Paket 529 vs. Roth IRA:Begini cara keluarga dapat menggunakan keduanya untuk menabung untuk kuliah

Anda tidak perlu menjadi seorang sarjana untuk memahami bahwa kuliah itu mahal dan hanya akan menjadi lebih mahal. Selama 20 tahun terakhir, kuliah dan biaya di universitas swasta AS telah meningkat secara mengejutkan 144 persen, menurut U.S. News – jauh melampaui tingkat inflasi. Dan sementara universitas negeri cenderung lebih murah, harga mereka naik lebih cepat, dengan biaya kuliah luar negeri naik 171 persen dan biaya kuliah dalam negeri naik 211 persen.

Jika Anda harus membayar tagihan, Anda ingin memaksimalkan penghematan Anda dengan memanfaatkan setiap opsi yang tersedia. Sebelum menggunakan akun kena pajak biasa atau harus mengambil pinjaman pelajar, Anda akan ingin melihat rencana tabungan kuliah 529, yang diciptakan secara tegas untuk membantu dalam membayar tagihan kuliah. Tetapi Anda mungkin juga mempertimbangkan untuk menggunakan Roth IRA Anda, karena banyak keuntungan pajaknya.

Berikut adalah pro dan kontra menggunakan 529 atau Roth IRA untuk membayar kuliah.

Apa itu paket 529 dan bagaimana cara kerjanya?

Paket 529, juga disebut rencana kuliah yang memenuhi syarat, adalah rencana tabungan yang diuntungkan pajak yang disponsori oleh negara bagian, lembaga negara atau lembaga pendidikan.

Itu bisa datang dalam salah satu dari dua versi:

• Paket kuliah prabayar , di mana penabung membeli kredit di universitas yang berpartisipasi untuk digunakan di masa mendatang. Rencana biasanya tidak mencakup kamar dan papan.
• Rencana tabungan pendidikan , di mana penabung membuka rekening investasi untuk membayar biaya kuliah yang memenuhi syarat, termasuk biaya kuliah serta kamar dan makan.

Kontribusi untuk rencana 529 dapat menumbuhkan pajak tangguhan, dan dana apa pun dalam paket 529 tidak dikenakan pajak penghasilan federal (dan dalam banyak kasus, pajak negara, juga) selama mereka digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat. Paket 529 dapat digunakan untuk kuliah dan juga untuk pendidikan K-12. Ini juga dapat digunakan untuk sekolah kejuruan dan perdagangan.

Penabung tidak mendapatkan manfaat pajak langsung dari pemerintah federal karena berkontribusi pada rencana tersebut, karena kontribusi dibuat atas dasar setelah pajak. Namun, banyak negara bagian memang menawarkan pengurangan pajak atau kredit untuk kontribusi.

Tambahan, batas kontribusi bisa lebih tinggi untuk 529 rencana daripada untuk IRA. Sementara kontribusi maksimum dalam rencana masing-masing negara bagian mungkin berbeda, kontribusi apa pun di atas pengecualian pajak hadiah maksimum – $15, 000 untuk tahun 2021 – dapat membuat Anda bertanggung jawab atas pajak hadiah.

Paket 529 juga bisa menjadi kendaraan yang berguna bagi keluarga besar untuk membantu membayar biaya kuliah. “Siapa pun dapat berkontribusi untuk rencana 529 – ini adalah kesempatan bagi kerabat untuk membantu dalam pendanaan, ” kata Philip D'Unger, perencana keuangan bersertifikat di CAPTRUST. Dan jika mereka kelebihan dana, "akun ini dapat digulirkan ke paket 529 untuk kepentingan anggota keluarga lainnya."

Pro dan kontra dari 529 paket

“529 rekening tabungan adalah alat luar biasa yang memberi penabung kombinasi pengurangan pajak pendapatan negara, penghematan pajak tangguhan, dan distribusi bebas pajak untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat, ” kata Joshua C. Young, perencana keuangan bersertifikat di RMB Capital.

Itu adalah hal positif terbesar dari rencana semacam itu, tetapi 529 paket juga menawarkan keunggulan dibandingkan Roth IRA, terutama untuk orang tua yang berada di sisi yang lebih muda.

“Karena penghasilan tidak dapat ditarik dari Roth IRA sebelum usia 59½ tanpa membayar pajak, orang tua yang akan berada di bawah usia itu ketika anak mereka kuliah kemungkinan akan lebih baik berinvestasi dalam rencana 529, ” kata Jim Mahaney, wakil presiden inisiatif strategis di Prudential Financial.

Perhatikan bahwa peringatan ini hanya berlaku untuk penghasilan di Roth IRA, bukan kontribusi, kata Morris Armstrong, pendiri Morris Armstrong EA, sebuah perusahaan persiapan pajak. “Jika Anda lebih muda, jumlah dasar Anda akan keluar lebih dulu (kontribusi Anda) dan bebas pajak.

Tetapi 529 rencana memiliki beberapa kelemahan, juga. Mungkin yang paling jelas adalah ketidakfleksibelan mereka. Sementara rencana dapat digunakan untuk sekolah, hanya itu yang bisa mereka gunakan, setidaknya tanpa penalti.

Jika Anda tidak dapat menggunakan uang itu untuk pengeluaran yang memenuhi syarat, Anda mungkin harus menarik uangnya. Dalam hal itu, Anda akan berutang pajak penghasilan atas penghasilan – tetapi bukan pokok yang Anda sumbangkan – dan Anda akan dikenakan penalti tambahan 10 persen untuk setiap penghasilan yang Anda tarik.

