Apa itu Opsi Panggilan Suku Bunga?

Opsi suku bunga adalah derivatif yang nilai kontraknya didasarkan pada suku bunga. Ada dua jenis opsi suku bunga, panggilan dan menempatkan. Opsi panggilan suku bunga memberi individu yang memegang opsi untuk mendapat untung dari kenaikan suku bunga.

Ketika pembeli membeli opsi panggilan suku bunga, pembeli memiliki hak untuk membayar tarif tetap dan menerima tarif variabel. Mereka tidak memiliki kewajiban untuk melakukannya.

Jika dimanfaatkan dengan baik, opsi panggilan suku bunga dapat menjadi alat yang sangat baik untuk melakukan perdagangan berdasarkan suku bunga dan dapat menjadi bagian dari strategi perdagangan yang dijalankan dengan baikStrategi PerdaganganStrategi perdagangan adalah rencana tetap untuk membeli dan menjual sekuritas yang dirancang untuk menghasilkan pengembalian yang menguntungkan pada investasi. Itu seharusnya. Opsi panggilan suku bunga bukannya tanpa risiko, dan kami akan memeriksanya di seluruh artikel.

Opsi panggilan suku bunga membedakan dirinya dari jenis opsi lainnya, sebagai aset yang dibeli investor itu sendiri adalah tingkat bunga. Beberapa contoh dapat berupa imbal hasil pada Treasury note10-Tahun US Treasury Note 10-tahun US Treasury Note adalah kewajiban utang yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS dan datang dengan jatuh tempo 10 tahun.. Tergantung pada posisi investor adalah mengambil (apakah Anda suku bunga panjang atau pendek), seorang individu dapat menentukan jenis opsi yang ingin mereka beli. Opsi panggilan suku bunga dapat diperdagangkan di konter, serta di beberapa bursa.

Ringkasan

• Opsi suku bunga adalah derivatif yang nilai kontraknya didasarkan pada suku bunga.
• Ketika pembeli membeli opsi panggilan suku bunga, pembeli memiliki hak untuk membayar tarif tetap dan menerima tarif variabel.
• Bank dapat menggunakan opsi panggilan suku bunga untuk meminjam uang di masa mendatang dan dapat melindungi risiko mereka dengan membatasi sisi negatifnya.

Bagaimana Cara Kerja Opsi Panggilan Suku Bunga?

Ketika opsi panggilan suku bunga dibeli, jika tingkat bunga pada saat jatuh tempo lebih tinggi dari tingkat strike, opsi akan menguntungkan pembeli. Umumnya, dalam hal ini, pembeli akan menggunakan opsi tersebut. Jumlah yang diuntungkan pembeli adalah selisih antara kurs pasar saat ini dan kurs strike opsi.

Siapa yang Harus Menggunakan Opsi Panggilan Suku Bunga?

Lembaga yang meminjamkan modal, seperti bank, sering menjadi pembeli utama opsi panggilan suku bunga. Mereka menggunakannya untuk lindung nilai terhadap perubahan tingkat bunga pada saat ketidakpastian ekonomi.

Jika bank atau perusahaan perlu meminjam uang di masa mendatang, mereka dapat melindungi risiko mereka dengan membatasi kerugian mereka selama periode ketika mereka memutuskan untuk mengambil pinjaman. Dalam situasi seperti itu, lembaga pemberi pinjaman yang telah membeli opsi panggilan suku bunga dapat membatasi tingkat total yang harus mereka bayar atas bunga dan dapat mengantisipasi dan memperkirakan pembayaran bunga dengan lebih baikBeban BungaBiaya bunga muncul dari perusahaan yang membiayai melalui utang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tapi bisa juga dan biaya.

Umumnya, opsi adalah instrumen yang lebih canggih yang digunakan beberapa investor untuk melindungi posisi mereka atau meningkatkan potensi keuntungan mereka. Perdagangan opsi umumnya hanya boleh dilakukan setelah investor terdidik dengan baik di pasar dan berbagai instrumen yang dapat mereka gunakan untuk memperdagangkannya.

Tanpa mengetahui cara melakukan lindung nilai dengan benar pada berbagai jenis opsi, termasuk opsi panggilan suku bunga, investor mungkin menemukan diri mereka membeli ke dalam posisi yang mungkin tidak mereka maksudkan.

Risiko Opsi Panggilan Suku Bunga

Dengan menciptakan posisi lindung nilai yang buruk saat membeli opsi panggilan suku bunga, seorang investor dapat dengan cepat menemukan diri mereka karena sejumlah besar uang, tergantung pada bagaimana perdagangan dieksekusi dan struktur margin yang digunakan. Jenis kerugian ini bisa menjadi bencana besar jika tidak dilindungi dengan benar.

Opsi suku bunga sangat sensitif terhadap volatilitas yang diperkirakan dengan suku bunga di pasar. Opsi panggilan yang saat ini “dalam uang” adalah yang paling sensitif terhadap fluktuasi karena harga kesepakatannya Harga Strike Harga kesepakatan adalah harga di mana pemegang opsi dapat menggunakan opsi untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya, tergantung pada terkait erat dengan harga berjangka yang mendasarinya. Karena sensitivitas jenis opsi khusus ini terhadap suku bunga, akan lebih bijaksana bagi investor untuk memberikan perhatian khusus pada volatilitas dengan suku bunga.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Options:Calls and PutsOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu.
• Posisi Long dan ShortPosisi Long dan ShortDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short).
• Over-the-Counter (OTC)Over-the-Counter (OTC)Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan sekuritas antara dua pihak lawan yang dilakukan di luar bursa formal dan tanpa pengawasan regulator bursa. Perdagangan OTC dilakukan di pasar over-the-counter (tempat terdesentralisasi tanpa lokasi fisik), melalui jaringan dealer.
• Keamanan yang Mendasari Keamanan yang Mendasari Keamanan yang mendasari adalah istilah dalam investasi yang menunjukkan instrumen keuangan yang dapat dinegosiasikan di mana derivatif keuangan, seperti