Bagaimana Penghindaran Risiko Bisa Masuk ke Pasar Saham

Pasar saham bisa berisiko. Baru 10 tahun yang lalu, karena kepanikan finansial dan Resesi Hebat berikutnya, saham kehilangan setengah nilainya dalam waktu tidak lebih dari setahun. Tapi pasar saham juga merupakan investasi besar:keuntungan jangka panjang besar, dan bahkan kerugian terbesar secara rutin dibalik dalam hitungan beberapa tahun.

Hasilnya adalah Anda hampir pasti memiliki setidaknya sejumlah uang di pasar.

Tapi karena selalu naik atau turun, dan karena tidak ada yang ingin menjadi bodoh, seringkali sulit untuk masuk, atau kembali ke, pasar. Dan lagi, karena keuntungan besar yang ditawarkan pasar secara rutin dalam jangka panjang, itu benar-benar layak dilakukan — bahkan bagi mereka yang takut akan risiko. (Baca juga:Cara Mengatasi 5 Hal Menakutkan Tentang Investasi Ini)

Mencari tahu berapa banyak yang harus diinvestasikan

Cara terbaik untuk memikirkan portofolio Anda ketika Anda menghindari risiko adalah dengan menyadari bahwa sejumlah besar uang Anda adalah bukan bagian darinya dan tidak boleh diinvestasikan sama sekali. Jika Anda menutupi dasar keuangan penting lainnya terlebih dahulu, Anda mungkin merasa lebih baik tentang investasi.

Pertama, pastikan Anda memiliki saldo likuiditas yang memadai — itu uang tunai untuk menghadapi kenyataan bahwa penghasilan Anda tiba pada satu jadwal (gaji dua mingguan, mungkin) sementara tagihan Anda tiba pada jadwal yang berbeda (beberapa bulanan, lain mungkin setiap tahun atau setengah tahunan).

Kedua, pastikan Anda memiliki dana darurat yang memadai untuk menghadapi peristiwa seperti kehilangan pendapatan yang tidak terduga, atau pengeluaran yang datang tiba-tiba. (Baca juga:7 Cara Mudah Membangun Dana Darurat Dari $0)

Ketiga, pastikan Anda memiliki rencana untuk mendanai pengeluaran jangka menengah (rekening tabungan atau CD atau mungkin dana obligasi jangka menengah). Ini adalah hal-hal yang Anda tahu akan Anda beli dalam beberapa tahun ke depan.

Setelah Anda mendapatkan dasar-dasar itu, sisa uang Anda adalah portofolio investasi Anda.

Dengan mengidentifikasi berapa banyak uang Anda bukan bagian dari portofolio investasi Anda, Anda mungkin menemukan diri Anda jauh lebih nyaman memikirkan untuk menyerahkan sebagian kecil dari sisa uang Anda ke pasar saham.

Namun, mungkin Anda pernah melakukannya dan Anda tetap tidak nyaman. Itu membawa kita kembali ke tempat kita memulai. Secara khusus, itu menimbulkan pertanyaan:Jika Anda tahu pasar adalah tempat yang tepat untuk sebagian besar portofolio Anda untuk jangka panjang, mengapa Anda ragu-ragu untuk melakukan dana sekarang?

Tanyakan pada diri sendiri mengapa Anda takut

Mungkin ada dua alasan besar mengapa orang ragu untuk masuk ke pasar saham:Entah karena pasar tampaknya "terlalu berisiko, " atau karena mereka "menunggu waktu yang tepat".

Cara untuk membuat diri Anda pindah ke pasar saham tergantung pada alasan apa yang menghalangi Anda saat ini.

Terlalu beresiko

Jika saja pasar tampak terlalu berisiko, Anda sering dapat memulai investasi dengan menjadi kecil. Jika Anda tidak dapat menempatkan 70 persen portofolio Anda ke dalam saham (yang sebenarnya merupakan alokasi yang masuk akal jika Anda cukup muda), dapatkah Anda membawa diri Anda untuk memasukkan 5 atau 10 persen?

Ketika saya pertama kali mulai berinvestasi, kebanyakan reksa dana memiliki investasi minimum yang cukup besar (dibandingkan dengan ukuran portofolio saya), tetapi sekarang ada cara untuk menginvestasikan jumlah sekecil beberapa ratus dolar ke dalam saham.

Jika pasar tampak sangat berisiko, pilih uang dalam jumlah yang sangat kecil — cukup kecil sehingga Anda dapat menyerap bahkan kerugian 50 persen tanpa membahayakan tujuan jangka panjang Anda — dan ambil risiko. Masukkan jumlah kecil itu ke pasar. Lebih baik, mengatur semacam investasi otomatis (pengurangan gaji ke 401 (k) atau transfer otomatis ke reksa dana atau rekening perantara) yang akan mengirimkan sejumlah kecil setiap bulan atau setiap gaji.