Tetapi ada cara alternatif untuk menggunakan dana tersebut tanpa dikenakan pajak atau denda:mengubah penerima manfaat menjadi saudara kandung atau anggota keluarga lainnya, membayar pendidikan berkelanjutan Anda sendiri atau menyimpan uang untuk cucu, di antara pilihan lainnya.

Tambahan, rencana tabungan pendidikan mungkin hanya menawarkan satu set pilihan investasi, sehingga Anda tidak dapat berinvestasi dalam apa yang Anda inginkan. Anda biasanya akan memiliki pilihan portofolio dana, dan berbagai pilihan mungkin tidak memenuhi kebutuhan Anda.

Apa itu Roth IRA dan bagaimana cara kerjanya?

Roth IRA adalah jenis IRA yang memungkinkan Anda menyimpan uang di akun yang diuntungkan pajak dan kemudian menariknya bebas pajak di masa pensiun, yang dianggap berusia 59. Jadi penabung menyumbangkan uang setelah pajak hari ini untuk mendapatkan keringanan pajak besok. (Itu berbeda dengan IRA tradisional, di mana potongan pajak datang hari ini.) Roth IRA memungkinkan Anda untuk berkontribusi maksimum setiap tahun – $6, 000 pada tahun 2021, dan tambahan $1, 000 kontribusi catch-up untuk mereka yang berusia di atas 50 tahun.

Roth sangat fleksibel karena memungkinkan penabung untuk menarik uang.

“Untuk seseorang di bawah usia 59, kata Mahaney, “Uang yang disumbangkan ke Roth IRA dapat ditarik bebas pajak dan bebas penalti jika digunakan untuk biaya pendidikan tinggi, dengan asumsi akun telah dibuka setidaknya lima tahun .... Bagi siapa pun yang berusia di atas 59½, Namun, penarikan kontribusi dan pendapatan keduanya bebas pajak dan bebas penalti.”

Pro dan kontra dari Roth IRA

“Akun Roth IRA memiliki manfaat kena pajak yang sama dengan akun 529, ” kata Matt Boelter, penasihat keuangan di Viridian Advisors. “Mereka juga mendapat manfaat tambahan karena tidak dibatasi untuk membayar sekolah.”

Roth IRA juga menawarkan keuntungan dalam hal investasi yang tersedia, tidak seperti 529, di mana pilihan investasi terbatas pada dana yang mungkin tidak menawarkan opsi berbiaya rendah. Itu tidak terjadi dengan Roth, yang memungkinkan Anda untuk berinvestasi di hampir semua hal.

“Dalam sebuah Roth, Anda bisa beruntung dengan Apple atau Netflix, atau bekerja keras bersama dengan portofolio dana indeks berbiaya rendah yang mewakili pertumbuhan pasar dan akademik, ” kata Armstrong. “Anda memiliki kendali yang jauh lebih besar atas akun Roth.”

Boelter mengatakan bahwa sudah biasa melihat kakek-nenek menggunakan Roth IRA untuk pendidikan cucu. Dia melihat investor yang lebih tua mengubah beberapa aset IRA tradisional mereka menjadi Roth IRA, meskipun mereka menyebarkan konversi selama bertahun-tahun untuk meminimalkan gigitan pajak konversi.

Pendekatan ini memiliki beberapa manfaat, kata Boelter:“Ini mengurangi distribusi minimum yang diperlukan di masa depan mereka dari IRA tradisional, memungkinkan kakek-nenek untuk lebih mengontrol uang, dan uang itu tidak dihitung dengan bantuan keuangan.”

Dan penting untuk memahami bagaimana Roth IRA mempengaruhi bantuan keuangan.

“Keluarga yang mengajukan bantuan keuangan di bawah metodologi federal perlu diingat bahwa Roth IRA tidak dilaporkan sebagai aset pada formulir Aplikasi Gratis untuk Bantuan Siswa Federal, ” kata Mahaney.

Namun, Roth IRA dapat memengaruhi kelayakan siswa untuk mendapatkan bantuan jika distribusi dilakukan dari mereka.

“Penghasilan memiliki dampak yang lebih besar pada perhitungan FAFSA daripada tabungan, ” kata D'Unger. Penarikan dari Roth IRA akan dihitung sebagai pendapatan untuk formulir FAFSA meskipun tidak dikenakan pajak, yang akan memiliki dampak signifikan pada kelayakan di masa depan.”

Intinya

Penting untuk diingat bahwa paket 529 dan Roth IRA dibuat untuk kasus penggunaan tertentu, bahkan jika Anda dapat menggunakan Roth IRA untuk mendanai biaya pendidikan. Jadi setiap akun paling sesuai dengan tujuan yang dimaksudkan.

“529 rencana akan memberikan manfaat terbaik untuk tabungan kuliah, ” kata D'Unger. Sementara itu, Roth IRA “umumnya bermanfaat untuk tabungan pendidikan ketika penabung tidak yakin dengan tujuan penggunaan dana atau perlu menabung untuk beberapa tujuan dalam satu akun.”

Jadi fleksibilitas Roth IRA dapat menjadikannya akun cadangan yang lebih baik, sedangkan paket 529 adalah akun utama yang lebih baik.

“Kami tidak menyarankan klien kami menggunakan Roth untuk mendanai biaya pendidikan kecuali mereka telah kehabisan pilihan lain, seperti akun 529 atau aset non-pensiun, ” kata Young dari RMB Capital.

Young menambahkan:“Penting untuk diingat bahwa nilai terbesar dari Roth IRA adalah kekuatan pertumbuhan senyawa bebas pajak dalam jangka panjang. Menghabiskan aset-aset ini lebih awal berpotensi mengurangi jaminan pensiun bagi beberapa keluarga dan mengambil alat transfer kekayaan yang berharga bagi orang lain yang memiliki tujuan perencanaan keuangan multi-generasi.”