Instrumen keuangan

Apa Itu Instrumen Keuangan?

Instrumen keuangan adalah aset yang dapat diperdagangkan, atau bisa juga dilihat sebagai paket modal yang bisa diperjualbelikan. Sebagian besar jenis instrumen keuangan menyediakan aliran dan transfer modal yang efisien ke seluruh investor dunia. Harta tersebut dapat berupa uang tunai, hak kontraktual untuk menyerahkan atau menerima uang tunai atau jenis instrumen keuangan lainnya, atau bukti kepemilikan seseorang atas suatu entitas.

Takeaways Kunci

• Instrumen keuangan adalah dokumen nyata atau virtual yang mewakili perjanjian hukum yang melibatkan segala jenis nilai moneter.
• Instrumen keuangan dapat dibagi menjadi dua jenis:instrumen tunai dan instrumen derivatif.
• Instrumen keuangan juga dapat dibagi menurut kelas aset, yang tergantung pada apakah mereka berbasis utang atau berbasis ekuitas.
• Instrumen valuta asing terdiri dari sepertiga, jenis instrumen keuangan yang unik.

Instrumen keuangan

Memahami Instrumen Keuangan

Instrumen keuangan dapat berupa dokumen nyata atau virtual yang mewakili perjanjian hukum yang melibatkan segala jenis nilai moneter. Instrumen keuangan berbasis ekuitas mewakili kepemilikan suatu aset. Instrumen keuangan berbasis utang merupakan pinjaman yang diberikan oleh investor kepada pemilik aset.

Instrumen valuta asing terdiri dari sepertiga, jenis instrumen keuangan yang unik. Subkategori yang berbeda dari setiap jenis instrumen ada, seperti ekuitas saham preferen dan ekuitas saham biasa.

Standar Akuntansi Internasional (IAS) mendefinisikan instrumen keuangan sebagai "setiap kontrak yang menimbulkan aset keuangan dari satu entitas dan liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas dari entitas lain".

Jenis Instrumen Keuangan

Instrumen keuangan dapat dibagi menjadi dua jenis:instrumen tunai dan instrumen derivatif.

Instrumen Uang Tunai

• Nilai instrumen tunai secara langsung dipengaruhi dan ditentukan oleh pasar. Ini bisa berupa surat berharga yang mudah dipindahtangankan.
• Instrumen tunai juga dapat berupa simpanan dan pinjaman yang disepakati oleh peminjam dan pemberi pinjaman.

Instrumen Turunan

• Nilai dan karakteristik instrumen derivatif didasarkan pada komponen yang mendasari kendaraan, seperti aset, suku bunga, atau indeks.
• Kontrak opsi ekuitas, Misalnya, merupakan derivatif karena memperoleh nilainya dari saham yang mendasarinya. Pilihan memberikan hak, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual saham pada harga tertentu dan pada tanggal tertentu. Ketika harga saham naik dan turun, begitu juga nilai opsi meskipun tidak harus dengan persentase yang sama.
• Bisa ada derivatif over-the-counter (OTC) atau derivatif yang diperdagangkan di bursa. OTC adalah pasar atau proses dimana sekuritas – yang tidak terdaftar di bursa formal – dihargai dan diperdagangkan.

Jenis Kelas Aset Instrumen Keuangan

Instrumen keuangan juga dapat dibagi menurut kelas aset, yang tergantung pada apakah mereka berbasis utang atau berbasis ekuitas.

Instrumen Keuangan Berbasis Utang

Instrumen keuangan berbasis utang jangka pendek berlangsung selama satu tahun atau kurang. Surat berharga semacam ini datang dalam bentuk T-bills dan commercial paper. Uang tunai semacam ini dapat berupa deposito dan sertifikat deposito (CD).

Derivatif yang diperdagangkan di bursa dalam jangka pendek, instrumen keuangan berbasis utang dapat berupa suku bunga berjangka pendek. Derivatif OTC adalah perjanjian forward rate.

Instrumen keuangan berbasis utang jangka panjang bertahan lebih dari satu tahun. Di bawah sekuritas, ini adalah obligasi. Setara kas adalah pinjaman. Derivatif yang diperdagangkan di bursa adalah obligasi berjangka dan opsi pada obligasi berjangka. Derivatif OTC adalah swap suku bunga, batas dan batas suku bunga, opsi suku bunga, dan turunan eksotis.

Instrumen Keuangan Berbasis Ekuitas

Efek dalam instrumen keuangan berbasis ekuitas adalah saham. Derivatif yang diperdagangkan di bursa dalam kategori ini termasuk opsi saham dan ekuitas berjangka. Derivatif OTC adalah opsi saham dan derivatif eksotis.

Pertimbangan Khusus

Tidak ada sekuritas dalam valuta asing. Setara kas datang dalam valuta asing spot, yang merupakan tarif yang berlaku saat ini. Derivatif yang diperdagangkan di bursa di bawah valuta asing adalah mata uang berjangka. Derivatif OTC datang dalam opsi valuta asing, langsung ke depan, dan pertukaran valuta asing.