Apa itu NFO?

NFO (penawaran dana baru) adalah panggilan bagi investor yang dibuat oleh perusahaan manajemen aset (AMC) untuk menginvestasikan uang ke dalam dana baru. AMC adalah perusahaan yang mengumpulkan uang dari klien yang berbeda dan menempatkan dana tersebut ke dalam peluang investasi yang berbeda, seperti saham ekuitas dan real estatReal EstatReal estat adalah properti nyata yang terdiri dari tanah dan perbaikan, yang meliputi bangunan, perlengkapan, jalan, struktur, dan sistem utilitas. Hak milik memberikan hak milik atas tanah, perbaikan, dan sumber daya alam seperti mineral, tanaman, hewan, air, dll..

AMC umumnya menetapkan sejumlah uang tertentu untuk diinvestasikan dalam keamanan tertentu dan membagi seluruh modal menjadi unit senilai denominasi yang lebih kecil. Harga per unit NFO, juga dikenal sebagai Nilai Aktiva Bersih (NAB)Nilai Aktiva BersihNilai aktiva bersih (NAB) didefinisikan sebagai nilai aset dana dikurangi nilai kewajibannya. Istilah "nilai aset bersih" biasanya digunakan dalam kaitannya dengan reksa dana dan digunakan untuk menentukan nilai aset yang dimiliki. Menurut SEC, reksa dana dan Unit Investment Trust (UIT) wajib menghitung NAB, dapat berkisar antara beberapa dolar hingga beberapa ratus dolar.

Ringkasan

• Tawaran dana baru (NFO) adalah panggilan bagi investor untuk menginvestasikan uang ke dalam dana baru.
• NFO mirip dengan Initial Public Offering (IPO) dalam arti bahwa uang investor digunakan untuk membeli sekuritas.
• NFO dapat diterbitkan untuk sejumlah unit terbatas (dana tertutup) atau dapat tersedia untuk pembelian dan penukaran secara terus menerus.

NFO vs. IPO

Initial Public Offering (IPO)Initial Public Offering (IPO)Initial Public Offering (IPO) adalah penjualan saham pertama yang dikeluarkan oleh perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, sebuah perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan sejumlah kecil investor (pendiri, teman-teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Pelajari apa IPO adalah panggilan untuk meningkatkan modal untuk perusahaan baru atau untuk meningkatkan modal tambahan untuk perusahaan yang sudah ada. Ini mirip dengan penawaran dana baru dalam arti bahwa perusahaan mengumpulkan sejumlah besar uang dari investor yang berbeda. Namun, itu berbeda dari NFO dengan cara berikut:

1. Harga Edisi

NAB NFO ditetapkan berdasarkan harga sekuritas di mana dana yang terkumpul akan diinvestasikan. Di samping itu, harga IPO ditetapkan oleh perusahaan penerbit. Itu bisa diperbaiki di atas atau di bawah nilai nominal saham, tergantung pada preferensi penerbit.

2. Jenis investasi

Dalam IPO, investor menginvestasikan uangnya langsung ke perusahaan penerbit. Dalam sebuah NFO, Namun, investor memberikan uang mereka kepada AMC, yang, pada gilirannya, menginvestasikannya ke dalam berbagai jenis sekuritas, termasuk namun tidak terbatas pada saham.

3. Perdagangan

Saham yang dibeli melalui IPO dapat diperdagangkan di platform bursa New York Stock Exchange (NYSE)The New York Stock Exchange (NYSE) adalah bursa efek terbesar di dunia, menampung 82% dari S&P 500, serta 70 yang terbesar. Di samping itu, beberapa jenis NFO tidak dapat diperdagangkan seperti saham. Mereka hanya dapat dibeli pada satu waktu dan ditebus bila diperlukan.

Contoh Praktis

Perhatikan contoh berikut. AMC meluncurkan NFO untuk Dana X tertutup selama satu tahun. Ini menetapkan NAV pada $ 100 per unit, dan ada 100 unit total, menetapkan total modal pada $10, 000. Tingkat pengembalian tahunan adalah 15%.

Si A memutuskan untuk membeli 10 unit Reksa Dana X pada tanggal 1 Januari, hari peluncurannya. Karena fase bullish di pasar, harga dana yang dapat diperdagangkan naik menjadi $120 per unit pada tanggal 31 Mei, dan A menjual semua unit mereka di pasar saham.

Pada 1 Oktober, A kembali membeli 10 unit X seharga $110 dan menyimpannya sampai akhir tahun, ketika mereka ditebus. Perusahaan membayar $100 untuk setiap unit dana dan memberikan $15 per unit sebagai pengembalian.

