Opsi vs Saham:Apa Bedanya?

Jika Anda ingin membangun portofolio investasi, Anda mungkin mempertimbangkan pro dan kontra dari opsi vs perdagangan saham. Secara tradisional saham lebih menarik bagi pemula dan investor jangka panjang dan merupakan pilihan yang paling umum. Di sisi lain, opsi bekerja sangat baik untuk pedagang aktif yang menghargai fleksibilitas.

Keduanya adalah pilihan yang baik dan dapat memberikan nilai yang besar untuk portofolio Anda tetapi juga memiliki risiko. Jika Anda ingin mengetahui perbedaan antara saham dan opsi, teruslah membaca untuk mempelajari lebih lanjut.

Apa Itu Opsi Saham?

Definisi buku teks tentang opsi saham adalah:"sebuah kontrak yang memberi Anda hak non-wajib untuk membeli atau menjual saham yang mendasarinya pada harga dan tanggal yang disepakati." Opsi memungkinkan investor berspekulasi tentang harga saham tertentu . Secara sederhana, ini berarti bahwa, dengan membeli opsi, investor dapat bertaruh pada naik atau turunnya saham tertentu pada tanggal tertentu (biasa disebut tanggal kadaluarsa) di masa depan. Kontrak standar mewakili 100 lembar saham dasar.

Tergantung padagaya , mereka dapat berupa Amerika atau Eropa . Opsi Amerika lebih umum dan dapat dilakukan kapan saja antara pembelian dan kedaluwarsa. Di sisi lain, opsi gaya Eropa hanya dapat dilakukan pada tanggal kedaluwarsa.

Pilihan panggilan vs put — perbandingan berdampingan:

• Dalam kasus opsi beli, investor berspekulasi bahwa harga saham pokok akan naik.
• Dalam kasus opsi put, investor berspekulasi bahwa harga saham akan turun.

harga kesepakatan adalah harga saham harus dibeli atau dijual pada tanggal yang ditentukan. Bergantung pada toleransi risiko pedagang, mereka dapat menggunakan berbagai strategi untuk menentukan harga kesepakatan. Pedagang serakah atau ceroboh berisiko menderita kerugian yang signifikan.

Berikut adalah contoh perdagangan opsi saham. Katakanlah harga saham Apple saat ini $140. Ada acara Apple yang mendekat, dan biasanya saat inilah sahamnya naik. Jika seorang investor mengambil posisi bahwa saham Apple akan naik di masa depan, katakanlah sekitar bulan Juni, hingga lebih dari $150, mereka dapat membeli 10 $150 panggilan Juni. Katakanlah panggilan ini masing-masing berharga $15 — total biaya pembelian ini adalah $15.000. Untuk mendapatkan keuntungan, saham harus naik di atas jumlah strike price dan biaya call. Jika harga tidak naik di atas perkiraan $150, pedagang dapat membiarkan opsi kedaluwarsa dan hanya kehilangan premi.

Seperti pada contoh di atas, waktu terbaik untuk membeli dan menjual opsi adalah saat menurut Anda harga saham tertentu akan berubah.

Jika Anda ingin informasi lebih lanjut, lihat artikel ini untuk penjelasan lebih mendalam tentang opsi saham.

Apa Itu Saham?

Definisi buku teks saham adalah:saham atau ekuitas adalah keamanan yang mewakili kepemilikan sebagian kecil dari suatu perusahaan. Ini berarti bahwa pemilik saham berhak atas sebagian dari kekayaan dan keuntungan perusahaan sesuai dengan jumlah saham yang mereka miliki. Unit saham disebut saham.

Itulah gambaran dasar perbedaan antara saham dan opsi. Tapi ada sedikit lagi jadi mari kita lihat lebih dekat.

Dua jenis saham utama adalah saham biasa dan saham preferen . Saham biasa, tidak mengherankan, lebih umum, dan itu adalah jenis yang paling banyak dipilih orang. Mereka memberi pemilik hak untuk memberikan suara pada rapat pemegang saham dan menerima dividen . Pemegang saham preferen biasanya memiliki hak suara yang lebih terbatas (atau tidak sama sekali) tetapi memiliki klaim yang lebih tinggi atas aset dan pendapatan . Jika perusahaan bangkrut, merekalah yang pertama kali menerima pembayaran.

Anda juga dapat membaca artikel kami yang lain jika Anda ingin melihat lebih dalam tentang apa itu saham dan cara kerjanya, serta jenis saham lainnya.

