

Bahkan hingga akhir tahun lalu, GM berkomitmen untuk mesin pembakaran internal, bergabung dengan pemerintahan Trump dalam gugatan terhadap California untuk standar ekonomi bahan bakarnya. Kemudian keluar dari gugatan ketika Presiden Biden terpilih dan ketika saham Tesla dan EV melonjak. Meskipun Anda bisa melihatnya sebagai keputusan politik, CEO Mary Barra memang serius ingin GM menjadi produsen EV besar.

Dan apa yang tidak dimiliki General Motors dalam pandangan ke depan, itu lebih dari sekadar mengimbangi, pengetahuan, dan modal. Di bulan November, perusahaan mengatakan akan mengalokasikan $27 miliar pada tahun 2025 untuk membangun penawaran EV-nya, dan musim panas ini meningkatkan jumlah itu menjadi $35 miliar.

Semua diceritakan, perusahaan mengharapkan untuk membawa 30 kendaraan listrik baru ke pasar pada tahun 2025 dan berharap untuk mencapai emisi nol penuh pada tahun 2035.

Tentu saja, rencana ini tidak akan ke mana-mana jika perusahaan gagal membuat mobil yang ingin dibeli orang. Namun, itu tampaknya tidak menjadi masalah, dan permintaan EV telah keluar dari grafik:Versi listrik dari Hummer yang boros gas terjual habis dalam waktu kurang dari 10 menit!

Meskipun GM diatur dengan baik untuk memanfaatkan masa depan EV, investor tidak melihatnya seperti itu. Pembuat mobil EV terus dihargai seperti perusahaan teknologi, sedangkan General Motors dinilai seperti peninggalan masa lampau. Saham General Motors saat ini diperdagangkan pada 8,4 kali pendapatan ke depan, sementara Tesla saat ini diperdagangkan dengan pendapatan 139 kali lipat.

GM mungkin terlambat ke pesta, tetapi kesenjangan penilaian di sini sangat ekstrim. Jika perusahaan berhasil memposisikan dirinya sebagai stok mobil listrik, yang semakin mungkin, investor bisa mendapatkan keuntungan yang signifikan.

Volkswagen bisa menjadi pemenang EV terbesar

• Volkswagen AG (ADR) (OTC:VWAGY)
• Harga:$31,12 (per penutupan 30 Sep, 2021)
• Kapitalisasi Pasar:$137,843B

Jika pasar kendaraan listrik lepas landas, kemungkinan besar Volkswagen akan menjadi penerima manfaat terbesar.

Seperti yang telah kami tetapkan, Anda membutuhkan skala jika Anda berencana untuk mengejar keunggulan Tesla di pasar EV. Dan jika menyangkut skala, tidak lebih besar dari Volkswagen Jerman.

Selain merek senama, perusahaan memiliki Audi, Porsche, lamborghini, dan Bentley. Semua diceritakan, Volkswagen adalah perusahaan mobil terbesar di dunia, menjual lebih dari 9,3 juta kendaraan tahun lalu. Untuk titik perbandingan, Tesla menjual 500, 000 di tahun 2020.

Seperti GM, Volkswagen memiliki tujuan EV yang agresif. Perusahaan mengharapkan setengah dari penjualan AS dan 70% dari penjualan Eropa menjadi EV pada tahun 2030. (Pengemudi Eropa membayar harga bahan bakar yang lebih tinggi dan memiliki perjalanan harian yang lebih pendek, membuat EV sangat menarik di benua itu.)

Volkswagen juga memiliki potensi pendorong pertumbuhan EV lainnya meskipun namanya tidak ada di kap mesin. Perusahaan telah menjadi investor awal di QuantumScape, perusahaan yang didukung Bill Gates yang hampir membawa baterai EV logam lithium solid-state ke pasar. Teknologi QuantumScape memungkinkan pengisian 80% dalam 15 menit, berlangsung sekitar 12 tahun, dan memberikan lebih banyak jangkauan per charge.

Perusahaan ini masih dalam pengembangan tetapi bisa menjadi pengubah permainan yang menguntungkan VW tidak hanya secara teknologi tetapi juga finansial jika QuantumScape menandatangani kesepakatan dengan perusahaan EV lainnya.

Saham Volkswagen telah melonjak 65% tahun ini karena investor terkesan dengan rekor kinerja perusahaan. Volkswagen mengatakan pertumbuhan tahun-ke-tahun telah didorong oleh kendaraan listrik; Pengiriman EV meningkat 165% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.

Namun — seperti Magna dan General Motors — saham Volkswagen masih memiliki harga yang menarik dibandingkan dengan pasar yang lebih luas. Saham saat ini diperdagangkan dengan pendapatan kurang dari 10 kali lipat (kurang dari setengah pasar yang lebih luas) dan membayar hasil dividen 1,7% (lebih tinggi dari pembayaran 1,3% S&P 500).

Masa depan EV

RUU infrastruktur bipartisan yang baru-baru ini disahkan oleh Senat mencakup $7,5 miliar untuk membangun stasiun pengisian EV, dan 3 besar pembuat mobil telah berkomitmen untuk memiliki 40% -50% dari penjualan mereka di AS setiap tahun berasal dari kendaraan listrik pada tahun 2030.

Jelas bahwa Washington dan industri otomotif mendukung EV. Seiring dengan berkembangnya adopsi teknologi, Antusiasme investor terhadap EV harus meningkat lagi, juga. Itu membuat harga hari ini di palung kekecewaan terlihat seperti tawar-menawar besok.

Jamal Carnett, CFA tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki saham dan merekomendasikan Tesla dan Volkswagen AG. The Motley Fool merekomendasikan Magna Int'l. Uang Milenial adalah bagian dari jaringan The Motley Fool. Uang Milenial memiliki kebijakan pengungkapan.