Konversi Roth IRA lebih menarik dari sebelumnya berkat SECURE Act

Undang-Undang AMAN yang baru-baru ini disahkan mengubah lanskap pensiun, merusak daya tarik IRA yang diwariskan bagi banyak orang. Tetapi perubahan hukum sebenarnya membuatnya lebih menguntungkan – dikombinasikan dengan tarif pajak federal yang rendah secara historis – untuk mengubah IRA tradisional menjadi Roth IRA.

Inilah mengapa masuk akal untuk mengonversi ke Roth IRA dan mengapa Anda mungkin perlu bertindak cepat.

UU SECURE membuat Roth IRA lebih baik

Ada banyak ketentuan dalam SECURE Act - termasuk menaikkan usia untuk distribusi minimum yang diperlukan untuk rencana pensiun - tetapi salah satunya adalah kunci bagi penerima manfaat IRA. Undang-undang baru mengubah berapa banyak waktu yang dapat diambil oleh penerima manfaat non-pasangan dari IRA sebelum mereka harus mengosongkan akun, dan mereka sekarang harus menutup IRA yang diwariskan dalam waktu 10 tahun.

Di bawah rencana lama, distribusi dari IRA yang diwariskan dapat diambil alih seumur hidup penerima manfaat. Sementara ahli waris harus mengambil distribusi minimum yang diperlukan setiap tahun, mereka dapat meregangkan distribusi tersebut dalam jangka waktu yang lebih lama. Dalam IRA tradisional, itu berarti penerima manfaat dapat meminimalkan penarikan dan oleh karena itu dampak pajak dan membiarkan akun tumbuh dari waktu ke waktu.

Sekarang hanya dengan 10 tahun sampai IRA yang diwariskan harus ditutup, penerima manfaat harus menyadari pendapatan dari IRA tradisional lebih cepat dan terkena pajak. Namun, aturan distribusi baru tidak memerlukan distribusi minimum tahunan, hanya saja IRA akan kosong pada akhir 10 tahun.

“Hasilnya kemungkinan besar akan menjadi penipisan IRA yang diwarisi dengan lebih cepat tetapi juga lebih banyak IRA yang diwarisi akan dikenakan pajak, terutama jika penerima manfaat bekerja selama waktu di mana mereka harus menghabiskan IRA ini, ” kata Bill Van Sant, wakil presiden senior dan direktur pelaksana di Girard, sebuah perusahaan manajemen kekayaan yang berbasis di wilayah Philadelphia.

Satu solusi:Mereka yang merencanakan perkebunan mereka dapat mengubah IRA tradisional menjadi Roth IRA untuk menghilangkan dampak pajak di masa depan dan meninggalkan warisan bebas pajak kepada ahli waris mereka.

“Pemilik IRA asli akan mulai mengubah semua atau sebagian IRA mereka menjadi Roth IRA selama masa hidup mereka, ” kata Van Sant. “Meskipun setelah pemilik aslinya meninggal, penerima manfaat masih harus menghabiskan Roth IRA dalam waktu 10 tahun, tidak akan ada konsekuensi pajak [untuk pewaris] karena distribusi dari Roth IRA tidak dikenakan pajak federal.

“Semakin lama dana tersebut berpeluang tumbuh bebas pajak, semakin kuat potensi manfaat ini, " dia berkata.

Inilah cara memperkirakan ukuran portofolio bebas pajak yang dapat Anda bangun di Roth IRA.

Lingkungan pajak saat ini membuat strategi ini sangat tepat. Tarif federal atas pendapatan, keuntungan modal dan pajak properti termasuk yang terendah yang pernah ada, kata Jeffrey Corliss, direktur pelaksana dan mitra di RDM Financial Group di Hightower di Westport, Connecticut.

“Waktu untuk menyelidiki konversi Roth sangat penting sekarang, sebelum undang-undang perpajakan saat ini terbenam pada akhir tahun 2025, ” kata Corliss. “Mengingat bantuan COVID-19 yang diberikan oleh pemerintah dan defisit anggaran yang meningkat, sangat mungkin bahwa pajak penghasilan, termasuk tingkat keuntungan modal dan pajak real estat, bisa meningkat di masa depan.”

Politisi tidak perlu menunggu sampai 2025 untuk mengubah tarif, jadi mungkin masuk akal untuk segera bertindak.