Saat membuat perbandingan saham vs opsi, penting untuk menjelaskan bagaimana Anda mendapatkan keuntungan. Anda bisa mendapatkan keuntungan dari saham dengan memilih saham yang memberikan dividen. Pilihan lainnya adalah menahan saham sampai naik ke harga yang menguntungkan dan menjualnya.

Apa Perbedaan Antara Saham dan Opsi?

Dalam hal perdagangan dan investasi serta opsi vs dilema saham, ada beberapa perbedaan yang perlu diingat.

Perbedaan utama adalah saham mewakili kepemilikan dalam sebuah perusahaan , sedangkan opsi adalah kontrak dengan investor yang memungkinkan Anda bertaruh pada arah harga saham.

Perbedaan terbesar kedua adalah yang disebutkan di atas — cara Anda mendapatkan keuntungan . Ketika datang ke opsi, Anda menghasilkan uang hanya dengan membeli atau menjual saham. Meskipun Anda dapat melakukannya dengan saham, itu lebih tentang permainan panjang. Anda dapat membeli dengan harga rendah dan menjual dengan harga tinggi, tetapi Anda juga dapat memperoleh uang melalui dividen.

Perbedaan lainnya adalah dalam hal opsi perdagangan vs perdagangan saham, yang pertama membutuhkan pendekatan yang lebih langsung. Opsi lebih baik untuk pedagang aktif atau lanjutan karena kebutuhan untuk memantau pasar secara konstan karena tanggal kedaluwarsa. Investor yang memilih saham sering kali adalah investor pemula dan investor jangka panjang yang lebih memilih pendekatan yang lebih praktis dalam berinvestasi.

Tergantung pada kuantitas, membeli saham bisa lebih murah daripada membeli opsi. Pilihan hanya tersedia dalam 100 lembar saham. Sebaliknya, saham dapat dibeli dalam jumlah berapa pun yang Anda inginkan selama seseorang bersedia menjualnya. Selain itu, saham dapat tetap menjadi milik Anda hingga Anda memutuskan untuk menjualnya, sedangkan opsi hanya berlaku hingga tanggal kedaluwarsanya.

Selain itu, kompensasi dapat diberikan jika terjadi kebangkrutan saat berinvestasi di saham yang menjadikannya pilihan yang agak lebih aman. Jaring pengaman ini tidak diperluas ke opsi.

Opsi vs Saham:Analisis Risiko dan Manfaat

Keduanya memiliki tempat dan saling melengkapi dalam portofolio yang beragam. Sebelum Anda membuat keputusan, Anda perlu tahu mana yang paling sesuai dengan gaya investasi Anda. Di sinilah kemampuan investasi/perdagangan berperan. Ini bukan hanya tentang mengetahui perbedaan antara opsi dan saham, tetapi juga yang mana dari keduanya, atau kombinasi keduanya, yang akan lebih menguntungkan Anda.

Stok

Memahami saham lebih mudah karena mudah. Saat membeli saham, Anda membeli sebagian dari semua saham perusahaan. Ini pada dasarnya berarti bahwa Anda berhak atas aset dan keuntungan perusahaan. Ini berarti bahwa saham lebih umum, dan biasanya datang dengan biaya lebih rendah daripada investasi opsi. Umumnya, Anda akan membeli saham dan menahannya untuk jangka waktu tertentu, dengan harapan harga saham naik sehingga Anda bisa menjualnya dengan untung. Beberapa perusahaan memberikan dividen triwulanan kepada semua pemegang saham sebanding dengan jumlah saham yang mereka miliki.

Meminimalkan risiko adalah tujuan terpenting kedua setelah keuntungan. Dan saham memang memiliki beberapa risiko:

1. Biaya &Komisi — ini secara langsung dipengaruhi oleh seberapa aktif Anda berdagang. Tetapi jika Anda bukan trader aktif, lebih baik Anda membeli dan menjual saham daripada opsi.
2. Harga bisa anjlok — Anda membeli saham, dan Anda menahannya karena Anda berharap dapat menjualnya di masa depan dengan harga yang lebih tinggi. Tapi tidak ada yang menjamin bahwa harga akan naik. Lebih buruk lagi, itu bisa jatuh. Kecuali Anda menahannya sampai naik lagi (jika itu terjadi), Anda bisa terpaksa menjual dengan rugi. Ini berarti Anda mempertaruhkan seluruh jumlah yang Anda investasikan.
3. Pajak capital gain — saat Anda menerima dividen, atau jika saham naik, Anda harus membayar pajak untuk itu.