Keuntungan yang diperoleh A secara tunai adalah $250 (-1, 000+1, 200-1, 100+1, 150).

Unit dana hanya dapat ditebus pada akhir periode yang ditentukan, tetapi hal yang sama dapat diperdagangkan di bursa saham. Namun, NAV per unit tidak berubah.

Sekarang, jika Dana X adalah reksa dana terbuka Reksa dana open-end vs Closed-end Banyak investor menganggap reksa dana open-end vs closed-end serupa karena kedua reksa dana memungkinkan mereka cara berbiaya rendah untuk mengumpulkan modal bersama-sama dan dengan cara yang sama NAV sebesar $100 per unit dan tingkat pengembalian tahunan sebesar 15%, tetapi tidak ada batasan jumlah unit atau total modal, itu bisa ditebus kapan saja. Orang A membeli 10 unit X pada tanggal 1 Januari, dengan demikian memberi perusahaan $1, 000 untuk berinvestasi.

Pada tanggal 31 Maret, A menebus 6 unit. Asumsikan A adalah satu-satunya pemegang dana di pasar. Karena itu, ukuran dana sekarang turun menjadi $400 ($100 x 4). Perusahaan ingin mempertahankan ukuran dana sebesar $1, 000, jadi ia menginvestasikan sisa $600 untuk dirinya sendiri.

Pada 1 Oktober, A memutuskan untuk membeli empat unit X. Sekarang, perusahaan menetapkan NAB sebesar $150 per unit ($600/4). Pada tanggal 31 Desember, A menebus kedelapan unit X dengan total $1, 000.

Unit dana dapat dicairkan kapan saja, tetapi mereka tidak dapat diperdagangkan. Setiap kali unit dibeli atau dijual oleh investor, besarnya dana berubah dan NAB per unit bervariasi.

Keuntungan yang diperoleh oleh Orang A secara tunai adalah $120 (-1, 000 + 637,50 – 600 + 1, 082.50).

Apakah Aman Berinvestasi di NFO?

Sangat penting untuk menjalankan pemeriksaan latar belakang pada AMC yang menawarkan NFO dan keamanan di mana dana tersebut akan diinvestasikan. NFO memerlukan risiko tambahan karena tidak mengetahui seperti apa portofolio itu atau berapa banyak pengembalian yang mungkin ditawarkan sekuritas baru.

Meskipun reksa dana merupakan pilihan investasi yang relatif lebih aman daripada saham, poin-poin berikut harus diingat saat berinvestasi di sekuritas.

1. Rekam jejak AMC

Itu selalu lebih baik untuk berinvestasi dalam dana AMC yang ada. Investor dapat menganalisis rekam jejak masa lalu untuk memperkirakan nilai AMC dan menilai profitabilitas investasinya.

2. NAV yang lebih rendah tidak selalu berarti investasi yang lebih baik

Investor cenderung berinvestasi dalam dana tertutup karena mereka mencapai NAV yang lebih rendah daripada yang terbuka. Namun, dana terbuka adalah skema yang ada dengan rekam jejak yang dapat dievaluasi dan, karena itu, kurang berisiko.

3. Berinvestasi sesuai dengan kebutuhan pribadi

NFO dapat diluncurkan untuk dana yang diinvestasikan dalam berbagai jenis sekuritas. Seorang investor tanpa pengalaman sebelumnya harus berinvestasi dalam NFO yang akan berinvestasi dalam portofolio berbagai sekuritas, seperti saham perusahaan dari industri yang berbeda.

Di samping itu, investor berpengalaman yang ingin menambahkan jenis keamanan tertentu ke portofolio mereka, mengatakan, saham perusahaan farmasi harus berinvestasi dalam NFO untuk hal yang sama.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Perusahaan Manajemen Aset (AMC)Perusahaan Manajemen Aset (AMC)Perusahaan manajemen aset (AMC) adalah perusahaan yang menginvestasikan dana gabungan atas nama kliennya. Modalnya digunakan untuk mendanai yang berbeda
• NAVPSNilai Aset Bersih Per Saham (NAVPS)Nilai Aset Bersih Per Saham (NAVPS) adalah metrik yang digunakan untuk menilai nilai kepercayaan investasi real estat (REIT), dan itu menunjukkan nilai satu saham
• Proses IPO Proses IPO Proses IPO adalah di mana perusahaan swasta menerbitkan sekuritas baru dan/atau yang sudah ada kepada publik untuk pertama kalinya. 5 langkah dibahas secara rinci
• Pengembalian NAV Pengembalian NAV Pengembalian, atau pengembalian nilai aset bersih, adalah pengukuran kinerja untuk aset entitas dikurangi kewajiban. Pengembalian NAV biasanya digunakan untuk mengukur