ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> menginvestasikan

8 Pertanyaan untuk Ditanyakan Sebelum Membeli Saham Apapun


Pada hitungan terakhir, ada hampir 4, 000 perusahaan publik di Amerika Serikat. Itu banyak untuk dipilih jika Anda seorang investor, jadi mencari tahu saham apa yang akan dibeli bisa terasa luar biasa.

Sebelum menginvestasikan uang hasil jerih payah Anda ke dalam saham perusahaan, yang terbaik adalah mengajukan pertanyaan yang tepat. Melakukan hal itu bisa menjadi perbedaan antara memiliki investasi yang menguntungkan atau gagal. Berikut adalah beberapa pertanyaan kunci untuk ditanyakan sebelum melakukan pembelian saham.

1. Apa yang dilakukan perusahaan?

Ini harus menjadi pertanyaan pertama Anda saat membeli saham. Tampaknya jelas, tetapi kadang-kadang orang begitu terpesona oleh desas-desus di sekitar perusahaan sehingga mereka tidak mengetahui dasar-dasarnya. jika Anda berencana untuk memiliki saham perusahaan, Anda harus memiliki gagasan tentang bagaimana ia menghasilkan uang. Jika Anda tidak memiliki pemahaman yang baik tentang model bisnis perusahaan, bagaimana Anda bisa mengevaluasi apakah itu investasi yang baik atau tidak?

Biasanya, Anda bisa mendapatkan pemahaman yang kuat tentang perusahaan dengan melakukan sedikit riset. Tetapi ada beberapa perusahaan yang sangat kompleks, dan lain-lain yang bahkan cerdik tentang bagaimana mereka mendapatkan pendapatan. Jika dihadapkan dengan salah satu perusahaan tersebut, itu mungkin terbaik untuk menunda membeli saham.

Faktanya, perusahaan yang tidak jelas tentang bagaimana mereka mendapatkan uang telah terbukti menjadi salah satu kegagalan terbesar dalam sejarah pasar saham. Enron mungkin adalah contoh terbaik dari ini. (Baca juga:4 Cara Cepat untuk Memutuskan Apakah Perusahaan Layak Investasi Anda)

2. Berapa pendapatan dan pendapatan perusahaan?

Ada banyak faktor yang mendorong harga saham suatu perusahaan, tetapi salah satu hal yang paling penting adalah kinerja keuangannya. Dua tokoh kunci yang perlu diketahui adalah pendapatan — berapa banyak uang yang dihasilkan perusahaan — dan pendapatan, yang merupakan istilah lain untuk keuntungan. Semakin tinggi angka-angka ini, lebih baik, tetapi penting untuk tidak menganalisis pendapatan dan pendapatan dalam ruang hampa. Bandingkan angka-angka ini dengan angka-angka dari kuartal sebelumnya dan kuartal yang sama tahun sebelumnya. Juga membandingkan kinerja mereka dengan pesaing di industri.

Selain itu, investor seharusnya tidak hanya melihat total pendapatan, tapi laba per saham, atau EPS. Jadi misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki pendapatan $ 20 juta dan memiliki 10 juta saham, laba per saham akan menjadi $2. Lagi, lihat apa yang normal untuk industri, dan bandingkan dengan EPS perusahaan tempat Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi.

Memeriksa pendapatan dan pendapatan akan memberi Anda gambaran yang baik tentang kesehatan keuangan perusahaan, dan apakah itu layak untuk diinvestasikan.

3. Apa kinerja historisnya?

Meskipun benar bahwa kinerja masa lalu tidak selalu memprediksi pengembalian di masa depan, rekam jejak pengembalian yang baik adalah indikator positif untuk sebagian besar saham. Jika Anda menemukan saham yang memiliki konsistensi puluhan tahun, pengembalian yang solid, Anda dapat membeli saham dengan tingkat kepercayaan tertentu. Saham dengan rekam jejak kesuksesan yang lebih pendek dapat membawa risiko dan ketidakpastian yang lebih besar bagi investor.

Saat mengevaluasi saham, lihatlah pengembalian selama periode lima dan 10 tahun sebelumnya. Mundur lebih jauh jika memungkinkan. Apa pun yang kurang dari tiga tahun bukanlah ukuran sampel yang cukup besar untuk menarik kesimpulan yang baik. (Baca juga:9 Cara Mengetahui Apakah Suatu Saham Layak Dibeli)

4. Apakah itu membayar dividen?

Banyak perusahaan memilih untuk mendistribusikan sebagian dari pendapatan mereka kepada pemegang saham setiap kuartal. Pembayaran triwulanan ini disebut dividen, dan mereka dapat menjadi sumber pendapatan pasif yang kuat bagi banyak investor. Perusahaan yang sehat mampu dan mau membayar dividen yang cukup besar kepada pemegang saham, meskipun beberapa memilih untuk menyimpan uang mereka dan menginvestasikannya kembali sebagai gantinya. Amazon adalah salah satu contoh perusahaan kuat yang memilih untuk fokus pada pertumbuhan daripada membayar dividen.

