Bagaimana Exit Strategy Dapat Membuat Anda Menjadi Investor yang Lebih Baik

Meskipun pada umumnya saya adalah penggemar berat investasi beli dan tahan, Saya sangat menyadari bahwa terkadang masuk akal untuk membongkar investasi yang buruk. Demikian pula, ada kalanya cerdas untuk mengambil keuntungan dari investasi yang telah dilakukan dengan baik.

Tapi bagaimana Anda tahu kapan harus menjual? Mencoba menemukan waktu yang tepat untuk penjualan saham, reksa dana, atau investasi lain sulit, tetapi akan membantu jika Anda telah memetakan strategi keluar — seperangkat pedoman untuk memberi Anda gambaran kapan harus menjual.

Strategi keluar yang tepat dapat membantu Anda memaksimalkan keuntungan dari investasi yang baik dan mengurangi kerugian pada yang buruk. Jika Anda mempertimbangkan apakah akan menjadi penjual, tanyakan pada diri Anda apakah salah satu dari hal-hal ini berlaku untuk Anda atau investasi Anda.

Itu di industri yang buruk

Jika Anda memiliki saham perusahaan yang sedang berjuang, tidak apa-apa untuk menunggu dan melihat apakah manajemen dapat membalikkan keadaan. Tapi sering, perusahaan berada dalam industri yang berada dalam spiral ke bawah tanpa tanda-tanda pemulihan. Sulit untuk mengakui, tetapi ada beberapa sektor bisnis yang mati begitu saja akibat perubahan teknologi, kebiasaan konsumen, atau alasan lainnya.

Apakah Anda berinvestasi dalam rantai surat kabar cetak, atau pengecer bata-dan-mortir? Bagaimana dengan operasi penambangan batu bara? Jika Anda memiliki saham perusahaan yang merupakan bagian dari industri yang menyusut tanpa tanda-tanda pembaruan, mungkin sudah waktunya untuk keluar. (Lihat juga:Bantuan, Saya Membeli Saham Dud! - Apa sekarang?)

Harganya terlalu tinggi

Penting untuk mengetahui kapan harus menjual saham ketika sedang merugi, tetapi ada kalanya Anda harus mempertimbangkan untuk menurunkan stok ketika kinerjanya sangat baik. Tujuan memiliki saham adalah untuk mendapatkan keuntungan, jadi begitu keuntungan yang sehat telah tercapai, itu cerdas untuk setidaknya mempertimbangkan untuk mengambil keuntungan Anda dan menginvestasikannya di tempat lain. Ini terutama benar ketika saham terlalu mahal dan berpotensi jatuh.

Salah satu cara untuk menentukan apakah suatu saham terlalu panas adalah rasio harga terhadap pendapatannya. Rasio harga terhadap pendapatan rata-rata adalah antara 20 dan 25, meskipun dapat bervariasi tergantung pada industri. Rasio bisa lebih tinggi jika investor bertaruh pada pertumbuhan di masa depan. Tetapi jika rasionya tinggi dan Anda tidak yakin dengan jalur pertumbuhan perusahaan, pertimbangkan untuk mengambil keuntungan Anda dan melanjutkan. (Baca juga:Lakukan Investasi Lebih Cerdas dengan Menguasai Rasio Sederhana Ini)

Anda tidak akan mempertimbangkan untuk membeli saham sekarang

Jika Anda memiliki saham yang sedang berjuang, Seringkali penting untuk bertanya pada diri sendiri apakah Anda akan membeli saham hari ini. Sering kali masuk akal untuk membeli saham ketika harganya sangat rendah jika Anda yakin itu akan naik dan membuat Anda mendapat untung dari waktu ke waktu. Tetapi jika Anda merenungkan saham yang Anda miliki dan menyadari bahwa Anda mungkin akan terus membeli jika itu disajikan kepada Anda sekarang, itu pertanda mungkin sudah waktunya untuk membongkar. Saat menyusun strategi keluar, perhatikan harga terendah di mana Anda bersedia membeli saham. Setelah saham turun ke titik itu, pertimbangkan untuk menjual.