Jika Anda dapat menemukan jumlah yang cukup kecil sehingga Anda bersedia mengambil risiko — dan terutama jika Anda dapat menyiapkan semacam investasi lanjutan otomatis — Anda mengatur diri Anda untuk melewati penghindaran risiko dengan cara mudah:Dengan melihat keuntungan mulai menumpuk segera. Dan jika tidak — jika investasi Anda dimulai dengan kehilangan uang — Anda akan tetap baik-baik saja, karena dua alasan. Pertama, Anda akan tahu bahwa kerugian Anda sangat kecil sehingga hampir tidak berarti dalam jangka panjang. Kedua, Anda akan tahu bahwa investasi masa depan Anda adalah membeli saham pada harga yang lebih rendah (dan membeli dengan harga rendah adalah bagian penting dari "beli dengan harga rendah/jual dengan harga tinggi"). (Baca juga:Cara Berinvestasi Jika Anda Khawatir dengan Keruntuhan Pasar Saham)

Menunggu waktu yang tepat

Jika masalahnya adalah Anda menerima bahwa pasar adalah tempat yang tepat untuk jangka panjang, tetapi sekarang adalah waktu yang salah untuk masuk (mungkin karena pasar tampaknya agak tinggi, mungkin karena baru-baru ini turun dan Anda khawatir akan turun lebih jauh, mungkin karena Anda melihat risiko besar terhadap ekonomi dari kondisi bisnis atau situasi internasional atau Kongres), Saya punya dua pemikiran.

Pertama, memahami bahwa itu hampir tidak penting. Saya melihat sebuah penelitian beberapa tahun yang lalu yang membandingkan dua saudara hipotetis. Masing-masing telah menginvestasikan $2, 000 setahun dalam saham di IRA-nya, tetapi setiap tahun seorang saudara mendapat keberuntungan untuk melakukan investasinya pada hari ketika pasar saham mencapai titik terendah untuk tahun itu. Saudara laki-laki lainnya bernasib buruk untuk melakukan investasinya pada hari ketika pasar mencapai titik tertingginya untuk tahun itu.

Hasil? Setelah 10 tahun, itu hampir tidak penting. Saudara laki-laki yang beruntung memiliki sedikit lebih banyak uang, tetapi keduanya memiliki lebih banyak uang daripada orang yang menyimpan uangnya secara tunai menunggu "waktu yang lebih baik" untuk berinvestasi yang tidak pernah datang.

Kedua, mendekatinya seperti yang saya sarankan kepada orang yang menganggap pasar terlalu berisiko:Mulailah dari yang kecil.

Mungkin sekarang bukan waktu yang tepat untuk terjun dengan 70 persen portofolio Anda, tapi tentunya memiliki 0 persen portofolio Anda di pasar adalah pilihan yang salah.

Silakan dan masukkan sedikit uang. Tidak harus banyak. (Dan, sekali lagi, bahkan lebih baik jika Anda menyiapkan semacam investasi otomatis sehingga Anda terus memasukkan uang ke pasar secara teratur dari waktu ke waktu.)

Menemukan keseimbangan yang tepat

Misalkan Anda memulai dari yang kecil, tetapi melalui kombinasi investasi lebih lanjut dan pertumbuhan di pasar, temukan diri Anda beberapa tahun ke depan dengan portofolio yang cukup besar dan dengan sebagian besar diinvestasikan dalam saham. Kapan Anda memiliki terlalu banyak stok?

Satu jawaban adalah bahwa Anda memiliki terlalu banyak jika itu mengkhawatirkan Anda. Jika Anda mengalami kesulitan tidur di malam hari, atau jika mendengar laporan pasar tentang berita tersebut merusak selera Anda, kemudian dengan segala cara menjual beberapa saham dan memasukkan uang ke dalam CD atau sesuatu. Jika Anda masih cemas sebulan kemudian, menjual beberapa lagi. (Baca juga:Temukan Gaya Berinvestasi yang Tepat untuk Anda)

Saya akan menyarankan Anda bukan gunakan ini sebagai alasan untuk mengatur waktu pasar. Pasar akan selalu naik atau turun dan tidak ada keadaan yang menjadi alasan bagus untuk mengubah pikiran Anda tentang memiliki saham dalam portofolio Anda.

Sebagai gantinya, Anda mungkin harus memiliki alokasi aset target. Cari tahu apa yang Anda inginkan dalam saham (dan obligasi, perumahan, emas, uang tunai, dll.) dan membeli dan menjual seperlunya untuk kembali ke alokasi target dari waktu ke waktu — biasanya setiap tahun adalah baik. Ini adalah proses yang disebut menyeimbangkan kembali portofolio Anda. (Baca juga:Dasar-dasar Alokasi Aset)

Aturan praktis yang lama adalah menetapkan persentase alokasi stok Anda pada 100 dikurangi usia Anda, dan menginvestasikan sisanya dalam obligasi. Jadi seseorang berusia 20-an akan menempatkan 70 hingga 80 persen ke dalam saham sementara seseorang yang berusia 60-an akan menempatkan 30 hingga 40 persen ke dalam saham. Itu aturan yang sangat bagus, meskipun dengan orang-orang yang hidup jauh lebih lama daripada satu generasi yang lalu, itu mungkin harus sedikit lebih agresif untuk orang-orang di tahun-tahun sebelum dan setelah pensiun. (Baca juga:7 Alasan Berinvestasi di Saham Melewati Usia 50)

Alokasi aset Anda penting, tapi jangan biarkan itu melumpuhkanmu. Hal terburuk yang dapat Anda lakukan adalah menderita karena alokasi aset Anda sampai-sampai Anda tidak pernah bisa berinvestasi.

Taruh sedikit uang di saham segera. Siapkan semacam investasi otomatis. Setelah Anda memiliki jumlah yang rapi yang diinvestasikan dalam saham, mulai menempatkan sebagian dari uang baru dalam obligasi. Hanya setelah investasi itu mulai menjadi besar, Anda perlu memikirkan apakah sudah waktunya untuk menambahkan beberapa pilihan yang lebih eksotis.

Mulai dari yang kecil. Mulai sederhana. Tapi di atas segalanya:Mulai.