Khawatir tentang gelembung pasar? Berikut adalah 4 tips untuk melindungi portofolio Anda sekarang dan di masa depan

Anda mungkin pernah mendengar pasar saham naik banyak selama setahun terakhir ini, dan pasar perumahan adalah, juga. Cryptocurrency telah melonjak – setidaknya sampai saat ini.

Ekonomi sedang booming kembali ke kehidupan setelah satu tahun penguncian yang disebabkan oleh pandemi dan sebagian besar aset juga booming bersamaan dengan itu. Tetapi Anda membayar harga tinggi untuk pandangan positif dalam berinvestasi dan pembeli yang berpikiran nilai mungkin berjuang untuk menemukan penawaran di tengah harga tinggi hari ini.

Jadi apa yang bisa Anda lakukan jika harga yang tinggi ini membuat Anda menggeliat? Berikut adalah beberapa tip tentang apa yang harus dilakukan ketika hampir semuanya sudah naik dan rasanya agak berbusa di luar sana.

1. Hindari kegilaan

Apa yang tidak Anda miliki bisa sama pentingnya dengan apa yang Anda lakukan. Langkah pertama yang baik untuk menghindari cedera di pasar yang terlalu panas adalah memastikan Anda menghindari area terpanas. Baru-baru ini, itu berarti menghindari apa yang disebut saham meme seperti AMC Entertainment, GameStop dan Bed Bath &Beyond. Perubahan harga yang besar mendapatkan banyak perhatian dalam jangka pendek, tetapi dalam banyak kasus, bisnis utama mereka menghadapi tantangan berat dan mungkin mengalami kesulitan mendapatkan cukup pendapatan bagi pemegang saham untuk membenarkan penilaian mereka saat ini.

Sebagai gantinya, pastikan saham — atau dana saham — dalam portofolio Anda terdiri dari perusahaan yang menguntungkan yang kemungkinan akan terus tumbuh seiring waktu. Ingatlah bahwa saham bukan hanya harga yang muncul di layar, tetapi mewakili kepentingan kepemilikan nyata dalam bisnis. Harga saham harus mengikuti kinerja bisnis dari waktu ke waktu.

2. Merangkul membosankan

Ini juga saat yang tepat untuk memastikan Anda mengurus dasar-dasarnya. Lihatlah 401(k) Anda atau rencana pensiun tempat kerja lainnya dan pastikan Anda cukup berkontribusi untuk menerima kecocokan maksimum yang ditawarkan pemberi kerja Anda, dan bahwa dana tersebut diinvestasikan dalam dana indeks sederhana yang tidak memiliki terlalu banyak eksposur ke pamflet pasar yang tinggi.

Ada banyak investasi trendi yang telah menghasilkan pengembalian besar selama beberapa tahun terakhir, seperti Tesla dan Zillow. Perusahaan-perusahaan ini dapat menghasilkan keuntungan yang melimpah bagi pemegang saham suatu hari nanti, tetapi dengan penilaian tinggi mereka, Anda mungkin akan menemukan orang lain yang menawarkan lebih banyak penawaran hari ini.

Pertimbangkan petani tetap dengan hasil dividen yang solid dan penilaian yang masuk akal sebagai gantinya. Perusahaan seperti ini kemungkinan besar tidak akan berlipat ganda atau tiga kali lipat dalam waktu dekat, tetapi harus memberikan pengembalian jangka panjang yang menarik dibandingkan dengan banyak saham panas tahun 2021 yang bisnis dasarnya menghasilkan sedikit atau tidak ada keuntungan atau bahkan saat ini merugi.

Pikirkan tentang berinvestasi di ETF atau reksa dana yang memiliki perusahaan dengan pembayaran dividen yang konsisten selama bertahun-tahun alih-alih mengejar nama-nama terpanas bulan ini di ruang crypto atau IPO teknologi terbaru.

3. Jangan meraih hasil

Penabung dan investor yang mengandalkan pendapatan dari portofolio investasi mereka tidak diragukan lagi menyadari keuntungan kecil yang saat ini ditawarkan oleh sebagian besar investasi pendapatan tetap. Baru 10 tahun yang lalu, obligasi treasury AS 10-tahun menghasilkan sekitar 3 persen, Lima tahun sebelumnya, itu menawarkan lebih dari 5 persen. Meskipun tidak banyak, bahwa hasil membantu menghasilkan pendapatan bagi penabung dan pensiunan, sedangkan saat ini obligasi yang sama hanya menawarkan sekitar 1,5 persen. Tingkat rekor rendah ini menyebabkan beberapa orang mencari di tempat lain untuk menghasilkan pendapatan, tetapi investor perlu berhati-hati untuk tidak mengejar pengembalian yang lebih tinggi dan tanpa sadar menanggung lebih banyak risiko.

Hutang perusahaan yang berisiko, atau obligasi sampah, dapat menjadi tempat yang populer untuk mencari peningkatan hasil ketika tarif pemerintah rendah, tetapi obligasi biasanya diterbitkan oleh perusahaan dengan kesehatan keuangan yang buruk dan mungkin berisiko kehilangan pembayaran bunga. Ingat, mereka disebut obligasi sampah karena suatu alasan. Harga mereka juga akan turun jika suku bunga naik ke tingkat yang lebih normal.

Jika pengembalian Anda terkena suku bunga rendah, menahan keinginan untuk mencari hasil tambahan dalam investasi berisiko. Lebih baik menyesuaikan kebiasaan pengeluaran Anda dengan lingkungan tarif rendah daripada mengambil risiko kehilangan modal permanen dengan meraih hasil.

4. Pertimbangkan untuk menyimpan sejumlah uang tunai dalam portofolio Anda

Kebanyakan orang setuju bahwa uang tunai adalah investasi jangka panjang yang buruk. Hampir pasti bahwa itu akan kehilangan nilai seiring waktu, tetapi satu hal yang dapat ditambahkan ke portofolio Anda adalah opsionalitas. Jika menurut Anda sebagian besar peluang investasi saat ini tidak menarik, uang tunai memberi Anda pilihan untuk menerkam dengan cepat peluang di masa depan, meskipun kapan itu akan datang selalu tidak jelas.

Untuk memastikan, memegang uang tunai bisa menjadi sulit secara psikologis, terutama di lingkungan spekulatif ketika segala sesuatu tampaknya akan lebih tinggi. Rasanya tidak enak memiliki uang tunai hanya duduk di sana tanpa menghasilkan apa-apa. Tetapi ketika emosi pasar mau tidak mau berayun ke arah yang lebih menakutkan, memegang uang tunai hari ini bisa berakhir terbukti menjadi berharga.

Jika Anda khawatir tentang penilaian tinggi hari ini, pertimbangkan untuk memegang 5-10 persen portofolio Anda dalam bentuk tunai dan setara kas — ini adalah salah satu investasi paling kontrarian yang dapat Anda lakukan.

Intinya

Hampir setiap aset keuangan telah meningkat secara substansial selama setahun terakhir, meninggalkan valuasi tinggi dan ekspektasi pengembalian masa depan rendah. Pastikan Anda membatasi eksposur Anda ke area pasar yang paling spekulatif seperti saham meme dan mata uang kripto.

Pertimbangkan untuk menahan sebagian dari portofolio Anda dalam investasi yang sangat likuid — seperti reksa dana pasar uang — agar memiliki posisi yang lebih baik untuk peluang di masa depan. Pastikan Anda mengurus dasar-dasarnya dan secara konsisten berkontribusi pada rencana pensiun di tempat kerja seperti 401 (k). Ingatlah bahwa lambat dan mantap biasanya memenangkan perlombaan investasi.