Menjual dengan rugi dapat membantu Anda menghemat pajak

Jika Anda telah berpikir untuk menjual saham yang merugi tetapi merasa tidak yakin kapan harus menarik pelatuknya, pertimbangkan untuk menggunakan penjualan untuk mengimbangi keuntungan Anda dan menghemat pajak. Sebagai contoh, katakanlah Anda menjual beberapa saham dari satu perusahaan dan menghasilkan $1, 000 dalam keuntungan. $1 itu, 000 dikenakan pajak capital gain. Tetapi jika Anda menjual satu set saham yang berbeda dengan kerugian, kewajiban pajak Anda akan berkurang atau bahkan dihilangkan. Ini disebut pemanenan rugi pajak, dan itu adalah salah satu cara untuk merasa tidak terlalu buruk tentang hal-hal yang tidak berguna dalam portofolio Anda.

Anda melanggar aturan 10 persen

Ini bukan "aturan" tetapi pedoman yang digunakan banyak perencana keuangan untuk mencegah kerugian besar. Jika Anda memiliki investasi yang kehilangan 10 persen nilainya dalam waktu singkat, mungkin bijaksana untuk menjual sebelum turun lebih jauh. Anda bahkan dapat menempatkan perintah "berhenti" yang secara otomatis menjual sekuritas setelah mencapai harga tertentu.

Sebagai contoh, jika Anda membeli saham Facebook seharga $180, pertimbangkan untuk menyiapkan stop order untuk menjualnya secara otomatis pada $162. Dengan menggunakan stop order, Anda memiliki ketenangan pikiran untuk mengetahui bahwa investasi akan menjual bahkan jika Anda tidak memperhatikan. Dimungkinkan juga untuk melakukan order jual saat saham mencapai titik tinggi yang telah ditentukan, sehingga Anda dapat mengambil keuntungan tanpa khawatir.

Anda melanggar aturan 1 persen

Di bawah aturan ini, idenya adalah Anda tidak pernah ingin satu investasi membebani Anda lebih dari 1 persen dari total portofolio Anda. Jadi misalnya, jika Anda memiliki $100, 000 disimpan dalam 401 (k), Anda tidak ingin kehilangan lebih dari $1, 000 dari satu saham atau reksa dana. Memiliki pendekatan ini akan mencegah satu investasi yang tidak berguna merusak telur sarang pensiun Anda secara keseluruhan.

Anda mendekati level "dukungan" dan "perlawanan"

Analis teknis menggunakan istilah "dukungan" untuk merujuk pada harga rendah yang secara historis tidak pernah turun dari investasi. Dengan harga "dukungan", investor umumnya memutuskan untuk membeli dan mencegah harga bergerak lebih rendah. Namun, jika keamanan bergerak di bawah level "dukungan" historis, itu pertanda bahwa ada lebih banyak tekanan ke bawah dan bahwa segala sesuatunya bisa menjadi lebih buruk untuk investasi. Sebaiknya jual pada titik ini untuk menghindari kerugian lebih lanjut.

Demikian pula, level "resistance" adalah harga di mana keamanan secara historis tidak dapat ditembus. Jika sebuah investasi terus mendekati garis resistensi tetapi tidak menembus, mungkin sudah waktunya untuk mengambil keuntungan Anda.

Ada investasi bagus lainnya yang tersedia

Ada beberapa contoh ketika tidak apa-apa untuk tetap menggunakan investasi di bawah standar karena ada beberapa tempat bagus lainnya untuk menaruh uang Anda. Jika suku bunga rendah dan pasar berkinerja buruk, mungkin masuk akal untuk menunggu dan melihat apakah investasi rebound. Tetapi jika Anda mendapati diri Anda berharap dapat menaruh uang Anda di tempat lain, investasi berkinerja lebih baik, mungkin sudah waktunya untuk menjual. Ada biaya untuk menjual, tetapi jika Anda membebaskan uang tunai untuk membeli sesuatu yang lebih mungkin memberi Anda keuntungan, Anda mungkin berakhir lebih baik dalam jangka panjang.