Apa itu Sinking Fund?

Sinking fund adalah jenis dana yang dibuat dan dibentuk dengan tujuan untuk membayar utang. Pemilik akun menyisihkan sejumlah uang secara teratur dan menggunakannya hanya untuk tujuan tertentu. Sering, digunakan oleh korporasi Korporasi Korporasi adalah badan hukum yang dibuat oleh orang perseorangan, pemegang saham, atau pemegang saham, dengan tujuan beroperasi untuk mendapatkan keuntungan. Perusahaan diperbolehkan untuk membuat kontrak, menuntut dan dituntut, aset sendiri, mengirimkan pajak federal dan negara bagian, dan meminjam uang dari lembaga keuangan. untuk obligasi dan deposito uang untuk membeli kembali obligasi yang diterbitkanObligasiObligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk meningkatkan modal. Penerbit obligasi meminjam modal dari pemegang obligasi dan melakukan pembayaran tetap kepada mereka dengan tingkat bunga tetap (atau variabel) selama periode tertentu. atau bagian dari obligasi sebelum tanggal jatuh tempo tiba. Ini juga merupakan salah satu cara untuk menarik investor karena dana tersebut membantu meyakinkan mereka bahwa penerbit tidak akan gagal membayar pembayaran mereka.

Pada dasarnya, sinking fund dibuat untuk mempermudah pelunasan hutang dan untuk memastikan bahwa default tidak akan terjadi karena ada cukup uang yang tersedia untuk membayar hutang. Meskipun sebagian besar obligasi membutuhkan waktu beberapa tahun untuk jatuh tempo, selalu lebih mudah dan lebih nyaman untuk dapat mengurangi jumlah pokok jauh sebelum jatuh tempo, akibatnya menurunkan risiko kredit.

Alasan tenggelamnya dana

Banyak orang yang mengetahui apa itu sinking fund karena bahkan anak sekolah pun mengerti bahwa itu adalah cara yang penting dan efektif untuk menabung untuk sesuatu yang ingin mereka beli atau miliki. Di sekolah, sebuah kelas yang ingin mengakhiri tahun ajaran dengan field trip ke kebun binatang dapat membuat sinking fund yang, menjelang akhir tahun, akan tumbuh ke jumlah yang diinginkan dan dapat digunakan untuk menutupi biaya kunjungan lapangan mereka.

Sedemikian rupa, para siswa tidak perlu mengeluarkan uang tambahan dari kantong mereka karena, sepanjang tahun, mereka sudah sibuk menyetor uang ke dalam sinking fund mereka. Pendeknya, dana pelunasan bersifat proaktif karena mempersiapkan individu untuk pengeluaran masa depan yang harus dibayar.

Keuntungan dari dana pelunasan

Berikut ini adalah keuntungan dari sinking fund:

1. Mendatangkan investor

Investor sangat menyadari bahwa perusahaan atau organisasi dengan jumlah utang yang besar berpotensi berisiko. Namun, begitu mereka tahu bahwa ada dana pelunasan yang sudah mapan, mereka akan melihat tingkat perlindungan tertentu untuk mereka sehingga dalam kasus default atau kebangkrutan, mereka masih bisa mendapatkan investasi mereka kembali.

2. Kemungkinan suku bunga yang lebih rendah

Sebuah perusahaan dengan peringkat kredit yang buruk akan sulit untuk menarik investor kecuali mereka menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi. Sebuah sinking fund menawarkan perlindungan alternatif bagi investor sehingga perusahaan dapat menawarkan suku bunga yang lebih rendah.

3. Keuangan stabil

Situasi ekonomi suatu perusahaan tidak selalu pasti, dan masalah keuangan tertentu dapat menggoyahkan stabilitasnya. Namun, dengan dana pelunasan, kemampuan perusahaan untuk membayar kembali hutangnya dan membeli kembali obligasi tidak akan dikompromikan. Ini menghasilkan reputasi kredit yang baik dan investor yang percaya diri.

