Apa itu Estimasi Penghasilan?

Estimasi pendapatan adalah estimasi pendapatan per saham (EPS) perusahaan untuk kuartal atau tahun fiskal mendatang Tahun fiskal (TA)Tahun fiskal (TA) adalah periode waktu 12 bulan atau 52 minggu yang digunakan oleh pemerintah dan bisnis untuk tujuan akuntansi untuk merumuskan tahunan dan dilaporkan oleh seorang analis. Perkiraan pendapatan dikembangkan oleh analis yang bekerja untuk perusahaan riset investasi.

Dengan menggunakan estimasi pendapatan, analis dapat mengevaluasi arus kas Arus Kas Arus Kas (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah uang suatu bisnis, lembaga, atau dimiliki individu. Di bidang keuangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah uang tunai (mata uang) yang dihasilkan atau dikonsumsi dalam periode waktu tertentu. Ada banyak jenis CF dan temukan perkiraan nilai perusahaan. Mereka meneliti operasi perusahaan dan menilai panduan manajemen, bersama dengan informasi lain untuk membentuk perkiraan laba per saham masa depan perusahaan.

Investor menggunakan estimasi pendapatan untuk memprediksi potensi pertumbuhan perusahaan dan untuk membuat keputusan perdagangan.

Ringkasan

• Estimasi laba adalah laba per saham yang diharapkan perusahaan di masa depan, seperti yang diperkirakan oleh analis profesional.
• Investor mengandalkan estimasi pendapatan untuk menganalisis saham perusahaan dan membuat keputusan beli atau jual.
• Perkiraan pendapatan konsensus digunakan sebagai standar untuk mengevaluasi kinerja perusahaan.

Memahami Estimasi Penghasilan

Perkiraan pendapatan konsensus adalah perkiraan rata-rata profesional pasar yang mencakup perusahaan publik. Ini digunakan sebagai standar untuk mengevaluasi kinerja perusahaan.

Ketika sebuah perusahaan melaporkan pendapatan yang berbeda dari perkiraan pendapatan konsensus, itu disebut kejutan pendapatan. Perusahaan publik harus menyerahkan laporan triwulanan ke Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC)Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Hal ini juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi dalam waktu 40 hari dari akhir kuartal keuangan.

Bagi kebanyakan perusahaan, kuartal keuangan mungkin sama dengan yang kalender. Kejutan penghasilan bisa positif atau negatif. Jika perusahaan berhasil mengalahkan estimasi pendapatan, itu disebut kejutan positif atau terbalik. Jika perusahaan gagal mencapai estimasi pendapatan, itu disebut kejutan negatif.

Telah ditemukan bahwa saham perusahaan dengan kejutan pendapatan positif yang substansial cenderung berkinerja di atas rata-rata, dan harga saham dengan kejutan pendapatan negatif yang substansial berkinerja di bawah rata-rata.

Perusahaan mengelola pendapatan mereka untuk memastikan bahwa mereka tidak melewatkan estimasi pendapatan. Perusahaan yang secara konsisten mengalahkan estimasi pendapatan dikatakan berkinerja lebih baik daripada pasar.

Karena itu, beberapa perusahaan memberikan panduan ke depan untuk menetapkan harapan yang rendah. Panduan ke depan menghasilkan perkiraan konsensus yang lebih rendah daripada kemungkinan pendapatan. Hasil dari, perusahaan secara konsisten mengalahkan estimasi pendapatan konsensus, dan kejutan pendapatan menjadi kurang mengejutkan.

Revisi Estimasi Laba

Analis pasar dapat merevisi estimasi pendapatan untuk mencerminkan perubahan ekspektasi kinerja perusahaan di masa depan. Ini terjadi dalam kasus kondisi ekonomi terlihat lebih baik dari yang diharapkan atau selama penjualan produk baru yang lebih tinggi dari perkiraan.

Revisi estimasi pendapatan menyebabkan penyesuaian harga dengan cara berikut:

• Saham cenderung berkinerja lebih baik daripada rata-rata ketika estimasi pendapatan disesuaikan secara substansial sebesar 5% atau lebih.
• Saham perusahaan dengan penyesuaian ke bawah menunjukkan kinerja di bawah standar.

Dampak Estimasi Laba Terhadap Harga Saham

Estimasi pendapatan merupakan komponen penting untuk dipertimbangkan saat menganalisis dan memilih saham perusahaan. Mereka adalah pandangan kuantitatif dari estimasi, dan harga didorong oleh perubahan ekspektasi.

Perusahaan dengan estimasi pendapatan yang tinggi cenderung berkinerja buruk, karena menjadi sulit bagi perusahaan untuk memenuhi estimasi pasar yang tinggi. Sebaliknya, perusahaan dengan perkiraan pendapatan rendah cenderung berkinerja lebih baik daripada yang diantisipasi.

Perkiraan pendapatan konsensus tercermin dalam harga saham. Jika saham sangat direkomendasikan, dasar dari rekomendasi tersebut adalah estimasi pendapatan, yang harus secara signifikan di atas opsi saat ini.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

Earning Per Share (EPS)Earning Per Share (EPS)Earning per share (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari keuntungan perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa

Market PositioningMarket PositioningMarket Positioning mengacu pada kemampuan untuk mempengaruhi persepsi konsumen mengenai merek atau produk relatif terhadap pesaing. Tujuan pasar

Opsi Saham Opsi Saham Opsi saham adalah kontrak antara dua pihak yang memberikan hak kepada pembeli untuk membeli atau menjual saham yang mendasarinya pada harga yang telah ditentukan dan dalam jangka waktu tertentu. Penjual opsi saham disebut penulis opsi, dimana penjual dibayar premium dari kontrak yang dibeli oleh pembeli opsi saham.

Kondisi Ekonomi Kondisi Ekonomi Kondisi ekonomi adalah keadaan saat ini dalam perekonomian secara keseluruhan suatu negara atau wilayah geografis. Kondisi ekonomi berkembang