Apa itu Microcap?

Istilah “mikrokap, ” juga dikenal sebagai tutup mikro, umumnya digunakan untuk perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang rendah, biasanya berkisar antara $ 50 juta dan $ 300 juta. Kapitalisasi pasar adalah produk dari harga saham perusahaan dan saham beredarnyaSaham BeredarSaham beredar mewakili jumlah saham perusahaan yang diperdagangkan di pasar sekunder dan, karena itu, tersedia bagi investor. Saham beredar mencakup semua saham terbatas yang dimiliki oleh pejabat dan orang dalam perusahaan (karyawan senior), serta porsi ekuitas yang dimiliki oleh investor institusional, dan itu berubah setiap hari.

Saham microcap dapat berupa perusahaan yang baru terdaftar dengan peraturan yang sangat sedikit atau perusahaan kecil dengan potensi signifikan untuk menjadi saham berkapitalisasi besar di masa depan. Sementara kategorisasi saham berdasarkan kapitalisasi pasar dapat bervariasi antara pelaku pasar yang berbeda, saham biasanya diklasifikasikan sesuai kategori di bawah ini:

Ringkasan

• Microcap adalah istilah umum yang digunakan untuk mendefinisikan saham dengan kapitalisasi pasar antara $50 juta dan $300 juta.
• Saham microcap biasanya diperdagangkan over-the-counter, dengan rendahnya informasi yang tersedia untuk umum, dan lebih berisiko untuk diinvestasikan daripada saham berkapitalisasi besar.
• Investor harus berhati-hati saat berinvestasi pada saham microcap dan hanya boleh berinvestasi setelah melakukan uji tuntas secara menyeluruh pada saham yang ingin mereka investasikan.

Tabel Klasifikasi menurut Kapitalisasi Pasar

Klasifikasi Rentang Kapitalisasi Pasar Kapitalisasi besarLebih dari $10 miliarKapital menengah$2 miliar hingga $10 miliarKapital kecil$300 juta hingga $2 miliarKapitalisasi mikro$50 juta hingga $300 jutaKapitalisasi nanoKurang dari $50 juta

Fitur Saham Microcap

1. Kurangnya informasi publik

Perbedaan terbesar antara saham microcap dan saham dengan kapitalisasi pasar yang lebih tinggi adalah keakuratan informasi yang tersedia untuk umum tentang perusahaan. Sebagian besar perusahaan publik besar mengajukan laporan mereka ke regulator nasionalSecurities and Exchange Commission (SEC) Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Hal ini juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi, yang dapat diakses dengan mudah di situs web regulator oleh investor mana pun. Juga, saham berkapitalisasi besar secara teratur diteliti dan ditulis oleh analis ekuitas, dan harga saham mereka dengan mudah tersedia di internet.

Namun, informasi serupa jarang ditemukan secara terbuka untuk saham microcap. Banyak perusahaan microcap tidak mengajukan laporannya ke regulator masing-masing, mempersulit investor untuk mendapatkan informasi yang relevan.

2. Risiko tinggi

Investasi saham, secara umum, melibatkan sejumlah risiko tertentu. Namun, saham mikro memiliki risiko lebih tinggi daripada saham berkapitalisasi besar. Banyak perusahaan microcap baru dan tidak memiliki informasi historis. Beberapa mungkin tidak memiliki pendapatan yang signifikan baik karena produk mereka dalam pengembangan atau belum diluncurkan di pasar.

Mereka dicirikan oleh volume perdagangan yang rendah, yang menyulitkan investor untuk menjual investasinya ketika dia ingin melakukannya. Karena volume perdagangan yang rendah, setiap aksi jual besar secara langsung akan berdampak signifikan terhadap harga saham. Perusahaan juga rentan terhadap penipuan dan tata kelola perusahaanTata Kelola PerusahaanTata kelola perusahaan adalah sesuatu yang sama sekali berbeda dari kegiatan manajemen operasional sehari-hari yang dilakukan oleh eksekutif perusahaan. Ini adalah sistem masalah.

3. Tidak ada standar daftar minimum

Setiap perusahaan yang akan mencatatkan sahamnya di bursa harus memenuhi standar pencatatan minimum yang ditetapkan oleh bursa. Persyaratan dapat berkisar dari memegang nilai aset minimum tertentu hingga jumlah pemegang saham minimum.

Saham microcap tidak perlu memenuhi persyaratan pencatatan tersebut. Namun, kadang, perusahaan yang sekuritasnya dikutip di pasar OTC mungkin perlu memenuhi kriteria minimum yang diberlakukan oleh sistem perdagangan.

4. Diperdagangkan di konter

Saham microcap kekurangan likuiditas dan persyaratan pencatatan saham berkapitalisasi besar; karenanya banyak yang diperdagangkan di luar bursa (OTC)Over-the-Counter (OTC)Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan surat berharga antara dua pihak lawan yang dilakukan di luar bursa formal dan tanpa pengawasan dari pengatur pertukaran. Perdagangan OTC dilakukan di pasar over-the-counter (tempat terdesentralisasi tanpa lokasi fisik), melalui jaringan dealer. pasar. Over-the-counter berarti bahwa saham tidak diperdagangkan di bursa melainkan langsung diperdagangkan antara broker dan dealer atau pada sistem OTC.

5. Hadiah yang berpotensi tinggi

Trade-off dengan berinvestasi di microcaps adalah bahwa dengan risiko yang lebih tinggi, ada kemungkinan imbalan yang lebih tinggi jika perusahaan menjadi multi-bagger. Menemukan multi-bagger seperti itu membutuhkan proses uji tuntas yang menyeluruh oleh investor. Hampir setiap saham berkapitalisasi besar hari ini memulai perjalanannya sebagai perusahaan kecil.

Seorang investor harus memahami keuangan perusahaan, strategi bisnisnya, dan potensi masa depan, dan baru kemudian memutuskan untuk berinvestasi di perusahaan. Setelah uji tuntas selesai, seorang investor harus bersabar dengan investasinya, karena harga saham perusahaan kecil sangat fluktuatif dan sensitif terhadap sentimen pasar.

Sumber daya tambahan

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama suatu periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan dalam persentase. Panduan ini mengajarkan formula yang paling umum
• Jenis Pengajuan SECJenis Pengajuan SEC SEC AS mewajibkan perusahaan publik untuk menyerahkan berbagai jenis pengajuan SEC, bentuk termasuk 10-K, 10-Q, S-1, S-4, lihat contoh. Jika Anda seorang investor atau profesional keuangan yang serius, mengetahui dan mampu menafsirkan berbagai jenis pengajuan SEC akan membantu Anda dalam membuat keputusan investasi yang tepat.
• Metode PenilaianMetode Penilaian Ketika menilai sebuah perusahaan sebagai kelangsungan ada tiga metode penilaian utama yang digunakan:analisis DCF, perusahaan sebanding, dan transaksi sebelumnya
• Volume PerdaganganVolume PerdaganganVolume Perdagangan, juga dikenal sebagai volume perdagangan, mengacu pada jumlah saham atau kontrak yang dimiliki oleh sekuritas tertentu yang diperdagangkan setiap hari