Apa lagi yang perlu Anda perhatikan

Mengubah IRA tradisional Anda menjadi Roth IRA mungkin merupakan tindakan yang baik, tetapi Anda perlu menjalankan angka untuk melihat apakah masuk akal untuk melakukannya. Penting untuk mengingat faktor-faktor berikut saat Anda mempertimbangkan apakah akan mengejar peluang ini lebih jauh atau tidak.

1. Ada pengecualian untuk SECURE Act

Sementara SECURE Act menghilangkan peregangan IRA bagi banyak penerima manfaat, peregangan IRA masih merupakan kemungkinan bagi banyak orang lain. Pasangan yang masih hidup, Misalnya, masih bisa memanfaatkan regangan IRA, tetapi begitu juga beberapa kelompok lain, kata Corliss.

Kelompok lain termasuk individu yang cacat atau sakit kronis, penerima manfaat yang tidak lebih dari 10 tahun lebih muda dari pemilik akun asli dan anak-anak di bawah umur, tetapi Corliss mengatakan bahwa "anak hanya dapat meregangkan distribusi sampai mereka mencapai usia mayoritas, yang tergantung pada negara bagian [tempat] mereka tinggal bisa 18-21, pada saat itu aturan penipisan 10 tahun dimulai.”

Daftar pengecualian itu juga mencakup beberapa perwalian dan amal.

2. Braket pajak Anda penting

Setiap jumlah uang yang dikonversi dari IRA tradisional ke Roth IRA akan dikenakan pajak. Jadi, penting bagi Anda untuk mempertimbangkan situasi pajak Anda saat melihat opsi ini, tidak hanya apa yang Anda bayar sekarang (atau dapat membayar dengan golongan yang lebih tinggi) tetapi juga apa yang mungkin Anda bayar di masa depan, juga.

“Anda mungkin ingin membayar pajak atas jumlah yang dikonversi saat Anda berada di golongan pajak yang lebih rendah jika Anda berpikir tarif pajak Anda akan lebih tinggi di kemudian hari, ” kata Van Sant.

Dan sejak tahun 2020 menjadi tahun PHK dan penurunan pendapatan, ini bisa menjadi saat yang tepat untuk mengubah dan meminimalkan dampak pajak, kata Corliss.

Investor yang mempertimbangkan pendekatan ini memiliki strategi lain:Ubah IRA mereka selama beberapa tahun untuk mengendalikan dampak pajak dalam satu tahun. Strategi ini dapat mencegah Anda masuk ke golongan pajak yang lebih tinggi dan membayar pajak tambahan atas pendapatan yang direalisasikan itu. Corliss menyarankan untuk memaksimalkan jumlah konversi sambil meminimalkan atau tetap di bawah ambang batas untuk kelompok pajak berikutnya.

3. Bayar pajak tambahan dari dana luar

Jika Anda melakukan konversi, Anda akan berutang pajak dan mungkin banyak, karena Anda tidak pernah membayar pajak atas penghasilan yang masuk ke IRA tradisional. Dan Anda akan membutuhkan uang tunai untuk melakukannya.

Corliss memperingatkan:“Anda ingin membayar pajak karena konversi dari aset luar dan bukan dari aset IRA yang dikonversi. Karena masalah penalti, tidak pernah lebih baik untuk membayar dengan dana dari IRA yang dikonversi, terutama jika Anda berada di bawah [usia] 59 .”

Faktanya, dia menyarankan bahwa jika Anda harus membayar pajak dari dana IRA, maka konversi mungkin tidak masuk akal.

4. Cari bantuan penasihat pajak profesional

Konversi semacam ini – dan kalkulus untuk mengetahui semuanya – rumit, jadi sangat membantu untuk memiliki penasihat keuangan atau penasihat pajak yang akrab dan nyaman dengan masalah ini untuk membantu Anda menyelesaikannya. Penasihat yang baik akan membantu Anda membuat keputusan yang tepat, bahkan jika keputusannya adalah untuk tidak melakukan konversi. Fokus Anda adalah meminimalkan pajak di sini.

Intinya

“Mengingat perubahan pada peregangan ketentuan IRA dalam SECURE Act, melakukan konversi Roth IRA mungkin masuk akal dan setidaknya layak dilihat dengan penasihat pajak Anda, ” kata Corliss. "Ini mungkin menghemat banyak dolar dalam pajak penghasilan Anda atau ahli waris Anda."

Akhirnya, Anda harus memutuskan apakah itu masuk akal untuk situasi keuangan Anda sendiri.

Gambar unggulan oleh Sam Edwards dari Getty Images.