Apa itu Saham Defensif?

Saham defensif adalah saham yang menunjukkan kinerja yang relatif stabil terlepas dari keadaan ekonomi saat ini. Saham defensif disebut juga saham non-siklus, karena mereka kurang rentan terhadap siklus ekonomi Siklus Ekonomi Siklus ekonomi adalah keadaan ekonomi yang berfluktuasi dari periode ekspansi dan kontraksi ekonomi. Biasanya diukur dengan ekspansi dan resesi. Saham defensif akan datang dengan pembayaran dividen yang stabil dan harga saham yang lebih konstan.

Selama resesi yang diharapkanResesiResesi adalah istilah yang digunakan untuk menandakan perlambatan aktivitas ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, resesi secara resmi diakui setelah dua kuartal berturut-turut tingkat pertumbuhan PDB negatif., investor biasanya menambahkan saham defensif ke portofolio mereka, karena mereka diharapkan berkinerja baik meskipun terjadi penurunan ekonomi. Di samping itu, saham siklis mencerminkan siklus ekonomi dengan berkembang selama kenaikan ekonomi dan menderita selama penurunan.

Ringkasan

• Saham defensif juga disebut saham non-siklus. Mereka diharapkan memberikan dividen yang lebih stabil dan harga saham yang konstan.
• Saham defensif umum adalah perusahaan yang memproduksi kebutuhan, seperti utilitas, kesehatan, atau kebutuhan pokok konsumen.
• Mereka bertindak sebagai aset aman yang mengurangi variabilitas portofolio dan melindungi investor selama resesi.

Mengidentifikasi Saham Defensif

Beta mengukur volatilitas saham dalam kaitannya dengan pasar secara keseluruhan. Saham defensif biasanya datang dengan beta rendah karena tidak terlalu terpengaruh oleh perubahan pasar.

Saham-saham defensif juga secara tradisional berasal dari sektor-sektor yang memproduksi kebutuhan pokok atau kebutuhan pokok konsumen. Konsumen yang membeli barang atau jasa tersebutProduk dan JasaProduk adalah barang berwujud yang dipasarkan untuk dibeli, perhatian, atau konsumsi sementara layanan adalah barang tidak berwujud, yang muncul dari akan melakukannya terlepas dari resesi. Mereka juga tidak akan membeli barang atau jasa secara berlebihan bahkan jika uang tersedia untuk dibelanjakan jika ekonomi sedang booming.

Contoh saham defensif termasuk utilitas, seperti listrik, air dan pemanas, dan barang-barang kebutuhan rumah tangga, seperti sabun, deterjen, dan sembako.

Mengapa Berinvestasi di Saham Defensif?

1. Membantu mengurangi volatilitas portofolio

Saham defensif dalam banyak portofolio bertindak untuk mengurangi volatilitas portofolio. Selama resesi ekonomi, investor akan mengandalkan saham defensif untuk melindungi mereka dari kerugian lebih lanjut. Perusahaan defensif juga memberikan hasil dividen yang tinggi di pasar beruang, yang membuatnya menjadi tambahan yang menarik untuk portofolio investor.

2. Berfungsi sebagai pilihan yang layak bagi investor yang kurang berpengalaman

Bagi investor yang tidak tahu banyak tentang pasar saham, saham defensif adalah pilihan yang baik untuk memulai. Mereka memungkinkan investor untuk merasakan pasar terlebih dahulu tanpa mengharuskan mereka menghabiskan modal mereka dengan saham yang lebih agresif.

Untuk Risk-averseRisk Averse DefinisiSeseorang yang risk averse memiliki karakteristik atau sifat yang lebih memilih menghindari kerugian daripada mendapatkan keuntungan. Karakteristik ini biasanya melekat pada investor atau pelaku pasar yang lebih menyukai investasi dengan pengembalian yang lebih rendah dan risiko yang relatif diketahui daripada investasi dengan potensi pengembalian yang lebih tinggi tetapi juga dengan ketidakpastian yang lebih tinggi dan risiko yang lebih besar. investor, saham defensif adalah pilihan yang cocok. Ini menurunkan risiko secara substansial sambil menawarkan hadiah yang sesuai.

3. Memberikan aliran pendapatan yang stabil (melalui dividen)

Saham defensif juga merupakan sarana yang baik untuk menghasilkan pendapatan selain dari perdagangan saham. Ini umumnya memberikan dividen terbaik di pasar bull dan bearishBull vs BearIstilah bull vs bear menunjukkan tren berikutnya di pasar saham - apakah mereka menghargai atau terdepresiasi nilainya - dan apa, memberikan investor aliran pendapatan yang stabil.

Akhirnya, ada periode di tahun di mana pasar tidak bearish atau bullish – sebagai gantinya, itu sangat fluktuatif. Dalam keadaan seperti itu, saham defensif adalah salah satu investasi terbaik untuk melindungi modal investor dan mengurangi risiko.

Contoh Praktis

Pandemi virus corona 2020 menyebabkan volatilitas substansial dengan penurunan pasar saham yang besar, menyebabkan banyak investor panik. Sedangkan Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500, dan Nasdaq terjun selama pandemi, saham defensif menjadi tempat yang aman bagi investor yang ketakutan.

B&G Foods Inc (BGS) adalah contoh saham defensif yang mampu menawarkan pengembalian investasi yang stabil selama pandemi. Perusahaan memproduksi, menjual, dan mendistribusikan makanan yang tahan lama, makanan beku, dan produk rumah tangga. Selama enam bulan pertama tahun 2020, saham perusahaan naik 36%.

Dibandingkan, American Airlines (AAL) adalah contoh saham siklis yang sangat terpengaruh oleh siklus ekonomi dan terutama terkena dampak pandemi.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Industri Siklus Industri Siklus Industri siklus mengacu pada industri yang kemampuan menghasilkan pendapatannya terkait dengan siklus bisnis. Dengan kata lain, sebuah siklus
• Depresi EkonomiDepresi EkonomiDepresi ekonomi adalah kejadian dimana perekonomian berada dalam keadaan gejolak keuangan, seringkali merupakan hasil dari periode aktivitas negatif berdasarkan tingkat Produk Domestik Bruto (PDB) negara tersebut. Ini jauh lebih buruk daripada resesi, dengan PDB turun secara signifikan, dan biasanya berlangsung selama bertahun-tahun.
• Keruntuhan Ekonomi 2020 Keruntuhan Ekonomi 2020 Keruntuhan ekonomi 2020 dipicu oleh pandemi COVID-19. Munculnya virus secara tiba-tiba, penyebarannya yang cepat, dan ketidakpastian tentang bagaimana
• VIXVIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) menciptakan VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur ekspektasi volatilitas pasar saham AS selama 30 hari, kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsi pada Indeks S&P 500