Contoh

Untuk menggambarkan konsep lebih jelas, mari kita pertimbangkan franchisee 7-Eleven yang mengeluarkan $50, Obligasi senilai 000 dengan provisi dana pelunasan dan membentuk dana pelunasan di mana penerima waralaba secara teratur menyetor $ 500, dengan maksud menggunakannya untuk membeli kembali obligasi secara perlahan sebelum jatuh tempo.

Ketentuan tersebut kemudian akan memungkinkan dia untuk membeli kembali obligasi dengan harga lebih rendah jika harga pasar lebih rendah atau pada nilai nominal jika harga pasar naik lebih tinggi. Pada akhirnya, jumlah pokok yang terutang akan lebih rendah, tergantung berapa banyak yang dibeli kembali. Namun, Penting untuk diingat bahwa ada batasan tertentu berapa banyak obligasi yang dapat dibeli kembali sebelum tanggal jatuh tempo.

Contoh lain adalah perusahaan yang menerbitkan obligasi senilai $1 juta yang akan jatuh tempo dalam 10 tahun. Mengingat ini, itu menciptakan dana pelunasan dan menyetor $100, 000 setiap tahun untuk memastikan bahwa semua obligasi dibeli kembali pada tanggal jatuh tempo.

Sinking fund vs. Rekening tabungan

Pada dasarnya, hanya ada perbedaan yang sangat kecil antara dana pelunasan dan rekening tabungan karena keduanya melibatkan penyisihan sejumlah uang untuk masa depan. Perbedaan utama adalah bahwa yang pertama diatur untuk tujuan tertentu dan untuk digunakan pada waktu tertentu, sementara rekening tabungan diatur untuk tujuan apa pun yang dapat dilayaninya.

Sinking fund vs. Dana darurat

Sinking fund tidak sama dengan dana darurat karena yang pertama sengaja dibentuk untuk sesuatu yang pasti sedangkan yang terakhir untuk sesuatu yang tidak terduga.

Di samping itu, dana darurat disisihkan untuk suatu kejadian yang tidak diketahui tetapi bisa terjadi kapan saja. Sebagai contoh, seseorang menyimpan jumlah tertentu sebagai dana darurat yang dapat digunakan untuk kecelakaan mobil, yang merupakan sesuatu yang tidak pernah bisa diprediksi.

Pikiran terakhir

Dana pelunasan sangat mudah untuk dimulai dan dipahami. Namun, banyak orang gagal membuat satu karena mereka kurang disiplin untuk menyisihkan jumlah tertentu secara teratur.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Pinjaman JembatanPinjaman jembatanPinjaman jembatan adalah bentuk pembiayaan jangka pendek yang digunakan untuk memenuhi kewajiban saat ini sebelum mendapatkan pembiayaan permanen. Ini memberikan arus kas langsung ketika dana dibutuhkan tetapi belum tersedia. Pinjaman jembatan datang dengan tingkat bunga yang relatif tinggi dan harus didukung oleh beberapa bentuk agunan
• Jadwal Hutang Jadwal Hutang Jadwal hutang menjabarkan semua hutang yang dimiliki bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunganya. Dalam pemodelan keuangan, arus beban bunga
• Idle CashIdle CashIdle Cash adalah, seperti yang tersirat dalam kalimat tersebut, kas yang menganggur atau tidak digunakan dengan cara yang dapat meningkatkan nilai bisnis. Ini berarti bahwa uang tunai tersebut tidak memperoleh bunga dari tabungan atau rekening giro, dan tidak menghasilkan keuntungan dalam bentuk pembelian aset atau investasi. Uang tunai hanya duduk dalam bentuk yang tidak dihargai.
• Kas Kecil Kas Kecil Kas kecil mengacu pada gagasan bahwa setiap bisnis membutuhkan uang tunai secara teratur untuk membayar hal-hal seperti perlengkapan kantor, layanan surat,