Secara umum, perusahaan yang membayar dividen besar dan kuat cenderung lebih stabil tetapi tidak tumbuh dengan cepat. Perusahaan utilitas biasanya termasuk dalam kategori ini. Jika Anda mendekati masa pensiun, Anda mungkin ingin memiliki lebih banyak saham dividen dalam portofolio Anda untuk melindungi tabungan Anda dan menggantikan pendapatan saat Anda pensiun. Jika Anda jauh dari masa pensiun, Anda mungkin lebih cenderung menghindari saham dividen demi saham yang lebih fokus pada pertumbuhan.

5. Berapa rasio harga terhadap pendapatannya?

Tidak mudah untuk mengetahui apakah harga saham suatu perusahaan terlalu tinggi atau terlalu rendah. Salah satu indikator yang membantu, Namun, adalah rasio harga saham relatif terhadap pendapatan per sahamnya. Tidak ada rasio ajaib yang harus dicari, tetapi idealnya Anda ingin menghindari rasio harga terhadap pendapatan yang terlalu tinggi, karena itu bisa berarti saham terlalu mahal. Rasio P/E yang baik dapat bervariasi menurut industri; perusahaan teknologi yang sedang berkembang dapat memiliki rasio P/E lebih dari 20 dan diberi harga yang wajar, sementara produsen mungkin terlalu mahal dengan rasio 10.

Jika Anda sedang meneliti saham, lihat rasio P/E pesaing di industri yang sama dan pasar secara keseluruhan. Anda mungkin menemukan stok murah, atau tentukan bahwa saham yang akan Anda beli terlalu mahal. (Baca juga:Lakukan Investasi Lebih Cerdas dengan Menguasai Rasio Sederhana Ini)

6. Berapa kapitalisasi pasarnya?

Kapitalisasi pasar hanyalah istilah mewah untuk ukuran. Ini adalah nilai semua saham perusahaan yang beredar dikalikan dengan harga saham. Jadi, sebuah perusahaan dengan 10 juta saham yang dijual seharga $100 masing-masing akan memiliki kapitalisasi pasar sebesar $1 miliar.

Perusahaan berkapitalisasi besar umumnya memiliki kapitalisasi pasar sebesar $10 miliar atau lebih. Saham mid-cap memiliki kapitalisasi pasar sebesar $2 miliar hingga $10 miliar dan saham berkapitalisasi kecil memiliki kapitalisasi pasar sebesar $300, 000 hingga $2 miliar.

Portofolio saham yang lengkap harus memiliki perpaduan yang baik antara perusahaan besar dengan perusahaan kecil dan menengah juga. Perusahaan yang lebih besar cenderung memiliki saham yang lebih stabil, yang bagus untuk investasi jangka panjang. Perusahaan kecil, khususnya di sektor-sektor seperti teknologi, dapat memiliki pengembalian yang lebih tinggi dalam jangka pendek tetapi mungkin lebih fluktuatif. Memahami ukuran perusahaan akan membantu Anda memahami potensi pertumbuhan saham.

7. Apakah beroperasi di dalam dan luar negeri?

Saat meneliti saham, sangat membantu untuk mendapatkan pemahaman tentang di mana, secara geografis, perusahaan mendapatkan pendapatannya. Jika sebuah perusahaan memiliki operasi di luar negeri yang berkembang, ini dapat memberi Anda gambaran apakah ada ruang untuk pertumbuhan. Lagipula, AS membuat hanya sekitar 5 persen dari populasi dunia.

Portofolio yang terdiversifikasi dengan baik harus mencakup beberapa eksposur ke pasar internasional. Dan jika Anda memiliki saham perusahaan yang berbasis di AS dengan operasi besar di luar negeri, Anda mungkin tidak perlu berinvestasi langsung ke perusahaan internasional yang mungkin tidak Anda kenal.

8. Apakah perusahaan memiliki "parit?"

Warren Buffett, salah satu investor paling sukses di dunia, sering berbicara tentang "parit" perusahaan. Apa itu parit? Sehat, kami menganggapnya sebagai badan air yang melindungi kastil abad pertengahan, tetapi dalam hal investasi, itu adalah segala sesuatu yang memberi perusahaan keunggulan kompetitif dan bantalan untuk bertahan hidup di masa yang penuh tantangan. Perusahaan seperti Walmart, Misalnya, dapat berkembang baik di saat ekonomi baik maupun buruk karena menjual produk dengan harga murah. Facebook adalah perusahaan lain dengan parit lebar, karena keunggulan besar dalam pengguna atas perusahaan media sosial lainnya.

Ketika mempertimbangkan saham, memahami bahwa semakin besar parit, semakin tangguh perusahaan. Dan itu bagus untuk investor.