Opsi

Jika Anda lebih condong ke sisi opsi, berikut adalah beberapa hal yang membuatnya cukup menarik. opsi pertama membawa risiko lebih rendah . Meskipun ada situasi di mana membeli opsi lebih berisiko daripada saham, sebagian besar waktu, risiko opsi dapat dikurangi. Mereka tidak memerlukan komitmen finansial yang besar, dan mereka tidak terpengaruh oleh celah yang terbuka.

Kedua, mereka nilai uang yang lebih baik , artinya Anda dapat membeli lebih banyak dengan lebih sedikit uang. Misalnya, Anda dapat membeli 300 saham dari perusahaan A seharga $100, dengan biaya $30.000. Atau, Anda dapat membeli tiga panggilan seharga $20, dengan biaya $60.

Terakhir, opsi menawarkan banyak fleksibilitas . Pilihan investasi hadir dengan alternatif investasi yang lebih strategis. Anda dapat menggunakannya untuk membuat posisi lain. Posisi ini disebut sintetis. Sintetis adalah instrumen keuangan yang mensimulasikan instrumen lain sambil mengubah karakteristik utama. Sintetis menawarkan kepada investor pola arus kas khusus, jatuh tempo, profil risiko, dll.

Terlepas dari semua manfaat, tidak ada investasi tanpa risiko. Berikut adalah beberapa risiko yang terkait dengan berinvestasi dalam opsi:

1. Ini adalah jangka pendek . Meskipun Anda dapat membeli saham dan menahannya selama berapa tahun yang Anda inginkan, opsi memiliki tanggal kedaluwarsa. Ini berarti bahwa ada waktu terbatas untuk menyelesaikan tesis investasi Anda. Jika tidak, Anda akan kehilangan premi yang diinvestasikan.
2. Mereka dapat membuat penjual mengalami kerugian tak terbatas . Ketika Anda, sebagai investor, menulis put atau call, berkewajiban untuk membeli atau menjual saham pada harga tertentu dalam jangka waktu kontrak. Karena tidak ada batasan seberapa tinggi suatu saham dapat naik, harga pembelian bisa menjadi selangit.

Opsi vs Saham:Mana yang Tepat untuk Saya?

Ini adalah keputusan pribadi yang harus dievaluasi secara hati-hati berdasarkan kasus per kasus. Coba jawab pertanyaan seperti:apa toleransi risiko Anda, atau mana yang akan memberi Anda lebih banyak uang Anda. Ini akan memberi Anda gambaran tentang arah yang mungkin ingin Anda ambil.

Dengan mengingat hal ini, ada beberapa aturan praktis yang harus Anda pertimbangkan:

• Investor pemula vs investor berpengalaman

Sederhananya:pemula biasanya memilih saham. Mereka lugas dan mudah dimengerti. Untuk benar-benar memperdagangkan opsi dengan tingkat kepastian apa pun, Anda memerlukan lebih banyak pengalaman dan pendidikan, terutama yang berkaitan dengan risiko yang terlibat.

• Investor aktif/langsung vs investor pasif/lepas tangan

Salah satu perbedaan terbesar antara saham dan opsi adalah aspek waktu yang terakhir. Untuk benar-benar menerima manfaat dari berinvestasi dalam opsi, Anda harus menjadi pedagang aktif dengan pendekatan langsung untuk berinvestasi. Saham, di sisi lain, memungkinkan penanganan yang lebih pasif.

• Jangka panjang vs jangka pendek

Seperti yang kami sebutkan di atas, opsi datang dengan tanggal kedaluwarsa. Ini berarti bahwa waktu untuk menghasilkan investasi terbatas. Jika Anda lebih suka permainan yang lebih lama, maka saham adalah pilihan untuk Anda. Anda dapat membeli saham dan menyimpannya selama yang Anda inginkan — tanpa batas waktu, tanpa tanggal kedaluwarsa.

Ketika datang ke strategi investasi, perlu diingat bahwa Anda tidak direduksi menjadi pilihan biner dari opsi vs saham. Anda tidak harus memilih satu atau yang lain. Sebagian besar portofolio investor veteran berpengalaman biasanya akan menyertakan kombinasi keduanya yang saling melengkapi.